Le yen japonais est-il rentable ? Guide pratique lorsque le NT$ parvient à 4,85 ¥

Fin 2025, le taux de change du dollar taïwanais face au yen japonais a dépassé le niveau de 4,85, avec une appréciation de plus de 8 % depuis le début de l’année. Avec la reprise de la popularité du tourisme au Japon et l’augmentation de la demande de couverture contre le risque, de plus en plus de personnes commencent à envisager sérieusement le moment d’échanger leurs yens. Mais la question clé est : Est-ce que ça vaut le coup de changer maintenant ? Quelle méthode permet de réduire au maximum les coûts ?

Nous avons compilé les canaux de change les plus pratiques du marché et les données de taux de change les plus récentes, pour vous aider à trouver rapidement la solution la plus adaptée.

Pourquoi le changement en yen japonais devient-il un sujet brûlant ?

Le yen n’est pas seulement une monnaie de voyage, il y a derrière trois logiques importantes à considérer.

Aspect voyage et consommation : Le paiement en espèces reste majoritaire au Japon (taux de pénétration des cartes de crédit seulement à 60 %), et la demande de change en yen des touristes en visite au Japon ne cesse d’augmenter chaque année. Les achats en ligne, le shopping transfrontalier, les études à l’étranger, etc., nécessitent également des yens.

Attributs d’actif de couverture : Le yen, le dollar américain et le franc suisse sont considérés comme les trois principales monnaies refuges mondiales. Au cours de la dernière année, l’augmentation des risques géopolitiques mondiaux a fait du yen un outil efficace pour couvrir la volatilité du marché boursier taïwanais — durant le conflit Russie-Ukraine en 2022, le yen s’est apprécié de 8 % en une semaine, alors que le marché boursier a chuté de 10 % sur la même période. Pour les investisseurs taïwanais, détenir des yens revient à avoir une couche supplémentaire de protection.

Espace d’arbitrage : La Banque centrale du Japon maintient une politique de taux d’intérêt bas depuis longtemps (actuellement 0,5 %), créant une opportunité d’arbitrage avec la différence de taux avec le dollar américain à 4 %. De nombreuses institutions empruntent des yens à faible coût pour les convertir en dollars à rendement élevé, puis clôturent la position lorsque le risque augmente, ce qui génère des fluctuations du taux de change.

Les trois principaux canaux de change : ATM en devises étrangères, change en ligne, guichet physique

Le coût pour changer en yen japonais est plus important qu’on ne le pense. Pour 50 000 TWD échangés, la différence selon la méthode peut atteindre 1 000 à 2 000 TWD, soit le prix de plusieurs boissons à emporter. Voici les trois canaux les plus courants sur le marché :

Méthode 1 : ATM en devises étrangères — la plus flexible mais avec un nombre limité de points

Utiliser une carte bancaire à puce dans un ATM en devises étrangères d’une banque pour retirer des yens en liquide. L’avantage principal est la disponibilité 24h/24, 7j/7, avec seulement 5 TWD de frais interbancaires. La limite quotidienne de retrait en yens à l’ATM en devises étrangères de la Banque Evergreen est de 150 000 TWD équivalent, avec le coût de retrait le plus bas.

Cependant, il n’y a qu’environ 200 ATM en devises étrangères dans tout le pays, et en période de pointe, il est facile que le stock de cash soit épuisé (notamment à l’aéroport). Il est conseillé de ne pas attendre la veille du départ pour retirer, afin d’éviter de manquer l’opportunité.

Estimation des coûts : échange de 50 000 TWD environ - perte de 800 à 1 200 TWD
Situations adaptées : besoins urgents, manque de temps, impossibilité de s’adapter aux horaires bancaires

Méthode 2 : Change en ligne — le moins cher et disponible à l’aéroport

Pas besoin d’ouvrir un compte en devises à l’avance, il suffit de remplir la devise, le montant, la succursale de retrait et la date sur le site ou l’app de la banque. Après transfert, il faut se présenter en personne avec la pièce d’identité et la notification de transaction pour retirer. La plateforme « Easy Purchase » de la Banque de Taiwan offre le change en ligne sans frais (paiement via TaiwanPay, seulement 10 TWD), avec une marge de taux d’environ 0,5 %.

Le principal avantage est la possibilité de réserver un retrait à la succursale de l’aéroport — à l’aéroport de Taoyuan, 14 points de retrait de la Taiwan Bank, dont 2 ouverts 24h/24, ce qui facilite grandement le retrait avant le départ.

Estimation des coûts : échange de 50 000 TWD environ - perte de 300 à 800 TWD
Situations adaptées : voyageurs planifiés, employés souhaitant retirer directement à l’aéroport

Méthode 3 : Change en guichet — la méthode la plus traditionnelle mais la plus coûteuse

Se rendre directement dans une banque ou à un guichet d’aéroport avec des TWD pour échanger en yens en liquide. La méthode la plus simple, mais utilisant le « taux de vente en cash » (environ 1-2 % inférieur au taux spot), avec des frais de service bancaires, ce qui augmente considérablement le coût.

