Recommandations d'actions financières | Comment les petits investisseurs peuvent entrer avec 10 000 ¥, percevoir des revenus stables tout en profitant des opportunités de hausse

Pourquoi recommander d’investir dans les actions financières maintenant ?

Le marché boursier taïwanais oscille autour de 28 000 points, en haute zone, avec une volatilité accrue. Bien que les actions technologiques aient connu une forte hausse sous l’impulsion de la vague IA, un phénomène de rotation des capitaux apparaît discrètement — de nombreux investisseurs commencent à déplacer leur attention des actions technologiques à haute valorisation vers les actions financières.

Ce changement repose sur une logique claire. Un dépôt fixe d’un an ne rapporte que 2 %, alors qu’investir dans des actions financières permet de percevoir un rendement en dividendes stable de 5-7 %, avec en plus la possibilité de profiter d’une reprise des cours, la différence est donc évidente.

Les trois raisons principales pour recommander les actions financières :

Une valorisation relativement raisonnable

La récente hausse des marchés mondiaux est principalement menée par les actions électroniques et la chaîne d’approvisionnement IA, mais après cette hausse, le PER des actions technologiques dépasse déjà 30. En comparaison, les grandes banques ont un PER d’environ 10-12, soit un écart d’environ 3 fois. Dans un contexte d’atterrissage économique progressif, les capitaux tendent naturellement vers des valeurs à valorisation raisonnable et à profits stables.

L’environnement de taux d’intérêt n’est pas uniquement une contrainte pour le secteur financier

Bien que la Fed entre dans une phase de baisse des taux, ce qui pourrait poser des défis pour les revenus d’intérêts nets, le secteur bancaire taïwanais a déjà enregistré un bénéfice supérieur à 5600 milliards de NT$ jusqu’en novembre 2025, un record historique. À l’avenir, même si les taux restent faibles en 2026, tant que l’économie ne s’effondre pas brutalement, la capacité de distribution des banques pourrait même s’améliorer par rapport à cette année, laissant de la place à une reprise des cours.

Le marché est en train de faire une rotation des capitaux

Les capitaux se déplacent des actions électroniques vers des secteurs défensifs, comme Fubon Financial, Cathay Financial, etc., qui ont récemment affiché de bonnes performances. Si les bénéfices et les dividendes restent solides l’année prochaine, ces actions devraient continuer à bien performer. Même en cas de légère récession, les banques avec une bonne qualité de prêt et un ratio de fonds propres élevé subiront probablement moins de pertes.

L’année 2022, avec la correction du marché baissier, en est un bon exemple — l’indice weighted a chuté de plus de 20 %, mais l’indice bancaire n’a reculé que d’environ 15 %. Les actions technologiques peuvent perdre 10 % lors d’un recul, alors que les actions financières oscillent souvent seulement de 3-5 %, ce qui réduit considérablement la charge psychologique. Cette caractéristique de « progression en attaque, défense en recul » est particulièrement précieuse en période de volatilité élevée.

Catégories et caractéristiques des actions financières recommandées

En Taiwan, il y a environ 49 actions financières cotées, réparties en cinq grandes catégories :

Les holdings financières sont les plus suivies. En raison de leur modèle d’affaires diversifié, comprenant banques, assurances vie, sociétés de courtage, fonds d’investissement, etc., elles offrent une gamme de services plus complète, disposent d’actifs importants, et ont une structure actionnariale stable, ce qui en fait un choix idéal pour les investisseurs débutants.

Les banques se concentrent sur leur activité bancaire propre (ex : Chang Hwa Bank, Taichung Bank), principalement dans la gestion des dépôts et des prêts. Comparées aux assurances et aux sociétés de courtage, leur gestion est plus stable mais leur croissance est relativement limitée.

Les actions d’assurance génèrent principalement des revenus via les primes et les investissements, avec une volatilité plus importante, adaptées lors de périodes de changement de taux ou de croissance des primes.

Les actions de courtage tirent leurs revenus principalement du courtage en bourse, fortement liés au volume de transactions. En période de marché actif, leur marge bénéficiaire s’améliore nettement.

Les actions fintech se concentrent sur les paiements numériques et l’innovation technologique.

Les investisseurs débutants commencent souvent par les holdings financières, car leur diversification, leur gestion du risque, et leur rendement stable (souvent supérieur à 5 %) en font un bon point de départ. Cathay Financial, Fubon Financial, et CTBC Financial sont parmi les plus populaires. Les actions purement bancaires conviennent à ceux qui recherchent une détention stable. Si le capital est limité, il est conseillé de commencer par un ETF financier (ex : 0055 Yuanta Financial), qui offre une barrière d’entrée faible et une diversification du risque.

