Guide complet de l'investissement en or en 2025 : du achat de lingots pour la préservation de la valeur à la négociation numérique

Jusqu’en octobre 2025, le prix international de l’or a dépassé les 4 300 dollars l’once, établissant un nouveau record historique. Pour de nombreux investisseurs, l’or est devenu un élément indispensable dans la répartition des actifs. Que ce soit par l’achat traditionnel de lingots pour la préservation de la valeur ou par le biais d’instruments financiers modernes, il est essentiel de connaître les différentes méthodes d’investissement dans l’or et leurs caractéristiques pour entrer sur ce marché.

Les six principales voies d’investissement dans l’or

1. Or physique — le choix le plus traditionnel pour la préservation de la valeur

L’achat direct d’or physique (lingots, pièces d’or, etc.) est la méthode d’investissement la plus ancienne. Disponible dans les banques, bijouteries, ou chez les orfèvres, cette méthode est privilégiée par les investisseurs conscients des risques.

L’avantage principal de l’achat de lingots pour la préservation de la valeur réside dans ses caractéristiques de monnaie forte et sa fonction de conservation à long terme. Cependant, le défi pour les petits investisseurs est le seuil d’entrée élevé, ainsi que les coûts de stockage et les risques de sécurité. Lors de la revente, la banque ne rachètera que les lingots et pièces d’or, tandis que d’autres produits en or (comme les colliers en or) devront être vendus par d’autres canaux, souvent à un prix réduit.

Il est important de vérifier la marque, le poids (pureté à 99,99%), la qualité, le certificat et la réputation du commerçant lors de l’achat. Il est conseillé de privilégier les lingots et pièces d’or, en évitant les bijoux en or et les pièces commémoratives.

Avantages : monnaie forte, conservation de la valeur
Inconvénients : absence de dividendes, faible liquidité, coûts de stockage élevés

2. Livret d’or — la transaction papier pour débutants

Le livret d’or (or papier) remplace l’or physique par un enregistrement papier, dont le prix est lié à celui de l’or spot sur le marché. Les investisseurs peuvent l’acheter dans les banques, puis échanger le livret contre de l’or physique. La majorité des banques taïwanaises proposent ce service, avec des frais d’ouverture de compte, permettant d’acheter et vendre de l’or via la banque sans souci de stockage.

Il faut noter que le livret d’or ne génère pas d’intérêts, et que le profit se limite à la différence entre achat et vente, avec des coûts de transaction relativement élevés, ce qui le rend peu adapté à l’investissement à court terme.

Avantages : seuil d’entrée faible (dès 1 gramme), pas de frais d’ouverture
Inconvénients : coûts de transaction élevés, pas d’intérêts

3. ETF or — la meilleure rampe de lancement pour les investisseurs en bourse

Les ETF or sont des fonds cotés en bourse, majoritairement investis dans des actifs liés à l’or. Le plus grand ETF or mondial est le SPDR Gold ETF (GLD.US), coté aux États-Unis, tandis qu’en Taïwan, il y a le ETF 00674R.TW (期元大S&P黃金反1). Les traders peuvent acheter et vendre en temps réel, avec des frais faibles, mais doivent payer des frais de gestion et de transaction.

En 2024, le volume moyen quotidien de transactions en or a atteint 227 milliards de dollars, se classant juste après le S&P 500, ce qui montre sa popularité. Les ETF sont particulièrement adaptés aux débutants en investissement.

Avantages : seuil d’entrée faible, faibles coûts, facilité d’utilisation
Inconvénients : horaires de trading limités, gestion par la société de fonds

4. Actions minières aurifères — participation indirecte à l’industrie de l’or

L’investissement dans l’or peut aussi se faire via l’achat d’actions de sociétés minières aurifères, telles que Barrick Gold (ABX.US), Newmont (NEM.US), Goldcorp (GG.US), etc. Les investisseurs ouvrent généralement un compte chez un courtier en valeurs mobilières pour trader ces actions.

