Le plus grand marché financier au monde est à portée de main | 5 règles clés pour réussir dans le trading de change

Pourquoi le marché des devises est-il devenu la nouvelle star de l’investissement ?

La bourse connaît des fluctuations, l’or atteint régulièrement de nouveaux sommets, et les obligations attirent également de nombreux capitaux. Mais en termes de volume de transactions, ces marchés ne peuvent rivaliser avec le marché mondial des devises. Avec plus de 6 000 milliards de dollars échangés chaque jour, le marché des changes est le marché financier le plus actif au monde. Plus important encore, le marché des devises n’est pas seulement un outil d’investissement : voyage, change de devises, shopping à l’étranger, commerce international — ces activités du quotidien sont omniprésentes, ce qui permet à tout un chacun de participer facilement.

Ces dernières années, la volatilité des monnaies des marchés matures s’est accentuée, créant ainsi des opportunités de profit incessantes pour les investisseurs avisés. Contrairement aux actions, qui nécessitent une étude des fondamentaux des entreprises, la logique de hausse ou de baisse du marché des devises est relativement claire — en maîtrisant la politique de taux d’intérêt et la direction des politiques monétaires des différents pays, on peut en déduire une tendance générale.

Qu’est-ce que le spread de change ? Comment en tirer profit ?

La nature du spread de change : décalage temporel et différence de prix

Le spread de change désigne simplement la différence de prix de conversion d’une même monnaie à différents moments ou via différents canaux de transaction. Les investisseurs particuliers exploitent le plus souvent cette différence en achetant à un prix bas et en vendant à un prix élevé, ou inversement.

Supposons que vous anticipiez une appréciation de l’euro, et que vous achetiez un lot standard (100 000 unités) d’EUR/USD à un taux de 1.0800. Lorsque le taux monte comme prévu à 1.0900, vous fermez la position immédiatement, alors :

Profit = (Prix de clôture - Prix d’ouverture) × Volume de transaction
= (1.0900 - 1.0800) × 100 000 = 1 000 dollars

Une fluctuation de seulement 100 points vous rapporte 1 000 dollars de bénéfice net. C’est pourquoi tant de personnes sont fascinées par le trading du spread — même de petites fluctuations peuvent se transformer en gains substantiels.

Comparaison des risques et rendements des trois méthodes de profit par le spread

Option à faible risque : dépôt en devises à la banque

Ouvrir un compte en devises dans une banque et effectuer un dépôt à terme selon le taux de change affiché. Le dépôt en dollars américains est le plus populaire grâce à ses taux d’intérêt élevés et sa large utilisation, tandis que le rand sud-africain attire aussi les investisseurs en raison de ses taux bien supérieurs au dollar taïwanais.

L’avantage de cette méthode : faible seuil d’entrée, risque limité, principal revenu provenant des intérêts. Mais le inconvénients sont aussi évidents — peu de flexibilité dans la transaction, en cas de résiliation anticipée, vous perdez les intérêts, impossible de faire du short, donc pas de possibilité de profiter pleinement de la volatilité du marché. Si vous souhaitez uniquement gagner des intérêts sans exploiter le spread, cette option peut suffire ; mais si vous voulez activement profiter des écarts de change, il vaut mieux envisager des méthodes plus flexibles.

Attention : Le dollar américain étant actuellement exposé à une dépréciation (cycle de baisse des taux de la Fed), un dépôt à terme pourrait rapporter une différence de taux mais subir une perte sur le spread de change.

Option à risque moyen : fonds en devises

Ces fonds combinent la rentabilité liée à la fluctuation des taux de change et le potentiel de croissance des actifs sous-jacents. Par exemple, acheter un fonds en yen japonais, qui profite à la fois de l’appréciation du yen et de la hausse des actions japonaises — une véritable double opportunité.

Comparés aux dépôts, ces fonds offrent plus de potentiel de croissance, mais requièrent une étude plus approfondie du marché.

Option à haut rendement : trading sur marge en devises

Effectué via un courtier (banque, broker ou plateforme CFD), ce trading utilise l’effet de levier. En ne versant qu’une fraction du montant total en marge, l’investisseur peut réaliser des transactions bien supérieures à son capital. Le levier peut aller de plusieurs dizaines à plusieurs centaines — si le marché évolue dans le sens prévu, le gain est multiplié ; si ce n’est pas le cas, le capital peut disparaître rapidement.

