Comment analyser le marché des crypto-monnaies ? Guide complet de l'analyse technique, du débutant à l'expert

Un trader professionnel doit maîtriser deux compétences clés : l’analyse fondamentale et l’analyse technique. L’analyse fondamentale vous aide à décider ** quoi acheter ** (choisir BTC, ETH ou XRP), tandis que l’analyse technique résout la question de ** quand acheter, quand vendre **. Ces deux aspects sont indispensables. Alors, comment analyser le marché des cryptomonnaies ? Comment utiliser l’analyse technique pour trouver le meilleur moment d’achat ou de vente ? Cet article vous apportera une réponse complète.

La logique sous-jacente de l’analyse technique

L’analyse technique est une méthode d’étude de l’évolution historique des prix d’un actif, afin de prévoir ses futures variations. Elle ne se limite pas aux cryptomonnaies, elle est également largement utilisée dans les marchés financiers traditionnels comme les actions, le forex, les matières premières, etc.

La raison pour laquelle l’analyse technique peut fonctionner à travers différents types d’actifs, c’est qu’elle se concentre uniquement sur les règles propres aux prix eux-mêmes, sans prendre en compte les caractéristiques spécifiques de l’actif. Ainsi, si vous maîtrisez déjà l’analyse technique et la lecture de graphique dans les marchés traditionnels, ces connaissances peuvent être directement transférées au marché des cryptomonnaies. La lecture des graphiques de cryptomonnaies repose sur des principes similaires à ceux des marchés financiers classiques.

La bougie : unité de base pour analyser les cryptomonnaies

Pour analyser le marché des cryptomonnaies, il faut d’abord connaître la bougie (aussi appelée chandelle ou candlestick). La bougie est l’unité minimale de l’analyse technique, tous les indicateurs techniques étant construits à partir d’elle.

Une bougie contient quatre données de prix clés :

• Prix le plus haut : le prix de transaction le plus élevé durant la période
• Prix le plus bas : le prix de transaction le plus bas durant la période
• Prix d’ouverture : le premier prix de transaction de la période
• Prix de clôture : le dernier prix de transaction de la période

Selon la relation entre le prix d’ouverture et le prix de clôture, la bougie se divise en deux types :

Bougie haussière (souvent en rouge) : ouverture en dessous de la clôture, indiquant une hausse des prix durant cette période, avec une force acheteuse forte.

Bougie baissière (souvent en vert) : ouverture au-dessus de la clôture, indiquant une baisse des prix, avec une force vendeuse forte.

Une bougie standard comprend aussi une mèche supérieure (au-dessus du corps) et une mèche inférieure (en dessous du corps). Cependant, dans la pratique, la forme des bougies varie énormément, avec des mèches et des corps de longueurs différentes, reflétant la volatilité du marché durant cette période.

Six étapes clés pour analyser le marché des cryptomonnaies

Première étape : choisir le bon cadre temporel

Les graphiques en bougies peuvent couvrir des périodes allant de 1 minute à la journée, la semaine, ou le mois. Il faut choisir en fonction de votre style de trading : pour le trading à court terme, regardez le graphique en 1 heure ou 5 minutes ; pour le moyen ou long terme, privilégiez le graphique journalier ou hebdomadaire.

Deuxième étape : reconnaître la formation d’une seule bougie

Apprenez à identifier des signaux comme la doji, le marteau, l’englobante, etc., formés par une seule bougie, c’est la base de la lecture graphique.

Troisième étape : analyser la formation de plusieurs bougies

Les formations comme la tête-épaules, le double bottom, le drapeau, etc., formées par plusieurs bougies, reflètent plus précisément la psychologie du marché.

Quatrième étape : déterminer la tendance du marché

Observez la disposition des bougies pour juger si le marché est en tendance haussière, baissière ou en consolidation.

Cinquième étape : repérer les niveaux de support et de résistance

À partir des points hauts et bas historiques, ainsi que d’indicateurs comme le RSI, identifiez les zones où le prix pourrait rebondir (support) ou se retourner à la baisse (résistance).

Sixième étape : combiner volume et autres indicateurs

L’évolution du volume peut renforcer ou affaiblir la fiabilité des signaux de bougie. Combinez-la avec des indicateurs comme MACD, MA, Bollinger Bands pour une confirmation multiple.

Cinq indicateurs techniques couramment utilisés en détail

Moyenne Mobile (MA) : détecter la tendance

La moyenne mobile calcule la moyenne des prix sur une période donnée, permettant d’identifier les points de retournement, supports et résistances.

