Guide de prospection des actions conceptuelles de robots industriels : Qui sera le véritable gagnant en 2025 ?

L’industrie des robots est en train de franchir un point critique d’explosion. Avec la maturité croissante des technologies d’IA, toute la chaîne de valeur commence à se restructurer rapidement, ce qui signifie également que les investisseurs font face à un défi sans précédent dans la sélection des actions — de nombreuses actions liées au concept de robots industriels, mais lesquelles valent vraiment la peine d’être investies ?

Commencer par la logique de sélection : trois dimensions pour filtrer les cibles de qualité

Plutôt que de suivre aveuglément les tendances, il est préférable de maîtriser la méthodologie centrale pour sélectionner les actions liées aux robots.

Première dimension : l’explosion de la demande du marché

La vitesse d’expansion des applications des robots détermine le plafond des entreprises concernées. Prenons l’exemple des robots humanoïdes : TrendForce prévoit qu’en 2027, la taille du marché mondial des robots humanoïdes pourrait dépasser 20 milliards de dollars, avec un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 154 % entre 2024 et 2027. Cela signifie que les entreprises qui entrent dans la chaîne de production des robots humanoïdes ou qui lancent des produits liés bénéficieront d’une croissance exponentielle.

La même logique s’applique à d’autres secteurs verticaux. Le domaine de la défense devient un nouveau champ de bataille pour la technologie robotique — des entreprises comme Palantir et AeroVironment ont décroché plusieurs gros contrats pour des systèmes autonomes, avec des hausses de leurs cours respectives de plus de 140 % et 80 % cette année, confirmant la dynamique impulsée par la demande du marché.

Deuxième dimension : la profondeur de l’investissement technologique

La vitesse d’itération de l’industrie robotique est fulgurante, et le montant des investissements en R&D détermine directement la compétitivité des entreprises. En observant les flux de trésorerie liés aux investissements (CFI) dans les états financiers, on peut voir à quel point elles valorisent l’innovation.

Prenons Delta Electronics (2308.TW) : depuis 2021, l’entreprise a clairement augmenté l’ampleur de ses flux de trésorerie d’investissement, maintenant une position élevée sur le long terme, ce qui est typique d’une entreprise valorisant les avancées technologiques. Les investisseurs peuvent utiliser comme critère de sélection le fait que « le CFI des 5 dernières années soit maintenu à un niveau élevé ou en croissance continue », car ces entreprises ont généralement une meilleure compétitivité à long terme.

Troisième dimension : l’intégrité de l’écosystème industriel

Les robots ne sont pas des produits isolés, mais un ensemble intégré à toute la chaîne de valeur. Les entreprises qui couvrent les composants clés (moteurs servo, drivers, systèmes de transmission), l’intégration de systèmes, le développement logiciel et l’application pratique, ont une gamme d’activités plus large et une capacité de résilience accrue face aux risques.

La force des actions liées aux robots à Taïwan

Delta Electronics (2308.TW) : le polyvalent

Depuis 1995, Delta Electronics s’est lancé dans l’automatisation, établissant un avantage en termes de capacité de production avec 20 sites à l’échelle mondiale. L’entreprise elle-même constitue le plus grand cas d’usage — des milliers de lignes de production en pratique pour l’automatisation industrielle et la mise à niveau robotique, aucune autre entreprise ne connaît mieux les besoins du terrain.

Les derniers résultats financiers montrent un signal de croissance solide. Au troisième trimestre, le bénéfice net a dépassé 18,6 milliards de NT$, en hausse de 50 % sur un an ; sur les trois premiers trimestres, le bénéfice net dépasse 42,7 milliards de NT$, avec un bénéfice par action supérieur à 16 NT$. En quatrième trimestre, le chiffre d’affaires d’octobre a atteint un record de 57,3 milliards de NT$, en hausse de près de 50 %, et le cumul des dix premiers mois dépasse 450,6 milliards de NT$.

Les moteurs de cette croissance sont les centres de données IA et la transition énergétique. Plus intéressant encore, Delta Electronics se transforme en un leader de l’intégration de systèmes, avec le lancement prévu à la seconde moitié de 2025 de nouveaux produits comme des alimentations pour serveurs IA et des solutions de refroidissement liquide, renforçant sa position sur le marché des technologies de pointe.

YTD (année en cours) : +132,85 %

Chroma (2360.TW) : le champion discret

Chroma Electronics semble discret, mais c’est en réalité un maillon indispensable dans le concept de robots industriels. Leader mondial dans les équipements de test de précision, avec plus de 30 ans d’expérience en métrologie, l’entreprise fournit des solutions complètes pour les composants clés des robots et l’assemblage de machines complètes.

Les performances des trois premiers trimestres 2025 sont remarquables : le bénéfice par action a plus que doublé, la marge brute approche les 60 % ; au troisième trimestre, le bénéfice net a atteint 5,066 milliards de NT$, en hausse de 1,59 fois par rapport au trimestre précédent ; le bénéfice net cumulé des trois premiers trimestres est de 9,142 milliards de NT$, avec un bénéfice par action de 21,67 NT$, dépassant déjà le niveau de toute l’année dernière.

La dynamique commerciale est forte. Les revenus du troisième trimestre issus des équipements de métrologie et de test automatisé s’élèvent à 3,011 milliards de NT$, en hausse de 74 % ; ceux des solutions de test pour semi-conducteurs atteignent 2,092 milliards de NT$, en hausse de 15 %. La société prévoit une croissance à deux chiffres pour l’ensemble de l’année, avec un record historique.