Avantages : seuil d’entrée faible, trading facile, faibles frais
Inconvénients : forte déviation par rapport au prix de l’or, dépendance à la gestion des sociétés

5. Contrats à terme sur l’or — un outil à haut risque avec effet de levier

Les contrats à terme sur l’or sont des accords d’achat ou de vente d’or à une date future, généralement négociés sur des bourses ou via des courtiers en contrats à terme. Il existe aussi des mini-contrats, avec un seuil d’entrée de quelques centaines de dollars. Attention, ces contrats ont une échéance, et doivent être clôturés ou transférés avant cette date, ce qui implique des opérations complexes.

Les contrats à terme sur l’or conviennent mieux au trading à court terme, avec un effet de levier qui augmente l’utilisation du capital, mais leur modèle complexe, leur seuil d’entrée élevé, et leur nature risquée en font un produit peu adapté aux débutants.

Avantages : effet de levier, utilisation efficace du capital, trading T+0 24/7, possibilité de trading bidirectionnel
Inconvénients : nécessité de livraison ou de rollover, effet de levier à double tranchant, demande des compétences en trading

6. CFD or — une méthode moderne de trading flexible et simple

Les contrats pour différence (CFD) sur l’or sont des accords de trading qui suivent le prix spot de l’or, généralement négociés via des plateformes de forex, avec pour sous-jacent XAUUSD. Les CFD or sont conçus pour le trading, avec des caractéristiques proches.

L’avantage principal est qu’on ne détient pas l’or physique, on peut trader en T+0, en bidirectionnel, avec des contrats simples, à partir de 0,01 lot, idéal pour le trading à court terme. Ces contrats n’ont souvent pas de date d’échéance, évitant la rollover. La flexibilité est grande, un seul compte permet de trader l’or, le forex, les actions, les indices, etc.

Il faut faire attention à l’effet de levier, en maîtriser les risques, et utiliser des outils comme take profit, stop loss, trailing stop pour gérer le risque.

Avantages : seuil d’entrée faible, trading long/short, règles simples, adapté aux petits budgets, sans limite de temps
Inconvénients : effet de levier à double tranchant

Comparaison entre contrats à terme sur l’or et CFD or

Pourquoi investir dans l’or ?

1. Actif de conservation et de lutte contre l’inflation à long terme

Les prix continuent d’augmenter, mais les salaires progressent plus lentement. Si l’on conserve de l’argent liquide en banque sur le long terme, son pouvoir d’achat diminue. L’or a la particularité de préserver la valeur à long terme.

Après la crise de 2020, suite à une forte émission monétaire pour relancer l’économie, l’inflation a fortement augmenté. Le prix de l’or est passé d’environ 1 500 dollars début 2020 à 4 000 dollars en novembre 2025, avec une croissance spectaculaire. La logique de l’achat de lingots pour la préservation de la valeur repose sur ce phénomène — lorsque la monnaie se déprécie, l’or maintient son pouvoir d’achat relatif.

2. Outil d’assurance pour diversifier les risques

Acheter de l’or n’est pas seulement pour profiter de la hausse des prix, c’est aussi une assurance. Si le portefeuille est composé uniquement d’actions ou de cryptomonnaies, en cas de forte volatilité du marché, les actifs peuvent chuter brutalement. Historiquement, en période de turbulences politiques ou économiques, les gens achètent souvent de l’or pour se couvrir.

Après la guerre russo-ukrainienne en 2022, le prix de l’or a rapidement augmenté. Plus récemment, l’incertitude liée aux politiques tarifaires a fait atteindre de nouveaux sommets à l’or. Beaucoup de conseils d’investissement recommandent de mettre 5% à 15% du patrimoine en or, pour se protéger tout en conservant une croissance globale.

3. Outils de diversification facilitant l’investissement

Investir dans l’or ne se limite pas à l’achat de lingots : on peut aussi passer par le livret d’or, ETF, CFD ou plateformes numériques. Les ETF or permettent aux investisseurs de trader comme des actions. C’est très accessible pour les petits porteurs.