Lorsque le prix évolue au-dessus de la MA et reste proche, la MA agit comme support, signal d’achat. Lorsqu’il évolue en dessous, la MA agit comme résistance, signal de vente.

Il existe deux types : la Moyenne Mobile Simple (SMA) et la Moyenne Mobile Exponentielle (EMA). L’EMA donne plus de poids aux prix récents, étant plus sensible aux nouvelles tendances. Les périodes courantes sont 7, 30, 120 jours.

Bandes de Bollinger : détecter les surachat et survente

Les bandes de Bollinger se composent de trois lignes : la bande supérieure, la bande médiane (MA) et la bande inférieure. Elles mesurent si le prix est en position extrême.

Lorsque le prix s’approche de la bande supérieure, le marché est en surachat, risque de correction à la baisse, signal de vente. Lorsqu’il s’approche de la bande inférieure, le marché est en survente, risque de rebond à la hausse, signal d’achat. Près de la bande médiane, la tendance peut continuer.

Indice de Force Relative (RSI) : mesurer la force du mouvement

Le RSI, basé sur la moyenne des gains et pertes sur une période (généralement 14 jours), varie entre 0 et 100.

Un RSI supérieur à 70 indique une situation de surachat, avec une pression vendeuse potentielle. Un RSI inférieur à 30 indique une survente, avec une pression acheteuse. Une divergence entre RSI et prix peut signaler un retournement de tendance.

KDJ : mécanisme de confirmation à trois lignes

Le KDJ comprend trois lignes : K, D, J, toutes allant de 0 à 100.

Lorsque K dépasse 80 puis descend en croisant D, cela indique une surachat, potentiel retournement à la baisse. Lorsqu’il passe en dessous de 20 puis remonte en croisant D, cela indique une survente, potentiel rebond à la hausse. La ligne J, qui est la différence entre K et D, sert principalement à confirmer.

MACD : repérer les retournements de tendance

Le MACD se compose de DIF, DEA et histogramme, et sert à détecter les changements de tendance.

Croisement doré : DIF croise à la hausse DEA, signal d’achat. Croisement mort : DIF croise à la baisse DEA, signal de vente. L’histogramme positif indique une tendance haussière, négatif une tendance baissière. Une divergence entre MACD et prix peut annoncer un retournement.

Données de trading essentielles à suivre

Outre les indicateurs, il faut surveiller :

Volume (Volume) : un volume élevé avec une hausse du prix indique un marché fort (dominance acheteuse), un volume élevé avec une baisse indique un marché faible (dominance vendeuse).

Flux de capitaux : observer les ordres d’achat et de vente. Beaucoup d’ordres d’achat en bas, cela montre une forte pression acheteuse ; beaucoup d’ordres de vente en haut, cela indique une pression vendeuse.

Indice de peur et de cupidité : entre 0 et 100, reflète l’état d’esprit du marché. 0-50 : peur, 50-100 : cupidité. Les extrêmes offrent souvent des opportunités.

D’autres données importantes : volume de liquidation, contrats ouverts, ratio long/short, taux de financement, transferts on-chain, détention par les whales, etc.

Analyser le marché des cryptomonnaies : outils et méthodes pratiques

Outils recommandés : TradingView est l’outil de graphique le plus reconnu, offrant des graphiques en bougies, des outils de dessin et plus de 100 indicateurs techniques. CoinGlass fournit des données spécifiques aux cryptomonnaies, comme les positions, les taux de financement, etc.

Processus pratique :

La première étape consiste à apprendre et observer, étudier les schémas historiques, tester avec différents indicateurs et paramètres. La deuxième étape est la pratique avec un petit capital, pour valider votre analyse en conditions réelles. La troisième étape consiste à faire un bilan et à optimiser votre stratégie en fonction des résultats.

Ce processus doit être répété et maintenu sur le long terme. Le trading est un cheminement perpétuel, visant à augmenter la probabilité de succès plutôt qu’à atteindre la perfection absolue.

Conseils importants

L’analyse technique, aussi puissante soit-elle, a ses limites. Lors d’événements majeurs ou de nouvelles importantes, l’analyse technique peut échouer. Il ne faut pas se fier à un seul indicateur, mais utiliser plusieurs outils en confirmation, tout en restant attentif aux actualités et fondamentaux du marché, pour mieux saisir les opportunités.