Avec la montée continue de l’industrie robotique, la demande pour les équipements de test haut de gamme de Chroma devrait encore s’intensifier.

YTD : +105,86 %

Taisong (1504.TW) : expert en systèmes de puissance

Taisong, fondée en 1966, a plus de 50 ans d’expertise dans l’industrie, devenant un fournisseur clé pour la puissance industrielle et l’automatisation à l’échelle mondiale. Dans le domaine des robots, ses avantages principaux résident dans la technologie de moteurs et l’intégration de systèmes intelligents, offrant des solutions complètes allant des moteurs, drivers jusqu’aux contrôleurs.

Les résultats du troisième trimestre montrent un bénéfice net attribuable à la société mère de 1,593 milliard de NT$, en hausse de près de 10 % par rapport au trimestre précédent ; le bénéfice net cumulé des trois premiers trimestres est de 4,189 milliards de NT$, avec un bénéfice par action de 1,98 NT$. La marge brute et la marge opérationnelle ont respectivement augmenté à 24,44 % et 11,23 %, témoignant d’une structure de profit en amélioration continue.

Taisong couvre plusieurs scénarios d’application, notamment la logistique d’entrepôt et la fabrication de semi-conducteurs. À noter que la collaboration avec Hon Hai (Foxconn) devrait se concentrer sur le marché taïwanais à partir de 2025, avec des projets de rénovation énergétique pour les anciennes usines qui contribueront rapidement aux revenus, tandis que le secteur des centres de données américains devrait commencer à voir des résultats d’ici 2027.

YTD : +61,27 %

Hechun Technologies (6215.TW) : pionnier des solutions modulaires

Hechun Technologies, avec plus de 40 ans dans l’automatisation, est devenu un acteur majeur dans plusieurs segments de marché, avec des clients comme TSMC, UMC, Hon Hai, assurant une stabilité commerciale.

Au premier semestre 2025, le chiffre d’affaires a augmenté de plus de 70 % par rapport à la même période de l’année précédente, atteignant 1,09 milliard de NT$. Plus important encore, l’entreprise a officiellement créé en 2025 une division robotique, lançant une gamme de solutions modulaires à haute flexibilité, intégrant des ressources technologiques de Chine, Japon, Allemagne et États-Unis.

La direction prévoit que dans 2 à 3 ans, la croissance restera forte, avec une croissance à deux chiffres pour le chiffre d’affaires annuel et la rentabilité principale, tout en maintenant une marge brute supérieure à celle de l’année précédente.

YTD : +15,43 %

Shinhan (8234.TW) : leader en contrôle

Shinhan Group, via sa filiale Chuangbo, possède plus de dix ans d’expérience en R&D dans le domaine des contrôleurs pour robots, étant l’un des rares fournisseurs capables d’offrir des contrôleurs ouverts supportant diverses configurations robotiques.

L’entreprise a collaboré avec NVIDIA pour lancer un module IA pour robots humanoïdes, présenté officiellement en août cette année. La solution modulaire comprend contrôleurs, plateformes de contrôle de sécurité, solutions d’edge AI et kits pour robots mobiles, aidant les clients à développer efficacement des robots intelligents.

YTD : +12,42 %

Actions liées aux robots sur le marché américain : perspective globale

Le Nasdaq rassemble les plus grandes entreprises et celles avec le plus de réserves technologiques dans le domaine des robots. Trois entreprises méritent une attention particulière :

Palantir (PLTR) : +140 % depuis le début de l’année, grâce à ses plateformes d’analyse de big data et d’IA, a décroché plusieurs gros contrats pour des systèmes autonomes dans la défense.

AeroVironment (AVAV) : +80 %, spécialisée dans les drones et le développement de robots autonomes.

AMD (AMD) : +80 %, ses composants de calcul haute performance sont devenus une infrastructure clé pour la robotique et l’IA.

Risques et rendements dans l’investissement dans les actions liées aux robots

Potentiel de rendement : l’industrie robotique représente la voie d’avenir pour la technologie, avec un potentiel de croissance énorme. Les entreprises bien positionnées peuvent devenir des actions multipliant leur valeur par dix ou même cent.

Risques principaux : d’abord, la vitesse d’itération technologique est très rapide, surtout avec l’intégration de l’IA, ce qui rend la capacité de R&D et l’adaptabilité au marché cruciaux. Ensuite, les politiques de soutien à l’industrie robotique varient selon les pays, et la diffusion de la technologie robotique pourrait impacter le marché du travail, entraînant des changements réglementaires. Les investisseurs doivent suivre de près les évolutions réglementaires et ajuster leur portefeuille en conséquence.

En résumé : la dernière étape pour la sélection d’actions liées aux robots industriels

La logique d’investissement dans les actions liées aux robots industriels n’est pas compliquée — saisir la demande du marché, valoriser l’investissement technologique, rechercher des entreprises avec un écosystème complet. Delta Electronics, Chroma, et d’autres montrent déjà une forte croissance, tandis que des nouveaux acteurs comme Hechun Technologies accélèrent leur développement.

Que ce soit sur le marché taïwanais ou américain, les opportunités d’investissement dans les actions liées aux robots en 2025 ne doivent pas être manquées. Mais rappelez-vous, risques et gains vont souvent de pair — une sélection scientifique et une gestion flexible des risques sont la clé pour une rentabilité à long terme.