Malgré le risque élevé, pour les traders expérimentés, cette méthode offre un potentiel de rendement élevé. Par exemple, sur des plateformes comme Mitrade, le levier peut atteindre 200 fois. En profitant du rallye du yen en août dernier (passant de 161 à 141), les gains peuvent être multipliés plusieurs fois.

Les avantages concrets du trading sur marge

Coûts de transaction plus faibles

Les spreads chez les banques peuvent atteindre 0,3% à 0,47%. Par exemple, pour le dollar taïwanais, la différence de prix d’achat et de vente peut atteindre 0,47%, ce qui peut ne pas être compensé par de faibles variations de taux à court terme.

Sur des plateformes comme Mitrade, le spread EUR/USD n’est qu’environ 0,0082%, quasiment négligeable. Même sans utiliser l’effet de levier, faire du trading à court terme peut générer des gains bien supérieurs à ceux d’un change bancaire.

Transactions T+0 à double sens sans limite

Le trading sur marge permet d’acheter ou vendre le même jour sans restriction. On peut par exemple acheter du dollar pour parier sur sa hausse, ou vendre à découvert pour profiter d’une baisse. Les deux directions offrent des opportunités de profit, avec une flexibilité bien supérieure à celle d’un dépôt.

Effet de levier amplifié

Même de petites fluctuations de prix peuvent être amplifiées par le levier, jusqu’à plusieurs dizaines ou centaines de fois. Pour les investisseurs disposant de capitaux limités mais ayant une bonne lecture du marché, c’est un outil puissant pour accélérer la croissance de leur capital.

Analyse pratique de cinq stratégies de trading

Différentes stratégies conviennent à différents profils d’investisseurs et à différentes temporalités. Choisir celle qui correspond à votre style est la clé du succès.

1. Trading en range｜Vente en haut, achat en bas dans la volatilité

Lorsque le taux de change oscille dans une fourchette sans tendance claire, le trading en range est le plus efficace. Il faut repérer les niveaux de support et de résistance, et acheter ou vendre à ces points clés.

Exemple classique : Entre 2011 et 2015, la Banque centrale suisse a annoncé maintenir sans condition le taux EUR/CHF en dessous de 1.2000, ce qui a conduit de nombreux investisseurs à vendre en haut et acheter en bas dans cette fourchette de 1.2000-1.2500, formant une tendance de range évidente.

En utilisant des indicateurs comme le RSI ou le CCI pour signaler les points d’entrée et de sortie, et en fixant des stops raisonnables, on peut transformer cette oscillation en gains réguliers.

Avertissement : Si la limite du range est franchie, les pertes peuvent être importantes. Il faut respecter strictement ses stops.

2. Trading de tendance｜Suivre la tendance pour le succès

Lorsque le marché présente une forte tendance unidirectionnelle, le trading de tendance est la méthode la plus simple et la plus stable. La durée peut aller de quelques semaines à plusieurs mois. Il faut confirmer le point d’entrée avec des indicateurs de tendance, puis fixer des stops et des objectifs en fonction du ratio risque/rendement.

Exemple classique : De mai 2021 à octobre 2022, avec la hausse agressive des taux de la Fed (plus de 400 points de base, le rythme le plus rapide en 30 ans), et l’attentisme de la BCE, le marché a massivement parié sur la hausse du dollar, entraînant une tendance baissière continue de l’EUR/USD. Ceux qui ont shorté dans cette période ont réalisé de bons profits.

Philosophie de trading : Une fois la tendance établie, il est difficile de la faire changer. La clé est de rester discipliné, en veillant à ce que l’objectif de profit soit supérieur à celui du stop.

3. Day trading｜Opportunités à court terme basées sur l’actualité

Les traders à court terme misent sur l’actualité. Taux d’intérêt, publication de données économiques importantes, décisions des banques centrales — ces moments provoquent souvent de fortes fluctuations.

Par exemple, chaque réunion FOMC de la Fed peut entraîner une volatilité importante, tout comme la publication des chiffres CPI ou du rapport sur l’emploi non agricole. Les day traders expérimentés interviennent rapidement à ces moments pour entrer et sortir, réalisant des gains en 1-2 jours.

Philosophie de trading : Aller vite. Le trading à court terme peut rapidement devenir un investissement à plus long terme si on ne fait pas attention, mieux vaut prendre peu mais ne pas rester exposé toute la nuit.

4. Trading de swing｜Combinaison d’analyse technique et fondamentale

Le trading de swing se situe entre le day trading et le trading de tendance à long terme. Il nécessite à la fois une analyse technique et une compréhension fondamentale. L’essentiel est d’identifier les actifs à forte volatilité, puis de repérer quatre signaux : rupture à la hausse, rupture à la baisse, inversion de tendance, retracement de tendance.

