Stratégie d'investissement d'achat et de vente immédiats : Guide complet du trading T+0

Qu’est-ce que le day trading ? Comprendre en une phrase le trading T+0

Day trading (trading journalier) signifie acheter et vendre le même jour, en réalisant l’achat et la vente dans la même journée, sans attendre le lendemain pour la livraison. À Taïwan, le système de transaction boursière était initialement T+2 (achat aujourd’hui, vente seulement après deux jours), mais grâce au mécanisme de financement et de prêt de titres offert par les courtiers, les investisseurs peuvent réaliser des opérations de clôture le jour même, dans le but de profiter des écarts de prix.

Par exemple : acheter TSMC (TSM) à 9h15 du matin, vendre à 14h30, en réalisant un gain de 3 %, et sécuriser le profit dans la journée. Voilà l’essence du day trading.

Écosystème du day trading sur le marché taïwanais : pourquoi de plus en plus de personnes optent pour l’achat et la vente immédiate ?

Depuis l’ouverture du day trading sur actions en 2014, le volume de transactions a représenté près de 40 % du total des échanges boursiers taïwanais, avec un nombre croissant de participants chaque année. Les investisseurs sont principalement attirés par :

Les avantages clés du day trading :

• Clôturer la position le jour même : pas besoin d’attendre le lendemain pour couper la position ou prendre des profits, évitant ainsi les imprévus nocturnes
• Absence de capital initial pour le day trading : le système de règlement en T+0 permet de clôturer sans attendre T+2
• Éviter le risque de détention de positions overnight : en cas de mauvaise prévision, on peut vendre immédiatement, sans être contraint de conserver la position jusqu’au lendemain, ce qui limite l’exposition aux variables imprévues
• Haute liquidité des actions, notamment dans le secteur technologique et les petites capitalisations, offrant plus d’opportunités à court terme

Les risques et coûts associés :

• Effet de levier amplifié : le day trading sans capital propre repose sur l’utilisation de levier financier, ce qui peut rapidement aggraver les pertes en cas de mauvaise décision ou de stop-loss tardif
• Frais de transaction qui rongent la marge : commissions, taxes, etc., pouvant réduire les gains marginaux
• Nécessité d’y consacrer beaucoup de temps : surveiller en permanence le marché, les flux de capitaux, les nouvelles en temps réel, ce qui est plus complexe que le trading de position
• Pression psychologique importante : risque de céder à la panique ou à la cupidité, en arrêtant trop tôt ou en conservant trop longtemps

Day trading en actions vs day trading avec marges et emprunts : quelles différences ?

Day trading en actions : utilisation de ses propres fonds pour trader dans la journée

Logique opérationnelle :

• Optimisme (long) : acheter des actions en cash dans la journée → vendre en cash
• Pessimisme (short) : vendre des actions en cash dans la journée → racheter plus tard

Conditions d’ouverture de compte :

1. Avoir un compte chez un courtier depuis au moins 3 mois (pas nécessaire chez un seul courtier)
2. Avoir effectué au moins 10 transactions d’achat/vente au cours de la dernière année
3. Signer une déclaration de risque et un contrat de clôture le jour même

Frais :

• Taxe de transaction : 0,15 %
• Commission (achat/vente) : 0,1425 %

Day trading avec marges et emprunts : emprunter de l’argent ou des titres auprès du courtier pour trader

Grâce au financement et au prêt de titres, on peut acheter en crédit ou vendre à découvert. Le financement consiste à emprunter de l’argent pour acheter, le prêt de titres à vendre à découvert.

Logique opérationnelle :

• Optimisme (long) : acheter à crédit dans la journée → vendre à découvert
• Pessimisme (short) : vendre à découvert → racheter en crédit

Conditions d’ouverture de compte (plus strictes) :

1. Compte chez un courtier depuis au moins 3 mois
2. Au moins 10 transactions dans la dernière année
3. Montant total des transactions supérieur à 250 000 TWD dans la dernière année
4. Nécessité d’un compte de crédit

Frais :

• Taxe de transaction : 0,3 %
• Commission : 0,1425 %
• Taux d’intérêt moyen sur emprunt : 0,08 %

Comparaison : Le coût du day trading avec marges est légèrement plus élevé, mais offre un levier et une flexibilité supérieurs ; le day trading en cash est moins coûteux mais demande plus de fonds.

