Lecture essentielle pour profiter des écarts à court terme : Guide complet pour acheter et vendre en une journée sur le marché taïwanais et américain, pour les débutants.

I. Les actions américaines peuvent-elles être achetées et vendues le même jour ? Grandes différences entre le système de day trading Taïwan et États-Unis

De nombreux investisseurs en bourse se demandent : Les actions américaines peuvent-elles vraiment être achetées et vendues le même jour ? La réponse est oui. Les actions américaines utilisent le système T+0, permettant aux investisseurs de clôturer leurs positions à tout moment dans la même journée de négociation, sans limite de nombre. En revanche, bien que le marché taïwanais permette également le day trading sur actions au comptant, la logique de fonctionnement est totalement différente.

Taïwan applique un système de règlement T+2, ce qui signifie qu’après l’achat d’actions, la société de courtage ne débitera le compte qu’au deuxième jour de négociation suivant. C’est précisément cette mécanique qui a conduit en 2016 à l’ouverture du day trading sur actions au comptant par la Financial Supervisory Commission, permettant aux investisseurs de réaliser des opérations d’achat et de vente dans la même journée, évitant ainsi le risque de fluctuations du marché international pendant la nuit. Aujourd’hui, le volume de day trading sur le marché taïwanais représente près de 40 % du volume total, illustrant que cette stratégie à court terme est devenue la norme.

Les actions américaines, grâce à l’avantage inhérent du T+0, offrent une flexibilité et une commodité accrues pour les opérations intra-journalières, avec peu ou pas d’obstacles réglementaires supplémentaires. C’est aussi la raison pour laquelle de plus en plus d’investisseurs taïwanais se tournent vers le marché américain pour faire du trading à court terme.

II. Pourquoi choisir le day trading ? Trois grands avantages en un coup d’œil

1. Éviter le risque de overnight

Le marché taïwanais ouvre de 9h00 à 13h30. Pendant cette période, il est influencé en temps réel par les marchés internationaux tels que Hong Kong, l’Europe et les États-Unis. Si une information importante survient la veille — comme un changement de politique de la Fed, un événement géopolitique ou une annonce majeure d’une société cotée — le lendemain, le marché peut ouvrir en gap significatif. En réalisant la transaction dans la même journée, on peut efficacement éviter ce type de risque overnight.

2. Améliorer la rotation des fonds

Dans la même journée de négociation, l’investisseur peut entrer et sortir plusieurs fois d’un même titre. Le principe est simple : réaliser un profit sur la différence de prix, puis réinvestir immédiatement dans une nouvelle opération, créant ainsi un cycle de capital à haute fréquence. Si la prévision est précise, cette méthode peut considérablement augmenter la rentabilité par unité de capital.

3. Amplification par effet de levier

Clôturer la position le jour même signifie qu’il n’y a pas de position overnight, donc l’investisseur ne paie que la différence de prix, et non la totalité du capital investi. Par exemple, sur le marché taïwanais, la marge initiale pour le day trading est d’environ 50 % (soit un levier de 2x), permettant de faire de petits investissements avec un potentiel de gain élevé. Les actions américaines permettent également des marges similaires, maximisant ainsi l’efficacité de l’utilisation des fonds.

III. Les risques du day trading : Quatre pièges majeurs à connaître

Ce qui semble idéal en théorie, comporte en pratique de nombreux pièges.

L’érosion des gains par les coûts

Bien que le day trading sur actions au comptant taïwanais bénéficie d’un avantage fiscal avec une réduction de moitié de la taxe de transaction (de 0,3 % à 0,075 %), les frais de courtage (généralement autour de 0,1425 %) restent importants. Supposons 5 transactions par jour, avec un capital de 100 000 NTD par transaction, et un gain de seulement 0,5 % (500 NTD) par opération. Après déduction des frais et taxes, le bénéfice net pourrait ne représenter que 100-200 NTD. Une petite perte sur une seule transaction peut ainsi effacer tous les gains accumulés. Sur le marché américain, la majorité des courtiers offrent des commissions gratuites, mais les coûts cachés comme le spread, le slippage et les intérêts sur le prêt de titres restent présents.

Les fluctuations extrêmes qui mettent à l’épreuve le mental

Le marché taïwanais connaît souvent des mouvements rapides de 1-2 %, dus à l’activité des investisseurs étrangers, aux annonces sectorielles ou à l’humeur générale du marché. Pour un trader à court terme, ces fluctuations peuvent décider du succès ou de l’échec d’une transaction en quelques minutes. Il faut surveiller intensément le marché et prendre des décisions très rapidement. La pression intense augmente le risque de « hésitation qui fait rater le bon moment » ou de « décisions précipitées ». Pour les moins expérimentés, le risque est bien supérieur aux gains potentiels.

