## Small capitalistes à partir de 10 000 NT$, comment percevoir un revenu mensuel avec des actions bancaires et financières ?

Vous vous demandez peut-être aussi : mettre votre argent en dépôt à terme à un taux annuel de 2 %, alors que certaines actions du marché boursier versent régulièrement des dividendes de 5-7 % ? La différence ne réside pas seulement dans les chiffres, mais aussi dans l’écart de la puissance des intérêts composés.

Récemment, le marché boursier taïwanais tourne autour de 28 000 points, en consolidation à un niveau élevé, et beaucoup ont remarqué que les fonds migrent discrètement des actions technologiques AI vers le secteur financier. Pourquoi cela ? Parce que, après la hausse des actions électroniques, le PER a déjà dépassé 30 fois, tandis que celui des actions financières reste entre 10 et 15 fois, offrant ainsi une opportunité d’arbitrage de valorisation.

## Comment différencier les actions financières ? Par où commencer pour un débutant ?

Les actions financières comprennent en fait des banques, des compagnies d’assurance, des sociétés de courtage, etc. Il y a actuellement environ 49 actions financières cotées à Taïwan.

**Quel est le rôle des actions bancaires ?** Les actions bancaires désignent les actions émises par les banques elles-mêmes, comme Chang Hwa Bank ou Taichung Bank. Leur activité principale consiste à faire des dépôts et des prêts, leur gestion est relativement simple mais stable. En comparaison, la volatilité des actions bancaires est généralement faible, ce qui convient à ceux qui veulent détenir en toute stabilité sans faire de transactions fréquentes.

**Pourquoi beaucoup recommandent-ils les groupes financiers ?** Les groupes financiers comprennent plusieurs entités comme les banques, les compagnies d’assurance-vie, les sociétés de courtage, etc., avec une activité plus diversifiée et une meilleure diversification des risques. Fubon Financial, Cathay Financial, et CTBC Financial sont des exemples. Leurs taux de distribution de dividendes dépassent généralement 5 %, ce qui en fait un choix privilégié pour les petits investisseurs débutants.

**Et les actions d’assurance et de courtage ?** Ces deux catégories sont plus volatiles, idéales pour entrer lors des changements de marché. Quand le volume des transactions boursières augmente soudainement et que tout le monde se lance à l’achat, les actions de courtage ont tendance à monter en premier ; lors des variations de taux d’intérêt, les actions d’assurance fluctuent aussi de manière plus marquée.

Vous êtes débutant et ne savez pas quoi choisir ? Il est conseillé de commencer par des ETF financiers (comme 0055 Yuanta Financial), qui ont un seuil d’entrée faible, offrent une bonne diversification, et évitent de devoir choisir individuellement des actions.

## Quelles stratégies pour investir 10 000 NT$ dans des actions financières ?

**Première étape : tester avec un petit montant**
Préparez 10 000 NT$, en commençant par des ETF financiers, en ajoutant chaque mois un peu plus. Cela permet d’entrer sur le marché sans risquer trop d’argent d’un coup.

**Deuxième étape : diversification**
Si vous souhaitez choisir vous-même, sélectionnez 2-3 groupes financiers et 1 banque, en répartissant 3 000 à 4 000 NT$ par action. Cette combinaison permet d’attaquer (avec le potentiel de croissance des groupes financiers) tout en protégeant (avec la stabilité des banques).

**Troisième étape : ajout périodique**
Chaque mois, consacrez une somme fixe de votre salaire pour acheter, sans trop vous soucier du prix d’achat. Sur le long terme, cela permet d’uniformiser le coût moyen. C’est la méthode d’investissement paresseux, idéale pour les salariés.

## Comment choisir les actions financières à Taïwan ? Ces cinq là suffisent

Selon les données de 2025, voici quelques options à surveiller :

**Fubon Financial (2881)**
Leader du secteur financier à Taïwan, avec Fubon Life qui contribue de manière stable, et une croissance rapide dans la gestion de patrimoine et la banque numérique. PER estimé d’environ 12 fois, avec un dividende de 6,5 %. Risque : si l’expansion à l’étranger est affectée par des tensions géopolitiques.