En dehors des actions, quels autres outils permettent le day trading immédiat ?

Le day trading en actions à Taïwan repose sur l’intermédiation des courtiers et le mécanisme de financement/prêt de titres, mais de nombreux marchés dérivés sont intrinsèquement T+0, avec des coûts potentiellement plus faibles.

Contrats à terme (futures) : 96 % des traders spéculent

Les contrats à terme sont naturellement T+0, permettant un nombre illimité de transactions dans la journée. Caractéristiques : levier élevé, négociation bidirectionnelle, en unités de contrats, nécessitant souvent une marge de dizaines de milliers de dollars pour commencer.

Frais :

• Taxe de transaction : 2 ‰ (pour 10 000)
• Divers frais : environ 30 TWD (variable selon l’actif)

Options : faible coût de prime, forte flexibilité de levier

Les options sont aussi T+0 par nature, avec une prime d’achat faible (quelques milliers de TWD), permettant de participer avec peu de capital. Le droit d’option appartient à l’acheteur, qui peut choisir d’exercer ou d’abandonner.

Frais :

• Taxe : 0,1 ‰
• Divers frais : quelques dizaines de TWD

Contrats sur différence (CFD) : outil de day trading à faible seuil

Les CFD sont des contrats entre client et courtier pour trader un sous-jacent sans détenir l’actif réel, permettant de trader des devises, or, indices, actions, pétrole, voire cryptomonnaies. Naturellement T+0, ouverture de compte très simple (quelques dizaines à quelques centaines de dollars), avec variation des spreads.

Tableau comparatif des cinq principaux outils de trading

Étapes pratiques du day trading

Quelle que soit la plateforme, le processus de base reste le même :

Étape 1 : Choisir l’actif à trader Sélectionner une action, un contrat à terme ou autre produit financier.

Étape 2 : Analyse du marché Réaliser une analyse technique, fondamentale ou des flux de capitaux pour prévoir la tendance à court terme.

Étape 3 : Définir la direction du trade

• Optimisme → achat (long)
• Pessimisme → vente (short)

Étape 4 : Fixer les paramètres de risque Définir un prix de stop-loss pour limiter la perte sur chaque position. C’est la étape la plus critique du day trading.

Étape 5 : Clôturer la position dans la journée Effectuer la clôture en cours de séance ou avant la fermeture, pour finir la journée de trading.

FAQ sur le day trading

Q : Peut-on acheter et vendre en une journée avec des actions en fractions ?
A : Non. Les actions fractionnées ne permettent pas le crédit, la vente ne peut se faire que le lendemain.

Q : Quelles actions peuvent être day trading ?
A : Les composants du Taïwan 50, du Mid-Cap 100, et du FTSE TW50, soit environ 200 titres. Pour les contrats à terme, options ou CFD, la liste est plus large.

Q : Quels sont les meilleurs moments pour faire du day trading ?
A : Les périodes de forte volatilité, notamment l’ouverture, la clôture, ou lors d’annonces importantes.

Q : Y a-t-il des restrictions pour le day trading sur le marché américain ?
A : Un compte ordinaire ne peut faire que 3 transactions en 5 jours ouvrables ; si le solde dépasse 25 000 USD, pas de limite ; sinon, les transactions seront gelées pendant 90 jours.

En résumé : le day trading vous convient-il ?

Le day trading est adapté aux investisseurs à court terme et à ceux qui veulent éviter le risque overnight, mais il nécessite :

✓ Beaucoup de temps pour suivre le marché
✓ Solide capacité d’analyse technique
✓ Discipline stricte de gestion des risques
✓ Bonne résistance psychologique
✓ Capital suffisant

Si vous cherchez à devenir riche rapidement ou ne pouvez pas suivre le marché longtemps, le day trading n’est pas la meilleure option. Mais si vous avez ces qualités, et que vous pratiquez la simulation pour acquérir de l’expérience, le day trading peut offrir une voie pour profiter rapidement des fluctuations du marché. L’essentiel est de connaître ses limites, choisir l’outil adapté, et respecter strictement sa discipline de trading.