Le trading après clôture peut-il vraiment permettre de gagner de l'argent 24h/24 ? Décryptage complet du trading nocturne sur le marché américain et des futures américains

« La clôture est la véritable arène », « Le marché à terme nocturne peut être négocié à l’infini » — ces propos, vous les avez sûrement déjà entendus. Mais lorsque vous ouvrez réellement votre logiciel de trading, que vous regardez les cotations dans différents fuseaux horaires et que vous découvrez la multitude de règles de trading, vous vous retrouvez souvent perdu. Aujourd’hui, nous allons clarifier la différence entre le marché nocturne des actions américaines et le marché à terme américain nocturne.

Pourquoi de plus en plus de personnes s’intéressent au trading après clôture ?

Les horaires traditionnels de négociation des actions américaines ne sont que de 9h30 à 16h00, heure de l’Est. Cela signifie que les investisseurs dans d’autres fuseaux horaires doivent soit se lever en pleine nuit, soit attendre le jour de négociation suivant. L’émergence du trading électronique a brisé cette limite, transformant le trading en un véritable « village planétaire » — que vous soyez à New York, Londres ou Taipei, vous pouvez participer au marché à des heures appropriées.

Cependant, le marché nocturne des actions américaines et le marché à terme américain nocturne ne sont pas la même chose. Le premier concerne principalement le trading après clôture des actions, avec des horaires relativement fixes ; le second inclut le pétrole brut, l’or, divers contrats à terme, avec des horaires plus flexibles, pouvant presque être considéré comme étant en continu 24h/24.

Comparaison des horaires : marché nocturne des actions vs marché à terme américain nocturne

Horaires du trading après clôture des actions américaines

Le trading régulier des actions se fait de 9h30 à 16h00, heure de l’Est. Le trading après clôture (marché nocturne) se poursuit après la fermeture, de 16h00 à 20h00, soit 4 heures.

Converti en heure de Taïwan :

• Heure d’été (de 2e dimanche de mars à 1er dimanche de novembre) : 16h00 à 20h00 (Est) = 4h00 à 8h00 du lendemain (Taïwan)
• Heure d’hiver (de 1er dimanche de novembre au 2e dimanche de mars) : 16h00 à 20h00 (Est) = 5h00 à 9h00 du lendemain (Taïwan)

Horaires du marché à terme américain nocturne

En comparaison, le marché à terme américain est beaucoup plus souple. Par exemple, pour les contrats sur indices boursiers, le trading manuel se fait de 9h30 à 16h15, mais le marché à terme américain nocturne s’étend de 16h30 jusqu’à 9h15 le lendemain matin, couvrant presque toute la nuit.

Converti en heure de Taïwan :

• Heure d’été : 16h30 à 9h15 (Taïwan)
• Heure d’hiver : 17h30 à 10h15 (Taïwan)

Attention : le lundi, l’ouverture électronique est retardée d’1h30.

Comment lire les cotations en trading électronique ?

Où voir les cotations après clôture des actions américaines ?

La méthode la plus directe est de consulter les sites officiels de NASDAQ et NYSE, où la page de trading après clôture affiche les cotations en temps réel des actions. La plupart des plateformes de brokers principaux (Robinhood, TD Ameritrade, etc.) supportent également la consultation du trading nocturne.

Comment vérifier les cotations du marché à terme américain nocturne ?

Les plateformes comme CME Group, Investing.com, TradingView proposent toutes des cotations en temps réel pour les contrats à terme américains. Parmi elles, TradingView offre des outils graphiques très puissants, permettant de configurer divers indicateurs techniques pour l’analyse.

Point important : les cotations peuvent légèrement différer selon les plateformes, en raison de la liquidité différente. De plus, l’écart entre l’offre et la demande (spread) en trading électronique est souvent plus large qu’en journée, ce qui signifie que le prix que vous voyez peut ne pas pouvoir être exécuté immédiatement.

Les risques cachés du trading après clôture

Les problèmes liés à la faible liquidité

Le nombre de participants au marché nocturne des actions américaines est relativement faible, ce qui entraîne une chute significative du volume de transactions pour certaines actions. Dans des cas extrêmes, il peut arriver que certaines actions ne soient pas échangées du tout durant toute la nuit, ce qui peut empêcher votre ordre d’être exécuté pendant longtemps.

Le risque de « black swan » dans la volatilité des prix

Lorsqu’un événement majeur survient durant la nuit (par exemple, une annonce soudaine de restructuration d’une entreprise ou la publication inattendue de données économiques), les actions en trading électronique peuvent connaître de fortes fluctuations. Beaucoup perdent de l’argent la nuit parce qu’ils n’avaient pas anticipé le gap d’ouverture le lendemain.

La « concurrence inégale » des investisseurs institutionnels

Le marché à terme américain nocturne attire de nombreux hedge funds et investisseurs institutionnels, qui disposent de plus d’informations et de capitaux plus importants. Les investisseurs particuliers, sans solides compétences en analyse, peuvent facilement se faire « récolter » ici.

Risques techniques liés à l’exécution des ordres

Le marché à terme américain nocturne est entièrement automatisé par des systèmes de matching. En cas de retard ou de panne du système, votre ordre stop-loss pourrait ne pas être déclenché à temps, entraînant des pertes supérieures à vos attentes.

Les avantages concrets du trading après clôture

Malgré tous ces risques, le trading après clôture offre de nouvelles opportunités :

• Flexibilité horaire : vous n’êtes plus limité par des horaires fixes, vous pouvez trader quand vous êtes le plus lucide et confiant
• Réactivité à l’information : les nouvelles internationales et les résultats financiers publiés la nuit peuvent être intégrés immédiatement, sans attendre l’ouverture du marché
• Anticipation : si vous prévoyez qu’une action ou un contrat à terme va monter le lendemain, vous pouvez ouvrir une position à l’avance pour prendre de l’avance
• Expansion du marché : la participation mondiale permet une meilleure fixation des prix, rendant le marché plus juste

Comment les investisseurs taïwanais peuvent-ils s’adapter ?

Les horaires de trading nocturne de la Taiwan Futures Exchange (de 15h00 à 5h00 du matin) sont déjà très complets. Si vous souhaitez participer aux marchés américains, voici quelques conseils :

1. Commencez par le trading en journée pour maîtriser l’analyse technique et la gestion des risques
2. Fixez des stops clairs pour éviter d’être forcé de liquider en raison de la faible liquidité nocturne
3. Suivez attentivement les nouvelles globales importantes pour préparer des plans d’urgence
4. Soyez prudent avec l’effet de levier — le trading à terme américain nocturne permet des leviers très élevés, mais cela augmente aussi considérablement le risque

En résumé

Le marché nocturne des actions américaines et le marché à terme américain nocturne offrent de nouvelles portes d’entrée pour les investisseurs mondiaux, mais l’idée de « gagner de l’argent 24h/24 » est trop optimiste. La réalité est que : le trading après clôture offre effectivement plus d’opportunités, mais comporte aussi davantage de risques. Les investisseurs qui réussissent ne sont pas ceux qui négocient le plus souvent, mais ceux qui comprennent profondément les règles du marché, savent quand agir et quand faire preuve de patience. Avant de vous lancer dans le trading électronique, assurez-vous de bien connaître les règles de votre plateforme et d’établir un plan de gestion des risques fiable.