Exemple classique : Le 15 janvier 2015, la Banque centrale suisse a soudainement annoncé la suppression du plafond EUR/CHF à 1.2000, brisant brutalement la zone de confort du marché et déclenchant le « Swiss franc black swan » mondial. C’était un signal de rupture à la baisse, et ceux qui avaient anticipé ont réalisé des gains spectaculaires.

Philosophie de trading : Le swing profite de la différence de volatilité, mais plus la volatilité est grande, plus le risque l’est aussi. Mieux vaut prendre ses profits rapidement.

5. Trading de position｜Chercher des points d’entrée à faible coût avec une vision macroéconomique

Si vous ne souhaitez pas trader fréquemment, le trading de position est adapté. La détention peut durer plusieurs mois ou années, avec peu de transactions. L’essentiel est d’utiliser l’analyse macroéconomique et les tendances historiques pour déterminer la bonne direction, puis d’entrer à un coût faible.

Contrairement aux actions, qui peuvent connaître des hausses ou baisses extrêmes, le marché des devises évolue généralement dans une large fourchette. L’indice du dollar américain, proche de son sommet de 114 points en 10 ans, est une référence naturelle. Si vous pensez que le dollar va s’affaiblir avec la récession américaine, il faut progressivement construire une position short à des niveaux élevés, plutôt que de suivre aveuglément la chute.

Philosophie de trading : Identifier la grande tendance, et chercher le point d’entrée à moindre coût dans le cycle de volatilité. La patience permet d’obtenir les meilleurs gains.

Avantages du marché des devises

Usage étendu, la vie comme un trading

Voyage à l’étranger, shopping en ligne, commerce import-export — tout le monde a déjà eu besoin de changer de devises. Comprendre les fondamentaux économiques des différentes monnaies permet de se préparer à l’usage pratique, mais aussi de faire du carry trade ou de se couvrir contre le risque de change. Par exemple, échanger un peu de yen quand le taux est bas, pour préparer un voyage ou profiter du carry trade.

La tendance générale facile à repérer

Contrairement à l’analyse des fondamentaux des sociétés cotées en bourse, la logique du marché des devises est plus directe — il suffit de connaître la politique de taux d’intérêt, l’attitude des banques centrales, et l’inflation dans le pays concerné pour déduire une tendance à moyen terme. La gestion à court terme demande plus de détails, mais la tendance à long terme est plus facile à prévoir.

La transparence maximale du marché

Le plus grand marché financier mondial, avec 6 000 milliards de dollars échangés chaque jour, fonctionne 24h/24 grâce à quatre sessions principales (Sydney, Tokyo, Londres, New York). Le volume énorme empêche toute manipulation par des acteurs individuels ou institutionnels, et les décisions d’investissement reposent davantage sur des données réelles que sur des suppositions.

Comparaison des horaires d’ouverture selon les canaux de trading

Trading bancaire en devises

Les heures d’ouverture classiques sont de 9h à 15h30 (varie selon la banque). Fermé le week-end et les jours fériés, ce qui limite la réactivité face à des événements importants.

Horaires du marché du forex à effet de levier

Sans marché central, le forex à effet de levier peut se trader 24h/24 (du lundi au vendredi). Voici les principales sessions et leur correspondance avec l’heure taïwanaise :

Les heures de chevauchement permettent de choisir le moment le plus adapté à votre stratégie, sans être limité par des horaires fixes.

Construire son propre système de trading

Il n’existe pas de méthode universellement meilleure, seulement celle qui vous convient le mieux. Lors du choix, considérez :

• Montant du capital : petit capital privilégie le levier et le court terme, gros capital peut opter pour des positions longues et stables
• Tolérance au risque : les plus audacieux peuvent trader avec effet de levier, les plus prudents privilégier le dépôt bancaire ou les fonds
• Temps disponible : les salariés peuvent faire du swing ou du positionnement, les traders à plein temps peuvent faire du day trading ou du range
• Connaissances : commencez par des stratégies simples comme la tendance, puis évoluez vers des techniques plus complexes

Il est conseillé de s’entraîner d’abord en compte démo, pour suivre en temps réel l’efficacité des stratégies, avant d’investir en vrai. Qu’est-ce que le spread ? C’est la récompense que le marché offre à ceux qui sont préparés face à la volatilité. En étudiant et en pratiquant, chacun peut trouver son rythme de profit dans le trading des devises.