L’effet de levier, une arme à double tranchant

Utiliser le crédit ou emprunter des titres pour augmenter la position amplifie aussi les pertes. Par exemple, avec 10 000 € de fonds propres, en achetant pour 20 000 € d’actions, une baisse de 5 % du prix entraîne une perte réelle de 1 000 €, soit 10 % du capital. En cas de mouvement extrême (par exemple, atteinte du plafond ou du plancher de variation), la perte peut s’aggraver, avec le risque de liquidation forcée par le courtier.

L’addiction au trading à court terme

Le retour immédiat sur investissement peut rapidement devenir addictif. Si une opération de « test » devient une habitude de trading fréquent, l’investisseur peut perdre de vue le rythme du marché, trader à l’instinct, et finir par accumuler des petites pertes ou une grosse perte unique, épuisant ainsi son capital et s’éloignant de ses objectifs initiaux.

IV. Êtes-vous fait pour le day trading ? Cinq critères d’auto-évaluation

Le day trading est une activité à haut risque et demande une grande expertise. Il ne convient pas à tous. Voici cinq conditions indispensables :

Disposer de suffisamment de temps et pouvoir suivre le marché en continu. La prise de décision doit se faire rapidement ; manquer une opportunité peut entraîner des pertes. Les salariés ou ceux qui ne peuvent pas se concentrer sur le marché ne sont pas adaptés.

Discipline stricte et forte capacité de gestion des risques. Il faut définir des stops et les respecter, ne pas violer ses règles pour « rattraper » une perte ; maîtriser la taille de chaque position.

Résistance au stress et capacité à prendre des décisions rapides. Le marché peut fluctuer fortement en quelques minutes. Si l’émotion domine (panique à la baisse, cupidité à la hausse), le risque est élevé.

Une expérience et des compétences en analyse technique. Savoir lire les graphiques en temps réel, comprendre la relation volume-prix, utiliser moyennes mobiles, chandeliers, niveaux de support et résistance. Les débutants qui se lancent sans préparation risquent de perdre leur capital.

Une capacité financière suffisante et une tolérance aux pertes. Le day trading n’est pas une méthode pour gagner à coup sûr, mais une forme de spéculation à petite échelle. Avec peu de fonds et un fort levier, le risque de liquidation est très élevé.

V. Comparatif des règles de day trading : Taïwan vs États-Unis

VI. Cinq méthodes de day trading

Day trading sur actions au comptant est une spécificité du marché taïwanais. Les investisseurs achètent et vendent directement des actions détenues, avec plus de 1600 titres disponibles pour ce type d’opération.

Trading intraday (Day Trading) est la norme sur le marché américain. Les opérations s’effectuent dans la même journée, sans garder de position overnight. La règle PDT (Pattern Day Trader) stipule que si le capital est inférieur à 25 000 USD, on ne peut faire que 3 day trades en 5 jours ; au-dessus, aucune limite.

Day trading avec marges et emprunts de titres. La marge d’achat permet d’acheter avec un effet de levier, et l’emprunt de titres permet de vendre à découvert. Attention : la marge génère des intérêts, l’emprunt de titres des frais, et en cas de forte demande, il peut y avoir une pénurie de titres, augmentant le coût de l’emprunt.

Trading de dérivés en une journée. Inclut contrats à terme, options, futures sur actions, options sur actions, options de type vanilla. Beaucoup de traders à court terme préfèrent utiliser le contrat à terme sur l’indice taïwanais (TAIEX futures) pour sa levée de fonds et ses faibles coûts.

Trading algorithmique. Utilise des programmes informatiques pour analyser et exécuter des ordres à haute fréquence, avec de petits gains. Faible coût mais exigeant en compétences techniques, difficile à réaliser pour le trader individuel.

VII. Trois étapes pour le day trading pratique : de la sélection à la sortie

Première étape : Choisir la bonne action

L’objectif principal du day trading est de sélectionner des titres « populaires », plutôt que ceux à faible prix, faible volatilité ou faible volume.

Analyser l’actualité. Les médias peuvent attirer l’attention. Qu’il s’agisse de bonnes ou mauvaises nouvelles, elles peuvent amplifier la volatilité du jour et créer des opportunités.

Suivre les rapports d’analystes. Lorsqu’un titre reçoit une étude de fonds d’investissement ou de banques d’affaires, cela peut indiquer une forte intention d’achat ou de vente par des acteurs institutionnels, à suivre de près.

Filtrer par données quantitatives. Observer le classement des actions fortes, faibles, le taux de rotation, le volume. Notamment, repérer « pics de volume » où le volume dépasse de 50 % la moyenne des 5-10 derniers jours. Combiner ces données avec l’actualité pour décider de la direction.

