Votre guide ultime pour choisir entre actions privilégiées et ordinaires en 2024

La réalité du marché est simple : toutes les actions ne fonctionnent pas de la même manière. Si vous souhaitez investir en bourse, il est essentiel de comprendre ce que chaque type vous offre. Les actions privilégiées et ordinaires sont deux voies totalement différentes vers la même destination : faire fructifier votre argent. Mais le chemin diffère selon votre profil.

Le point de rupture : qu’est-ce qui sépare réellement actions privilégiées et ordinaires ?

Imaginez que vous possédez une entreprise. Lorsque vous décidez d’émettre des actions pour obtenir des capitaux, vous avez des options. Vous pouvez offrir aux investisseurs un pouvoir de décision, ou leur garantir des revenus prévisibles. Cela explique pourquoi existent actions ordinaires et privilégiées.

Actions ordinaires = risque + contrôle

• Droit de vote lors des décisions corporatives
• Dividendes variables selon les bénéfices de l’entreprise
• En cas de faillite, vous récupérez votre argent seulement s’il en reste
• Potentiel de croissance élevé (mais avec volatilité)

Actions privilégiées = revenus + sécurité

• Sans droit de vote en assemblée
• Dividendes fixes ou prévisibles
• En cas de faillite, ils sont remboursés avant les actions ordinaires
• Croissance limitée mais plus prévisible

Approfondissement des actions privilégiées : l’option conservatrice

Les actions privilégiées sont le point intermédiaire entre une obligation et une action. Techniquement, ce sont des capitaux, mais elles se comportent comme une dette. Pourquoi ? Parce qu’elles offrent des rendements fixes sans obliger l’entreprise à vous rembourser.

Il existe plusieurs modalités d’actions privilégiées :

• Accumulation : les dividendes non versés s’accumulent pour le futur
• Convertibles : peuvent se transformer en actions ordinaires sous certaines conditions
• Rescatables : l’entreprise peut les racheter
• Participatives : les dividendes s’ajustent aux résultats de la société

Quel est l’avantage principal ? Si vous êtes un investisseur conservateur à la recherche de revenus stables, actions privilégiées et ordinaires vous offrent un choix clair : optez pour les privilégiées et dormez sur vos deux oreilles.

Avantages vs inconvénients des actions privilégiées

Avantages :

• Dividendes plus élevés et plus stables que les actions ordinaires
• Priorité en cas de liquidation de l’entreprise
• Moins volatiles en marchés turbulents
• Idéal en environnement de faibles taux d’intérêt

Inconvénients :

• Pas de pouvoir de vote
• Potentiel d’appréciation très limité
• Liquidité réduite (difficile à vendre rapidement)
• Sensibles aux variations des taux d’intérêt
• Dividendes pouvant être suspendus en période de crise

Actions ordinaires : le chemin vers la richesse à long terme

Les actions ordinaires sont plus simples mais plus risquées. Vous achetez une part de l’entreprise et obtenez deux choses : un vote et des dividendes variables. Rien n’est garanti, mais rien n’est non plus limité.

Parmi les actions ordinaires, il existe des variantes :

• Sans droit de vote : vous participez aux bénéfices mais ne décidez de rien
• Multiclasses : différents types d’actions avec des droits distincts

Avantages vs inconvénients des actions ordinaires

Avantages :

• Haute liquidité : achat et vente rapides
• Potentiel de croissance significatif
• Droit de vote lors des décisions d’entreprise
• Appréciation du capital liée au succès de l’entreprise

Inconvénients :

• Prix volatile selon le marché
• Dividendes incertains et imprévisibles
• En cas de faillite, vous êtes parmi les derniers à récupérer votre argent
• Nécessite une analyse approfondie des entreprises

Comparatif direct : actions privilégiées et ordinaires côte à côte

Données chiffrées : S&P 500 vs S&P U.S. Preferred Stock Index

Les chiffres racontent une histoire. Au cours des cinq dernières années, avec une politique monétaire changeante, le S&P 500 (actions ordinaires) a augmenté de 57,60 %, tandis que le S&P U.S. Preferred Stock Index a chuté de 18,05 %.

Que signifie cela ? En marché haussier, les actions ordinaires gagnent. En marché baissier, les privilégiées protègent mieux votre capital. Le S&P U.S. Preferred Stock Index représente 71 % du marché des actions privilégiées négociées aux États-Unis, ce qui montre sa pertinence.

Étapes pour investir en actions

1. Choisissez votre courtier : Recherchez une plateforme réglementée et fiable
2. Ouvrez votre compte : Remplissez vos données personnelles et financières
3. Définissez votre stratégie : Analysez l’entreprise (chiffres, secteur, perspectives)
4. Passez votre ordre : Choisissez entre “au marché” (prix actuel) ou “limité” (votre prix)
5. Envisagez les CFD : Si votre courtier le permet, vous pouvez trader sans posséder les actions

Quel choix selon votre profil d’investisseur ?

Jeune (20-40 ans) : Les actions ordinaires sont votre option. Vous avez le temps d’encaisser la volatilité et de profiter de la croissance à long terme.

Âge moyen (40-55 ans) : Mixez. Combinez 60 % d’actions ordinaires et 40 % d’actions privilégiées pour un équilibre entre croissance et sécurité.

Près de la retraite (55+ ans) : Les actions privilégiées dominent votre portefeuille. Vous avez besoin d’un flux de revenus prévisible et d’un risque moindre.

Stratégie clé : Diversifiez toujours. Ne misez pas tout sur un seul type. Les investisseurs avisés combinent actions privilégiées et ordinaires selon leur étape de vie.

Réflexion finale

Les actions privilégiées et ordinaires ne sont pas des rivales, mais des compléments. Votre tâche est d’identifier où vous vous situez dans le spectre risque-rendement. Vous souhaitez dormir tranquille avec des revenus fixes ? Privilégiées. Vous voulez bâtir un patrimoine à long terme ? Ordinaires. L’idéal ? un portefeuille qui mélange les deux, ajusté à votre âge, vos objectifs et votre tolérance au risque. Le marché vous offre tous les outils. Il ne vous reste plus qu’à choisir celui qui vous convient.