Minerai d'argent (Silver): Pourquoi le prix monte-t-il en flèche et comment choisir d'investir judicieusement

Le mois dernier, le marché des métaux précieux a également été influencé par la hausse du Silver (lingot d’argent). L’un des principaux facteurs est l’évaluation par rapport à l’or, qui indique que l’argent pourrait actuellement être sous-évalué. Voyons pourquoi le Silver devient une opportunité d’investissement à considérer et quelle méthode est la plus adaptée pour les investisseurs thaïlandais souhaitant entrer sur ce marché.

Demande industrielle vs problème d’offre : la réalité qui drive les prix

La hausse du prix du Silver n’est pas due au hasard. Selon un rapport récent d’un institut de recherche mondial sur les métaux précieux, le marché de l’argent fait face à un déficit structurel sévère.

En 2024, la demande industrielle en Silver atteindra un record historique de 680,5 millions d’onces, tandis que l’offre issue de la production et du recyclage ne suffira pas à répondre à cette demande. La situation perdure depuis quatre années consécutives.

Trois facteurs industriels qui stimulent cette demande :

L’énergie solaire nécessite d’énormes quantités d’argent, car c’est le meilleur conducteur électrique et thermique naturellement. Les véhicules électriques ont besoin de Silver pour leurs composants, tout comme les réseaux 5G et l’IA.

C’est pourquoi les acteurs du secteur considèrent que Silver n’est pas seulement un métal précieux traditionnel, mais aussi le « serpent venimeux » de la technologie future.

Pourquoi le Silver est plus intéressant que l’or en ce moment

Ratio Or/Argent : un indicateur révélateur

L’outil pour évaluer si le Silver est sous-évalué ou surévalué par rapport à l’or est le « ratio or/argent » ou Gold/Silver Ratio (GSR), qui indique combien d’onces d’argent il faut pour acheter une once d’or.

Actuellement, le GSR reste élevé à environ 84:1, ce qui pousse de nombreux investisseurs à penser que le marché ne valorise pas encore correctement l’argent, compte tenu de ses propriétés industrielles irremplaçables.

Le marché de l’argent est 10 fois plus petit que celui de l’or

La valeur du marché de l’argent est d’environ 2,7 trillions de dollars, contre 30 trillions pour l’or. Un marché plus petit signifie qu’un afflux de capitaux peut faire bouger le prix de l’argent 2 à 3 fois plus que celui de l’or, ce qui constitue une épée à double tranchant pour les investisseurs.

Facteurs macroéconomiques influençant le prix du Silver

Politique monétaire et taux d’intérêt

Lorsque les taux d’intérêt baissent, les actifs non rémunérateurs comme le Silver deviennent plus attractifs. La baisse des taux en 2025 pourrait accélérer la hausse du prix du Silver.

Dollar américain

En général, le prix du Silver évolue en sens inverse du dollar. Quand le dollar s’affaiblit, les investisseurs détenant d’autres devises peuvent acheter du Silver à moindre coût, stimulant ainsi la demande.

Inflation et incertitude économique

Le Silver est considéré comme une « couverture contre l’inflation » (Inflation Hedge). En période d’incertitude, les investisseurs se tournent vers les actifs précieux pour préserver leur richesse.

Histoire du Silver et son rôle dans le nouveau monde

Avec une histoire de plus de 4 000 ans en tant que monnaie, depuis l’échange antique jusqu’à devenir la « première monnaie du monde » acceptée sur tous les continents au XVIe siècle, le Silver a toujours été un symbole de valeur.

Même si son rôle officiel comme monnaie a disparu en 1935 avec l’abandon du standard argent, il continue d’être produit sous forme de lingots et de pièces pour l’investissement.

Les qualités qui font du Silver un métal clé de la nouvelle ère :

• Meilleur conducteur électrique et thermique (meilleur que l’or), essentiel dans tous les composants électroniques
• Haute réflexion de la lumière, améliorant la conversion solaire en électricité
• Propriétés antibactériennes, largement utilisées en médecine
• Flexibilité et facilité de transformation, idéal pour la microélectronique

Tous ces aspects expliquent pourquoi le Silver devient une composante essentielle de la technologie qui façonnera l’avenir.

Comparaison des caractéristiques d’investissement : or vs lingot d’argent

Fait important : Les banques centrales détiennent principalement de l’or en réserve, pas d’argent. Cela relie le prix de l’argent davantage aux cycles économiques, tout en étant stimulé par la demande industrielle que l’or ne connaît pas.

Comment investir dans le Silver pour les investisseurs thaïlandais

1. Détention physique de Silver

La méthode la plus traditionnelle consiste à acheter des lingots ou des pièces d’argent.

Avantages : Possession réelle, pas de contrepartie, grande confidentialité.

Inconvénients : Investissement initial élevé, prix d’achat avec une prime importante, coûts de stockage et d’assurance, faible liquidité.

( 2. Investir via des fonds ou des actions minières

Une alternative économique et indirecte.

Fonds communs : Moins d’investissement minimum, grande liquidité, pas de souci de stockage.

Actions minières : Pour ceux qui ont accès aux marchés étrangers.

Inconvénients : Risques spécifiques à chaque société, prix pouvant diverger du prix mondial de l’argent.

) 3. Marché à terme (futures)

Pour les investisseurs expérimentés en dérivés.

Avantages : Faible capital initial, effet de levier ###Leverage###.

Inconvénients : Très risqué, complexe, échéances fixes.

( 4. Contrats pour différence (CFD)@

Une méthode flexible et accessible pour la spéculation à court et moyen terme.

Avantages : Faible mise de départ, pas de stockage physique, possibilité de profiter des marchés baissiers, forte liquidité.

Inconvénients : Risque élevé lié à l’effet de levier, choisir un broker fiable est crucial.

Opportunités et risques d’investissement dans le Silver

) Opportunités visibles

Potentiel de rendement élevé : La forte volatilité et le ratio élevé offrent des perspectives de gains supérieurs à l’or en bonnes conditions de marché.

Demande industrielle stable : La transition vers l’énergie propre et le numérique constitue une mégatendance soutenant la demande en Silver pour plusieurs années.

Prix accessible : Moins cher par once que l’or, accessible aux petits investisseurs.

Protection contre l’inflation : Long historique de préservation de la valeur.

Risques à surveiller

Haute volatilité : Peut entraîner des pertes importantes à court terme.

Sensibilité à la conjoncture économique : En période de ralentissement, la demande industrielle baisse, ce qui peut faire chuter le prix du Silver.

Absence de rendement secondaire : Pas d’intérêts ou de dividendes, la rentabilité dépend uniquement de la variation du prix.

En résumé : le Silver, pour qui ?

Pour les investisseurs à long terme recherchant la stabilité, l’or reste la valeur refuge classique.

Mais pour ceux qui acceptent un risque plus élevé en échange de rendements potentiellement supérieurs, le Silver, avec ses caractéristiques actuelles — prix bas par rapport à l’or, demande industrielle croissante, offre limitée — devient une opportunité à ne pas négliger.

Point clé : Choisissez la méthode d’investissement adaptée à vos objectifs, horizon et tolérance au risque, que ce soit la détention physique, les fonds ou le trading de contrats.

Le Silver pourrait représenter une valeur cachée dans votre portefeuille, mais rappelez-vous que tout investissement comporte des risques. La décision éclairée et une étude approfondie sont la clé du succès.