Deuxième étape : Déterminer la tendance

Le day trading peut être long ou short, avec deux stratégies principales : « suivre la tendance » ou « acheter lors d’un rebond ».

Il faut surveiller les points bas précédents et le prix d’ouverture. La différence avec le trading de position est que l’on regarde principalement le graphique en 5 minutes (cinq minutes par bougie), plutôt que le graphique journalier.

Pour acheter long : suivre la tendance du marché. Si le marché est faible, les actions risquent d’être aussi faibles ; si une action est nettement plus forte que le marché, on peut envisager de la conserver ou de la vendre à un niveau supérieur. Par exemple, en analysant la tendance de NIO(, en la croisant avec le Nasdaq 100), on peut améliorer la précision des décisions.

Pour vendre à découvert : il faut un marché baissier. Par exemple, si le marché chinois est faible et que Baidu(BIDU) montre une résistance relative, il peut être judicieux de couvrir la position. Si le point bas de l’action est plus bas que le précédent, et que le marché aussi, il faut faire preuve de prudence.

( Troisième étape : Respecter strictement la discipline

Le point crucial du day trading sur actions au comptant est la gestion des stops, des profits et du capital.

Stop loss et take profit. Très peu de traders achètent au plus bas et vendent au plus haut. Il faut donc fixer à l’avance des seuils de sortie : généralement, 5 % pour le profit, 2-3 % pour la perte. Il est aussi essentiel de ne pas attendre la fin de la séance pour vendre, car cela peut empêcher la transaction ou provoquer une vente de panique. Plus on attend, plus le prix peut chuter sous le coût, ce qui entraîne une perte irréversible.

Contrôler la taille des positions. Le day trading se fait en une journée, mais une erreur d’appréciation peut obliger à garder une position. Il faut donc disposer de fonds suffisants pour couvrir ses opérations, en respectant le principe « faire avec ce qu’on a ».

Avoir une mentalité décisive et sans cupidité. Lorsqu’une opportunité apparaît, il faut entrer rapidement. Que ce soit en profit ou en perte, il faut savoir sortir à temps, sans espérer « gagner plus » indéfiniment. Cela permet de limiter les pertes et de préserver le capital.

VIII. Décomposition des coûts du day trading : Taïwan vs États-Unis

) Coût du day trading sur actions taïwanaises

Supposons l’achat de 100 lots de TSMC (soit 10 000 actions) à 600 NTD :

• Montant de la transaction = 600 × 10 000 = 6 milliards NTD
• Frais de courtage (supposons 0,3) ≈ 6 milliards × 0,04275 % ≈ 25 650 NTD
• Taxe de transaction (réduite de moitié pour le day trading) ≈ 6 milliards × 0,075 % ≈ 45 000 NTD
• Coût total ≈ 70 650 NTD

Les coûts principaux sont la taxe de transaction, qui représente la majorité des frais.

Coût du day trading sur actions américaines

Supposons l’achat de 1000 actions de NVIDIA###NVDA### à 1 000 $ :

• Montant de la transaction = 1 000 $ × 1 000 = 1 million $
• Frais de courtage = 0 (la plupart des courtiers offrent la commission gratuite)
• Frais SEC/FINRA ≈ 0,000145 × 1 000 = 0,145 $
• Coût total inférieur à 1 dollar

Mais attention aux coûts cachés comme le spread, le slippage et les intérêts sur le prêt de titres.

IX. Les actions populaires pour le day trading en 2025

( Liste recommandée pour Taïwan

( Liste recommandée pour les États-Unis

Ces titres ont un volume de négociation élevé et une liquidité suffisante, ce qui en fait des choix privilégiés pour le trading à court terme.

X. Réflexions finales sur l’investissement en day trading

Le day trading est une méthode de trading qui vise à augmenter la rotation des fonds et à éviter le risque overnight. Cependant, il comporte aussi des risques importants : pour obtenir des gains rapides, les investisseurs ont tendance à augmenter leur levier et leur taille de position, ce qui peut conduire à des pertes catastrophiques ; sans parler des coûts de transaction (notamment la taxe sur les transactions taïwanaises), de la pression psychologique et des compétences techniques requises. La majorité des petits investisseurs finissent par perdre plus qu’ils ne gagnent.

En comparaison, le marché américain, grâce à son système T+0, ses faibles coûts et sa flexibilité pour le day trading, devient une nouvelle option pour les traders à court terme. Quoi qu’il en soit, la clé du succès en day trading repose avant tout sur la discipline, la gestion des risques et le contrôle mental. Sans ces trois éléments, le marché ne fera que vous vider de votre capital.