**Cathay Financial (2882)**
La croissance de ses activités d’assurance en Asie du Sud-Est est notable, avec une augmentation annuelle de 15 % des commissions de gestion de patrimoine. PER estimé à 11 fois, avec un dividende de 6-7 %. Inconvénient : la sensibilité aux taux d’intérêt, une baisse rapide des taux pouvant réduire ses profits.

**CTBC Financial (2891)**
En tête de la transformation numérique, avec une croissance continue du nombre d’utilisateurs de la banque mobile. PER estimé à 13 fois, avec un dividende de 5,5 %. Risque : exposition au marché chinois, avec une incertitude réglementaire pouvant impacter certains secteurs.

**E.SUN Financial (2884)**
Axée sur les PME et la banque de détail, gestion stable, PER d’environ 12 fois, dividende de 6 %. Caractéristique : style conservateur, adaptée à une détention à long terme, mais limitée par sa concentration à Taïwan.

**Chinatrust Bank (2801)**
Représentant une banque pure, avec un ratio de fonds propres élevé et une qualité de prêt stable. PER d’environ 10 fois, dividende de 5 %. La valorisation la plus basse, mais activité plus limitée, croissance moindre comparée aux groupes financiers.

## Les actions financières américaines valent-elles le coup ?

**JPMorgan Chase (JPM)**
La plus grande banque des États-Unis, couvrant banque de détail, banque d’investissement, gestion de patrimoine, avec plus de 300 000 employés et une capitalisation de plus de 8 000 milliards de dollars. Si le marché des capitaux reste dynamique en 2026, ses profits ont un fort potentiel de croissance.

**Bank of America (BAC)**
Deuxième plus grande banque américaine, très utilisée par les Américains, avec plus de 68 millions de clients et la première en dépôts. Axée sur les services aux particuliers, elle est relativement stable.

**Berkshire Hathaway (BRK.B)**
La holding d’investissement de Warren Buffett, possédant des dizaines d’entreprises dans l’assurance, le chemin de fer, l’énergie, etc., et détient aussi de nombreuses actions comme Apple ou American Express. Considérée comme la « valeur défensive la plus stable du marché américain », avec une taille énorme.

**Goldman Sachs (GS)**
Le leader de la banque d’investissement à Wall Street, spécialisé dans les fusions-acquisitions, IPO, trading. La clientèle est principalement composée d’entreprises et d’investisseurs institutionnels. Si le marché des capitaux reste actif en 2026, ses opportunités seront maximales, mais la volatilité aussi.

**American Express (AXP)**
Une société de cartes de crédit haut de gamme, générant principalement des revenus via les commissions et les transactions. Clients à forte capacité de dépense, peu sensible aux fluctuations économiques. Moins volatile que les banques traditionnelles, plus stable.

Les investisseurs taïwanais peuvent passer par des applications de courtage pour acheter directement ou via des ETF financiers. Pour du trading à court terme, les CFD sur actions américaines sont aussi une option.

## Peut-on considérer les actions financières comme des « actions de dépôt » ?

C’est tout à fait possible, mais il faut bien comprendre : ce n’est pas sans risque.

Beaucoup d’investisseurs achètent des actions financières en pensant percevoir chaque année un revenu semblable à des intérêts, ce qui n’est pas un problème en soi, surtout en privilégiant des actions ou ETF à rendement élevé (plus de 5 %), PER faible (10-15 fois à Taïwan), et profits stables. Mais il faut garder à l’esprit que ces actions restent volatiles, et ne peuvent pas être considérées comme des dépôts à terme.

