Les cinq principales options d'investissement en or, comment les investisseurs peuvent-ils entrer sur le marché de la manière la plus économique ?

2025年 le prix de l’or atteint un nouveau sommet, peut-on encore entrer sur le marché maintenant ?

Ces dernières années, la situation internationale est instable et l’inflation continue de fermenter, faisant de l’or un actif refuge traditionnellement prisé pour l’investissement. D’après les données, le prix de l’or a connu une forte volatilité en 2022-2023, oscillant entre 2000 et 1700 dollars. En 2024, le prix de l’or a commencé à monter en flèche, atteignant un nouveau record historique. En 2025, le prix de l’or a dépassé la barre des 3700 dollars, avec des prévisions d’institutions indiquant encore un potentiel de hausse à court terme.

De nombreux facteurs stimulent la hausse du prix de l’or — anticipation de baisse des taux par la Fed, achats record d’or par les banques centrales mondiales (en 2024, les banques centrales ont acheté 1045 tonnes d’or, dépassant pour la troisième année consécutive la tonne), augmentation des risques géopolitiques, etc. Cependant, il est important pour les investisseurs de comprendre que la tendance à court terme du prix de l’or est pleine d’incertitudes. L’essentiel n’est pas de deviner si le prix montera ou descendra, mais de trouver la stratégie d’entrée qui vous convient.

Comment acheter de l’or de manière la plus rentable ? Clarifiez d’abord vos objectifs d’investissement

Avant de choisir comment acheter de l’or, il faut se poser une question : Souhaitez-vous le détenir à long terme pour préserver la valeur, ou cherchez-vous à faire rapidement des profits via la différence de prix ?

Stratégie de conservation à long terme : adaptée à l’achat d’or physique, de livrets d’or ou d’ETF or. Ces méthodes présentent un risque relativement faible, une liquidité moyenne, et des coûts de transaction modérés. L’inconvénient est que le rendement est stable, sans gains spectaculaires.

Stratégie de trading à court terme : si vous avez une certaine tolérance au risque, les contrats à terme sur l’or et les CFD sur l’or(peuvent offrir des opportunités de profit plus élevées. Ces deux outils supportent une opération bidirectionnelle et l’effet de levier, permettant de trader 24h/24, idéal pour les investisseurs expérimentés.

Tableau comparatif des coûts des cinq principales voies d’investissement en or

Analyse détaillée des cinq méthodes d’achat d’or

) 1. Or physique — choix traditionnel, risque minimal

L’or physique comprend des barres, lingots, pièces commémoratives, achetables en banque ou chez un bijoutier. Avantages : faible risque, compréhension simple. Inconvénients : prix élevé, coûts de stockage, faible liquidité.

Recommandé pour : lingots de plus de 100 grammes, éviter bijoux en or ou lingots fantaisie, car les coûts de fabrication et de transaction augmentent considérablement.

Conseil fiscal : toute transaction d’or physique supérieure à 50 000 TWD doit faire l’objet d’une déclaration de revenus d’échange personnel, avec un taux de marge brute de 6%.

2. Livret d’or — or papier électronique, pratique pour éviter le stockage

Le livret d’or est un produit « or papier » proposé par les banques, où l’acheteur ne détient pas physiquement l’or, mais enregistre la quantité via un compte. Les frais sont entre 0.5% et 1%, plus pratique que l’or physique.

Avantages : transactions à petite échelle, achat en TWD ou devises étrangères, possibilité d’échange contre de l’or physique.

Inconvénients : achat uniquement pour profiter de la hausse, pas de vente à découvert ; risque de fluctuation du taux de change ; coûts cumulés en cas de transactions fréquentes.

3. ETF or — idéal pour les investisseurs paresseux

Les ETF or suivent un indice de prix de l’or, se négociant comme des actions, avec un seuil d’entrée faible et une bonne liquidité. Plusieurs ETF or sont disponibles à Taiwan et aux États-Unis, avec des frais de gestion entre 0.25% et 1.15%.

Avantages : trading facile, transparence des coûts, idéal pour une détention à long terme.

Inconvénients : achat uniquement pour la hausse, pas de vente à découvert ; horaires de trading limités ; frais de gestion annuels.

4. Contrats à terme or — choix pour investisseurs professionnels

Les contrats à terme sur l’or sont des produits dérivés basés sur l’or international, permettant de réaliser des gains via la différence de prix. Le marché international fonctionne presque 24h/24, supporte le trading bidirectionnel, avec un effet de levier pouvant atteindre 20~50 fois.

Avantages : trading T+0, bidirectionnel, opération 24h/24, frais de transaction très faibles (0.0000025).

Inconvénients : échéance et coûts de rollover ; risque élevé lié à l’effet de levier ; nécessité de livraison physique ou de liquidation forcée ; compétences de trading avancées requises.

5. CFD or — voie rapide pour les petits budgets

Les CFD sur l’or sont des contrats suivant le prix spot de l’or, sans livraison physique, sans limite d’échéance, plus flexibles que les contrats à terme. Seuil d’entrée très bas, environ 20 USD pour commencer.

Avantages : seuil d’entrée très faible, opérations bidirectionnelles, trading T+0 24h/24, levier ajustable, sans échéance.

Inconvénients : risque élevé lié à l’effet de levier ; compétences en trading nécessaires ; coûts pour les positions overnight.

Conseil fiscal : les gains issus des CFD sont considérés comme revenus étrangers, et si leur montant annuel dépasse 1 million TWD, ils doivent être intégrés au revenu de base personnel.

Contrats à terme or vs CFD or, lequel vous convient le mieux ?

Les deux conviennent au trading à court terme, mais présentent des différences notables :

• Investissement minimum : CFD plus faible, dès 20 USD
• Horaires de trading : CFD plus étendus, véritablement 24h/24 sans fermeture
• Structure des coûts : CFD sans frais de transaction, contrats à terme avec taxes
• Flexibilité : CFD sans échéance, contrats à terme nécessitant rollover manuel
• Public cible : CFD pour petits investisseurs à court terme, contrats à terme pour investisseurs professionnels avec fonds suffisants

Pourquoi l’investissement en or est-il si populaire ?

L’or est largement détenu par les investisseurs institutionnels non pas pour ses gains spectaculaires, mais parce qu’il offre une certaine certitude — en période de turbulence, l’or protège le pouvoir d’achat des actifs.

Les données montrent qu’à chaque conflit géopolitique, crise financière ou inflation, le prix de l’or a tendance à monter en premier. C’est pourquoi il est souvent conseillé d’allouer au moins 10% de son portefeuille à l’or.