4. La sécurité psychologique

Bien que peu évoqué, le sentiment de sécurité est important. Même sans vendre immédiatement, le fait de détenir de l’or ou des ETF or rassure. Surtout en période d’incertitude financière ou de forte volatilité boursière, l’or permet de réduire l’anxiété et d’apporter un sentiment de sécurité.

Les prix de l’or sont influencés par l’émotion, la demande, l’offre, la conjoncture économique, offrant ainsi de bonnes opportunités de trading.

L’or est-il vraiment un actif de conservation ?

La première idée reçue est que « l’inflation élevée justifie l’achat d’or, l’argent ne se déprécie pas ». En théorie, c’est vrai : l’or est un actif physique, reconnu mondialement comme un métal précieux, contrairement à la monnaie papier qui peut se dévaluer selon la politique ou le risque bancaire. Mais en pratique, sa capacité à préserver la valeur n’est pas linéaire, ni garantie à court terme.

Warren Buffett pense qu’il n’est pas nécessaire d’investir dans l’or, car sa valeur dépend de l’offre et de la demande, et l’or lui-même n’a pas de valeur intrinsèque : il ne crée pas de richesse, ne verse pas de dividendes ou d’intérêts.

Malgré une hausse de plus de 104% en 2024, sur le long terme, l’or a connu deux grands marchés haussiers en près de cinquante ans, mais la majorité du temps, il est resté stable. Pendant cette période, le marché boursier a connu plusieurs krachs, alors que le prix de l’or est resté relativement stable.

Si l’on croit à l’adage « acheter pour conserver », on peut être surpris par la volatilité à court terme. Pour un débutant, comprendre les caractéristiques de l’or et adopter la bonne stratégie est la clé du succès.

Les cycles du marché de l’or et conseils de trading

Honnêtement, si l’on regarde le prix chaque jour, on risque de se laisser emporter par les fluctuations émotionnelles. La tendance à long terme de l’or a un certain « rythme ». D’après l’histoire, l’or connaît environ 10 ans de marché haussier, suivis de quelques années de correction.

Cela dépend de la conjoncture économique, de la force du dollar, des taux d’intérêt, et de l’humeur de marché en période d’aversion au risque. Quand la bourse est volatile, que l’inflation monte ou que l’on craint une récession, l’or est souvent recherché, et son prix monte ; inversement, en période de stabilité économique et de marché boursier florissant, l’or peut rester calme.

Certains évoquent aussi un « supercycle » plus long, lié à la transformation structurelle de l’économie mondiale (croissance rapide des marchés émergents, forte demande en ressources), où l’or pourrait connaître plusieurs années de marché haussier consécutives. Cela montre que, même si le prix de l’or peut fluctuer à court terme, sa tendance à long terme reste cohérente.

Pour un débutant, il n’est pas nécessaire de suivre le prix tous les jours. En observant le dollar, les taux d’intérêt et l’humeur de marché, on peut deviner si l’or va entrer dans une nouvelle phase haussière.

Recommandations pour différents profils d’investisseurs

Petits investisseurs : pas besoin de s’inquiéter, ils peuvent utiliser le livret d’or, les ETF ou les outils de trading en ligne. Il est conseillé de s’entraîner avec un compte démo pour réduire les risques et éviter de suivre aveuglément la foule.

Les investisseurs à court terme qui font du trading de swing peuvent privilégier le CFD or, en raison de ses faibles coûts, de la possibilité de trader dans les deux sens, et du levier. Avec environ 10 dollars, ils peuvent ouvrir une position, mais doivent utiliser des outils comme le stop loss, le take profit, ou le trailing stop pour maîtriser le risque.

Quelle que soit la méthode choisie, le levier amplifie à la fois les gains et les pertes. Les débutants doivent faire preuve de prudence, commencer avec de faibles montants, et accumuler de l’expérience.

L’achat de lingots pour la conservation à long terme convient aux investisseurs qui privilégient la détention. Ceux qui veulent profiter des fluctuations du marché pour réaliser des gains à court terme peuvent envisager des outils modernes de trading de l’or, à condition de bien comprendre les risques et de gérer leur capital.