Vous souhaitez entrer sur le plus grand marché financier mondial ? Commencez par comprendre l'anglais du Forex et la logique de trading

Quels sont les attraits du marché des devises ? En résumé : un volume de transactions quotidien de 6,6 billions de dollars américains, un mécanisme de trading 24h/24 et 7j/7, des barrières d’entrée plus faibles que celles des actions. Si vous souhaitez participer à ce marché financier colossal, il est d’abord essentiel de comprendre ce qu’est réellement le marché des devises.

Le marché des devises en anglais est Foreign Exchange, l’essentiel étant l’échange de monnaies pour réaliser une marge sur le taux de change

Le marché des devises (Foreign Exchange, abrégé Forex ou FX) est très simple dans son principe — échanger une monnaie contre une autre pour profiter de la différence de taux de change.

Imaginez une scène : vous prévoyez un voyage aux États-Unis, et à un bureau de change à l’aéroport, vous voyez un écran affichant les taux de change en temps réel. Par exemple, le taux de change du dollar taïwanais (TWD) contre le dollar américain (USD) est de 1 : 0,034. Vous échangez 10 000 TWD contre 3 400 USD. Ce processus paraît simple, mais en réalité, vous participez déjà au marché des devises — vendre des dollars taïwanais, acheter des dollars américains, la différence étant votre profit (ou votre perte).

Mais la différence entre le trading sur le marché des devises et le change touristique réside dans : les traders ne cherchent pas à utiliser réellement la monnaie, mais spéculent uniquement en se basant sur la prévision de l’évolution des taux de change. Les taux fluctuent chaque seconde, influencés par la santé économique d’un pays, sa politique fiscale, ses relations internationales, et d’autres facteurs. La majorité des traders cherchent à saisir ces fluctuations pour acheter bas et vendre haut.

Pourquoi le marché des devises est-il si particulier ?

Un volume de transactions énorme, difficile à imaginer. Chaque jour, 6,6 billions de dollars sont échangés, ce qui dépasse largement tous les autres marchés financiers mondiaux. En comparaison, la Bourse de New York (l’une des plus grandes bourses mondiales) affiche un volume quotidien d’environ 22,4 milliards de dollars — le marché des devises est 290 fois supérieur.

Que cela signifie-t-il ? Une liquidité extrême. En conditions normales, vous pouvez presque instantanément réaliser n’importe quelle transaction, quelle que soit sa taille, sans craindre de ne pas trouver de contrepartie.

Le marché fonctionne presque 24h/24, 5 jours sur 7. Il est ouvert toute la semaine, chaque jour, 24h/24, sauf le week-end. La séance commence en Nouvelle-Zélande, passe par Sydney, Hong Kong, Tokyo, Francfort, Londres, pour finir à New York, puis recommence. En revanche, le marché boursier n’est ouvert que durant les heures de bureau — par exemple, la Bourse américaine ouvre à 9h30 et ferme à 16h00.

Qu’est-ce que le vrai trading sur le marché des devises ?

En termes simples — l’argent. Mais il ne s’agit pas d’acheter de la monnaie physique, plutôt de miser sur la perspective économique d’un pays.

On peut comprendre cela ainsi : acheter une monnaie = acheter une “action” de l’économie de ce pays. Le taux de change reflète le jugement du marché sur la santé économique présente et future de ce pays.

Supposons que vous soyez optimiste quant aux perspectives économiques des États-Unis, que vous anticipez une accélération de la croissance du PIB et une hausse des profits des entreprises. Par rapport à d’autres pays, le dollar devrait s’apprécier. Vous achetez donc des dollars (par rapport à d’autres monnaies), en attendant que les données économiques américaines s’améliorent, que le dollar s’apprécie, puis vous vendez pour réaliser un profit. Inversement, si vous êtes baissier sur une monnaie, vous pouvez aussi faire du short pour en tirer profit.

Quelles paires de devises un débutant devrait-il trader ?