Par exemple, selon le taux du 10 décembre de la Taiwan Bank, le taux de vente en cash est d’environ 0,2060 TWD pour 1 yen (soit environ 4,85 yens pour 1 TWD). Comparé au taux spot de 4,87, la différence pour 100 000 TWD échangés dépasse 400 TWD.

Estimation des coûts : échange de 50 000 TWD - perte de 1 500 à 2 000 TWD
Situations adaptées : peu familier avec le numérique, besoin d’un petit montant en urgence

Tableau récapitulatif des taux et frais des banques

Source : sites officiels des banques, mise à jour au 10 décembre 2025

Après l’échange en yen : ne pas laisser dormir l’argent

Une fois en possession de yens, plutôt que de laisser dormir sans intérêt, il vaut mieux le réorienter vers des placements à rendement stable ou en croissance.

Dépôts à terme en yen : taux annuel d’environ 1,5-1,8 % chez E.SUN et Taiwan Bank, à partir de 10 000 yens, pour les investisseurs conservateurs recherchant un revenu stable.

ETF en yen : par exemple, Yuanta 00675U suivant l’indice du yen, avec des frais de gestion annuels de 0,4 %, achetable via l’app de courtage pour des investissements fractionnés, idéal pour ceux qui croient à une hausse à moyen/long terme du yen.

Trading de devises à la marge : via des plateformes de forex, en négociant USD/JPY ou EUR/JPY, avec possibilité de position longue ou courte, 24h/24, pour les opérateurs à court terme.

La Banque du Japon envisage une hausse des taux — le gouverneur Ueda a récemment exprimé des positions hawkish, faisant monter la prévision de hausse à 80 %, avec une augmentation de 0,25 point de base à 0,75 % lors de la réunion du 19 décembre (niveau le plus haut depuis 30 ans). Cela est favorable à la tendance haussière du yen à long terme, mais le risque de clôture anticipée en cas de mouvement contraire existe toujours. Il est conseillé de répartir l’investissement plutôt que de tout miser d’un coup.

Questions fréquentes

Q : Quelle différence entre le taux de change en cash et le taux spot ?

Le taux de change en cash (Cash Rate) est celui appliqué par les banques pour l’achat et la vente de cash physique, immédiat, pratique à transporter, mais généralement inférieur de 1-2 % au taux du marché international. Le taux spot (Spot Rate) est celui du marché des devises, avec règlement en T+2, plus proche du prix international, utilisé pour les transferts électroniques sans cash.

Q : Combien de yen puis-je obtenir pour 10 000 TWD ?

En utilisant le taux de vente en cash de 4,85, environ 48 500 yens. Avec le taux spot de 4,87, on peut obtenir environ 48 700 yens, soit une différence d’environ 200 yens (environ 40 TWD).

Q : Que faut-il apporter pour un changement en guichet ?

Les citoyens taïwanais doivent apporter leur carte d’identité + passeport, les étrangers leur passeport + permis de séjour. En cas de réservation en ligne, il faut aussi la notification de transaction. Moins de 20 ans, accompagnement parental requis. Pour des montants importants (plus de 10 000 TWD), une déclaration de provenance des fonds peut être demandée.

Q : Quelle est la limite de retrait en ATM en devises étrangères ?

Les limites varient selon les banques. Par exemple, la carte de la China Trust permet un plafond unique de 120 000 TWD équivalent, avec un plafond journalier de 120 000 TWD ; la Bank of Tainan limite à 150 000 TWD ; E.SUN à 50 000 TWD par retrait, 150 000 TWD par jour (avec carte de débit). Après la nouvelle réglementation 2025, pour lutter contre la fraude, les comptes numériques de troisième catégorie ont une limite quotidienne de 10 000 TWD. Il est conseillé de répartir les retraits ou d’utiliser la carte de la banque pour éviter les frais interbancaires.

En résumé : changer en yen japonais maintenant est rentable, mais il faut connaître la méthode

Le taux de 4,85 TWD pour 1 yen est une bonne opportunité d’entrée, avec une appréciation de 8,7 % cette année qui montre la valeur de l’investissement. La stratégie clé est « changer par tranches + répartir le changement » :

1. Voyage à court terme : change en ligne + retrait à l’aéroport, coût minimal et pratique
2. Petits besoins urgents : ATM en devises étrangères, seul service disponible 24h/24
3. Couverture à long terme : entrer par tranches pour un coût moyen, puis placer en dépôt à terme ou ETF
4. Trading de devises à la volatilité : surveiller la différence de taux entre US et Japon, et la politique des banques centrales, pour opérer via plateforme forex

Que ce soit pour voyager ou pour la gestion patrimoniale, en maîtrisant cette logique, vous pouvez réduire au maximum le coût de change et maximiser les gains.