Liste spécifique des actions financières recommandées

Recommandations d’actions financières taïwanaises

Selon les données de décembre 2025, quatre holdings clés et une banque présentent chacune leurs caractéristiques :

Fubon Financial (2881)

De 65 NT$ au début de l’année à 85 NT$ à la fin, +30 %. La contribution des filiales d’assurance est stable, la gestion de patrimoine et la banque numérique connaissent une croissance rapide. EPS prévu pour 2025 : 4,5-5 NT$, PER d’environ 12. Investit activement dans des événements sportifs et le marketing de marque, avec un potentiel à long terme. Risque : si ses investissements à l’étranger rencontrent des turbulences géopolitiques, cela pourrait impacter ses profits.

Cathay Financial (2882)

De 50 NT$ au début de l’année à 68 NT$, +36 %. La croissance des activités d’assurance en Asie du Sud-Est est notable, les revenus de gestion de patrimoine augmentent de 15 % par an. EPS prévu : 4 NT$, PER de 11. Si l’environnement de taux reste stable en 2026, la profitabilité du secteur assurance pourrait encore s’améliorer. Attention à la sensibilité aux taux d’intérêt.

CTBC Financial (2891)

De 28 NT$ au début à 36 NT$, +28 %. Leader dans la transformation numérique, avec une croissance de 20 % des utilisateurs de banque mobile en 2025. EPS prévu : 2,8 NT$, PER de 13. La croissance est prometteuse. Moins exposée au marché chinois que d’autres holdings, mais présente un risque lié à la politique chinoise.

E.SUN Financial (2884)

De 25 NT$ à 32 NT$, +28 %. Axée sur les prêts aux PME et la banque de détail, avec une croissance de 10 % des revenus d’intérêts nets en 2025. EPS prévu : 2,5 NT$, PER de 12. Style de gestion prudent, apprécié par les investisseurs conservateurs. Risque principal : dépendance à l’économie taïwanaise.

Chang Hwa Bank (2801)

De 16 NT$ à 20 NT$, +25 %. Banque pure, avec un ratio de fonds propres élevé et une qualité de prêt stable. En 2025, la croissance des activités de gestion de patrimoine est de 12 %. EPS prévu : 1,5 NT$, PER de 10. C’est une option parmi les moins valorisées. Point faible : activité limitée.

Recommandations d’actions financières américaines

JPMorgan Chase (JPM)

La plus grande banque des États-Unis, couvrant banque de détail, banque d’investissement, gestion de patrimoine, cartes de crédit. +30-35 % en 2025. Plus de 300 000 employés, capitalisation > 8000 milliards USD. Leader en banque d’investissement, reprise des fusions-acquisitions, revenu net d’intérêts prévu à 95 milliards USD, performance numérique en tête.

Bank of America (BAC)

Deuxième banque américaine, spécialisée dans la banque de détail — comptes, prêts immobiliers, cartes de crédit, gestion de patrimoine. Plus de 68 millions de clients, premier en dépôts aux États-Unis. +35 % en 2025. Position solide dans la gestion de dépôts, croissance continue en gestion de patrimoine, rachat d’actions et politique de dividendes élevés attirent les investisseurs à long terme.

Goldman Sachs (GS)

Banque d’investissement emblématique de Wall Street, ses clients principaux sont les grandes entreprises et investisseurs institutionnels. +25-30 % en 2025. Reprise des opérations de fusion, IPO, activité de trading forte. Potentiel élevé mais volatilité aussi, il est conseillé de limiter à 20 % du portefeuille.

American Express (AXP)

Forte marque de cartes de crédit haut de gamme, ses revenus proviennent principalement des frais, pas des intérêts. +20-25 % en 2025. Clients à fort pouvoir d’achat, stabilité économique, volatilité moindre que les banques traditionnelles.

Berkshire Hathaway (BRK.B)

Le conglomérat d’investissement le plus célèbre au monde, dirigé par Warren Buffett. Avec des filiales dans l’assurance (GEICO), chemins de fer, énergie, industrie, et une grande détention d’Apple, American Express. +25-30 % en 2025. Considéré comme « l’action défensive la plus stable du marché américain », il utilise les revenus d’assurance pour acheter des entreprises de qualité, avec un effet de capitalisation à long terme évident.

Comment investir 1 million NT$ dans les actions financières ?

Trois étapes pour les petits investisseurs :

Choisir la méthode d’entrée

Pour un capital limité, commencer par un ETF financier est le plus simple. 0055 Yuanta Financial a une barrière d’entrée faible, permet de diversifier et de percevoir des dividendes réguliers. Si vous souhaitez sélectionner vous-même des actions, privilégiez les holdings financières, plus sûres et avec un rendement stable.

Timing d’entrée par tranches

Ne pas tout investir d’un coup. Lors des oscillations en haute zone ou lors de retraits après une hausse des actions électroniques, c’est souvent le bon moment pour entrer dans les actions financières. Ou attendre que le rendement en dividendes dépasse 6-7 % pour acheter par tranches.