**Voici une pratique recommandée :**

Choisissez des actions à PER faible, avec des dividendes stables, comme Fubon, Cathay, E.SUN à Taïwan, ou JPM, BAC aux États-Unis. Entrez généralement lorsque le marché est en consolidation à un niveau élevé, ou lorsque le rendement de dividende dépasse 6-7 %, en achetant par tranches.

Une fois acheté, il faut simplement conserver, percevoir chaque année les dividendes. Fixez-vous un objectif de prix mental, mais restez flexible : si votre objectif initial était de 50 NT$, mais que la société réalise de bons profits, ajustez votre objectif à la hausse. Quand le prix atteint votre objectif ou que le rendement descend en dessous de 4 % (signifiant que le prix a beaucoup augmenté), envisagez de réduire ou de changer pour une autre valeur sous-évaluée.

Après plusieurs années, la majorité des gains proviennent des dividendes et de la plus-value, sans avoir besoin de surveiller le marché quotidiennement.

## La stratégie de trading de tendance : la bonne méthode pour les actions financières

Les actions financières sont des « actions cycliques », fortement dépendantes du cycle économique, et conviennent mieux au trading de tendance qu’à la détention passive.

Le trading de tendance utilise l’analyse technique pour profiter des fluctuations en marché haussier ou baissier. Les indicateurs courants incluent les moyennes mobiles, les niveaux de support et de résistance, le RSI, etc. Comparé à la détention à long terme, le trading de tendance permet d’ajuster ses positions plus facilement lors des changements de marché.

Mais attention : différents environnements de marché nécessitent des stratégies différentes. En période de récession, les actions financières peuvent chuter fortement. Par exemple, lors du krach chinois de 2015, le MSCI Taïwan a chuté de 24,15 %, tandis que le Financials de Yuanta a chuté de 36,34 %. En cas de risque systémique, les actions financières sont souvent les plus touchées.

## La liste des risques liés à l’investissement dans les actions financières

**Risque de marché**
En période de bear market, les actions financières chutent souvent plus que le marché global. Lors d’événements « black swan », elles subissent le plus gros impact. Par exemple, après la guerre russo-ukrainienne en 2022, Sberbank en Russie a perdu 50 % de sa valeur en quelques jours.

**Risque de taux d’intérêt**
Les variations de taux d’intérêt influencent directement les actions financières. La hausse des taux augmente la marge d’intérêt des banques, améliorant leurs profits ; à l’inverse, un environnement de faibles taux réduit leurs gains, et il est difficile de prévoir précisément l’évolution des taux.

**Risque de défaut de crédit**
Les banques sont exposées au risque de prêts non remboursés. Si une entreprise emprunteuse ne peut pas rembourser, la banque doit faire face à des pertes sur créances douteuses, surtout en période de récession.

**Risque de soutien gouvernemental**
Même si, en général, les gouvernements évitent de laisser faillite une grande banque (exemple : sauvetage après la crise financière de 2008), cela signifie aussi que le secteur financier est fortement réglementé, limitant ses possibilités de croissance.

## Conclusion : la valeur à long terme des actions financières

Les actions financières, bien qu’elles ne possèdent pas la puissance explosive des actions technologiques, représentent environ 13 % du S&P 500, et leur croissance sur 30 ans a été nettement supérieure à celle de l’économie globale. C’est pourquoi elles versent souvent des dividendes supérieurs à la moyenne, créant un ratio cours/bénéfice stable.

Pour les petits investisseurs taïwanais, investir 1 000 NT$ dans des actions financières est tout à fait faisable. Commencez par tester avec des ETF financiers ou en sélectionnant 2-3 groupes stables, puis ajoutez régulièrement chaque mois. Avec la combinaison dividendes + plus-value, vous verrez des résultats en quelques années.

L’essentiel est de ne pas considérer les actions financières comme des actifs sans risque, ni de tout miser sur une seule valeur. Diversifiez intelligemment, comprenez les risques, et considérez les actions financières comme un rôle « d’attaque ou de défense » dans votre portefeuille global, c’est la façon la plus sage d’investir.