Les principales paires (Major Pairs) sont le meilleur choix pour les débutants en forex — ces devises ont le plus gros volume de trading, la meilleure liquidité, et les spreads (écarts entre prix d’achat et de vente) les plus faibles.

Les principales devises incluent : le dollar américain (USD), l’euro (EUR), la livre sterling (GBP), le yen japonais (JPY), le dollar canadien (CAD), le franc suisse (CHF), le dollar australien (AUD), le dollar néo-zélandais (NZD).

Chaque devise possède un code à trois lettres selon la norme ISO 4217 : les deux premières désignent le pays, la troisième le nom de la monnaie. Par exemple, USD = US( + D)Dollar(. Ce système de codification est en usage depuis 1973 et est universellement reconnu.

Le dollar, étant la devise la plus échangée, a aussi un surnom : “Greenback” (le “billet vert”), qui vient du fait qu’en 1861, durant la guerre de Sécession, le dollar américain avait son revers imprimé en vert vif.

Les avantages concrets du trading sur le marché des devises

Les coûts sont presque inexistants. Contrairement au trading d’actions, où il faut payer des commissions et des frais, le trading forex ne comporte pas de commissions. Les brokers gagnent principalement via le spread (écart entre le prix d’achat et de vente), qui est généralement inférieur à 0,1 %, et peut descendre à 0,07 % pour de gros volumes.

Aucun minimum de volume de trading. Sur le marché à terme, il existe des contrats standards (par exemple, un contrat d’argent de 5 000 onces), mais en forex, il est possible de trader à partir de 1 000 unités de devise, ce qui permet aux débutants de commencer avec de très petits montants.

Le levier permet d’amplifier les gains. C’est une arme à double tranchant. Les brokers forex proposent souvent un levier de 50:1 — avec 50 dollars de marge, vous pouvez contrôler une position de 2 500 dollars. Cela augmente considérablement les gains potentiels, mais aussi le risque de pertes.

Pas de restrictions sur la vente à découvert. Que le marché monte ou baisse, vous pouvez trader. Contrairement au marché boursier, où la vente à découvert est souvent limitée ou réglementée, le forex offre une liberté totale pour prendre des positions longues ou courtes.

Les analystes ont peu d’influence. Les prix des actions peuvent être fortement influencés par les résultats financiers ou les prévisions des analystes, mais le marché des devises, qui sert de nécessité aux banques mondiales, a une valeur de plusieurs milliards de dollars, et la voix d’un seul analyste est insignifiante.

Pourquoi le forex est-il supérieur aux actions et aux contrats à terme ?

Comparé au marché boursier :

• Le trading forex est 24h/24, alors que les actions ne le sont que durant les heures de marché
• Il n’y a qu’environ 7 principales devises, contre des milliers d’actions, ce qui facilite l’analyse
• La liquidité est bien supérieure
• Pas de restrictions sur la vente à découvert, plus de liberté dans le trading

Comparé au marché à terme :

• Le volume quotidien du forex (6,6 trillions de dollars) dépasse largement celui des contrats à terme (300 milliards de dollars)
• Le forex fonctionne 24h/24, alors que la liquidité des contrats à terme chute fortement en dehors des heures de trading
• La rapidité d’exécution et la stabilité des prix sont supérieures
• La gestion du risque est plus stricte (auto-liquidation en cas de pertes dépassant la marge), alors que les contrats à terme peuvent entraîner des dettes

Dernier rappel

Le marché des devises est effectivement le plus grand marché d’investissement mondial, avec une transparence élevée et des coûts d’entrée faibles, mais cela ne signifie pas qu’il soit sans risque. Le levier, la volatilité 24h/24, les événements mondiaux — chacun de ces facteurs peut rapidement amplifier les pertes.

Avant de trader en réel, il est indispensable de bien comprendre la terminologie en anglais, le mécanisme du marché, et la gestion des risques.