Stratégie de détention à long terme

Après achat, privilégier la détention pour percevoir des dividendes passifs chaque année. Fixer un objectif de prix, mais rester flexible — si le prix atteint l’objectif mais que la société améliore ses profits, ajustez l’objectif à la hausse. Buffett dit que « le temps est l’ami des bonnes entreprises », et pour les industries matures comme la finance, plus le temps passe, plus l’avantage est évident.

Lorsque le prix psychologique ou le rendement en dividendes tombe en dessous de 4 %, envisager de réduire ou de vendre complètement, pour réinvestir dans une autre valeur sous-évaluée.

Risques liés à l’investissement dans les actions financières

Investir dans ces actions n’est pas sans risque, il faut connaître les défis suivants :

Risque de marché

Les actions financières sont sensibles à la volatilité du marché. En période de bear market, il est difficile de prévoir le fond du marché, et les pertes peuvent être plus importantes. Lors d’événements extrêmes, le secteur financier est souvent le plus touché. En 2015, lors de la crise boursière chinoise, le TAIFEX a chuté de 24,15 %, mais l’indice financier Yuanta MSCi a perdu jusqu’à 36,34 %.

Risque de taux d’intérêt

La hausse des taux profite aux banques (élargissement des marges d’intérêt), mais la baisse a l’effet inverse. La sensibilité des actions financières aux variations de taux est très élevée, et il est difficile de prévoir précisément leur évolution.

Risque de défaut de crédit

Le secteur financier est exposé au risque de prêts non performants. Si une entreprise emprunteuse ne rembourse pas, la banque subit une perte. Ce risque est particulièrement aigu en période de crise. Après la guerre russo-ukrainienne en 2022, Sberbank a connu une ruée vers les retraits, avec une chute de 50 % en quelques jours, et la bourse étrangère a brièvement atteint 0,01 USD, avec une suspension des transactions.

Ces risques rappellent que, malgré leur apparence de stabilité, les actions financières comportent des risques systémiques. Au cours des dix dernières années, la performance des actions financières taïwanaises et américaines n’a pas surpassé celle du marché.

Stratégies de trading de cycle

Les actions financières étant des « actions cycliques », leur cycle est très marqué, ce qui les rend plus adaptées au trading de cycle qu’à une détention à long terme.

Le trading de cycle utilise l’analyse technique pour profiter des phases de hausse en marché haussier et de baisse en marché baissier, offrant des opportunités d’entrée et de sortie flexibles. Les indicateurs courants incluent les moyennes mobiles, les niveaux de support et de résistance, le RSI, etc.

Processus simple : ouvrir un compte de trading → déposer des fonds (souvent à partir de 50 USD) → utiliser l’analyse technique pour repérer les points d’achat et de vente.

La valeur à long terme des actions financières

Un pilier clé dans les marchés matures

Dans le S&P 500, la part des actions financières atteint 13,12 %. Bien que ces actions soient réputées conservatrices et manquent de l’élan technologique, leur faible volatilité, leurs dividendes élevés et leur gestion prudente leur permettent de surperformer le marché à long terme.

Trois avantages fondamentaux

Premier avantage : performance stable à long terme — sur 30 ans, la croissance des bénéfices du secteur financier dépasse celle de l’économie globale, soutenant des dividendes supérieurs à la moyenne.

Deuxième avantage : soutien des gouvernements — le secteur financier étant lié à la santé de l’économie mondiale, les gouvernements ne laisseront pas facilement faire faillite aux grandes banques. La politique de sauvetage après la crise de 2008 en est une preuve, ce qui réduit le risque systémique et permet un soutien accru en période de récession.

Troisième avantage : caractère défensif — les activités bancaires et d’assurance étant fortement liées à l’économie globale, leur volatilité est généralement inférieure à celle des actions technologiques.

Perspectives futures

Si les États-Unis évitent une récession, de nombreuses banques ont un avenir prometteur. Des taux plus élevés élargissent la marge nette d’intérêt, entraînant une croissance des profits plus forte. Bien que la rapidité de la changement de taux puisse causer des turbulences à court terme, les bilans des banques s’ajusteront avec le temps, préparant le terrain pour une rentabilité accrue.

Les investisseurs taïwanais peuvent actuellement profiter d’un contexte où la valorisation est raisonnable, la distribution de dividendes stable, et le potentiel de croissance existe, ce qui constitue des facteurs favorables.

Conseils finaux

Les actions financières conviennent aux investisseurs recherchant un flux de trésorerie stable, mais ne doivent pas être considérées comme un substitut parfait au dépôt à terme. Leur rendement est supérieur à celui d’un dépôt bancaire, mais elles comportent aussi des fluctuations et des risques.

Une gestion de portefeuille diversifiée, une révision régulière, et une répartition prudente sont essentielles. Choisissez des valeurs à haut rendement (plus de 5 %), à faible PER (10-15 pour Taiwan, 15-20 pour les États-Unis), et à profits stables. Sur le long terme, cela permet de percevoir des dividendes réguliers tout en profitant des opportunités de reprise.