Tendances techniques de l'indice dollar face aux changements de la politique de la Fed et opportunités sur les marchés multi-actifs

Contexte macroéconomique : La bataille entre données économiques solides et attentes politiques

Le PIB du troisième trimestre des États-Unis a été initialement estimé à une croissance de 4,3 % en rythme annuel, dépassant la prévision du marché de 3,3 %, établissant ainsi un record de croissance récent. Parallèlement, l’indice des prix à la consommation personnelle de base(Core PCE) a augmenté de 2,9 % en glissement trimestriel, restant conforme aux attentes. Ces données auraient dû renforcer la position de la Réserve fédérale en faveur de maintien de taux d’intérêt élevés, mais les variables politiques apportent une nouvelle perspective d’interprétation pour le marché. L’orientation future de la politique de la Fed demeure incertaine, exerçant une pression clairement baissière sur l’indice du dollar américain.

Indice du dollar américain : Le support clé est brisé, risque de baisse à surveiller

L’indice du dollar américain a chuté de 0,37 % en une seule journée le 23 décembre, atteignant un minimum de 97,74, enregistrant une tendance baissière sur deux jours consécutifs. Plus important encore, l’indice a efficacement cassé la barrière de 98,0, atteignant un plus bas de près de deux mois et demi, à 97,85. Dans un environnement de liquidité en retrait dû aux vacances de Noël, le risque de baisse à court et moyen terme ne doit pas être sous-estimé.

Si l’indice du dollar ne parvient pas à défendre la ligne de support à 98,0, l’espace pour une baisse supplémentaire pourrait s’ouvrir, avec une attention particulière à la résistance clé à 95,2. Sur le plan technique, le prix actuel a déjà franchi des niveaux importants, ce qui pourrait entraîner une baisse supplémentaire de la participation du marché.

Niveaux techniques de référence :

• Supports : 96,5, 95,2, 93,5
• Résistances : 98,0, 99,0, 100,0

Cuivre LEM : La rupture d’une résistance clé ouvre des opportunités de hausse

Le 24 décembre, le cuivre LEM a augmenté de plus de 1 % dans la séance, atteignant un sommet de 12 276 dollars, franchissant ainsi une zone de résistance clé précédente. L’indicateur MACD montre un signal d’achat fort, la volonté haussière du marché est claire, et la formation de sommets plus élevés indique que la tendance haussière reste intacte.

Si le cuivre LEM peut se stabiliser autour de 12 000 dollars, une reprise pourrait viser 13 000 dollars voire plus, offrant une nouvelle perspective pour les investisseurs optimistes.

Niveaux techniques de référence :

• Supports : 12 000, 11 600, 11 200
• Résistances : 12 400, 13 000, 14 000

Or : Potentiel de hausse supplémentaire après avoir franchi la barrière des 4 500

L’or a connu une hausse modérée mais claire le 24 décembre, augmentant de 0,12 % pour atteindre un nouveau sommet de 4 525,8 dollars, franchissant avec succès la barre des 4 500 dollars. La structure de la tendance haussière reste solide en regardant les plus bas plus élevés, et l’analyse technique soutient une poursuite de la hausse.

Si l’or peut se maintenir au-dessus de 4 500 dollars, les prochains objectifs de hausse seront respectivement de 4 620 dollars et 4 770 dollars. La date du 6 janvier est particulièrement à surveiller, car elle pourrait marquer un tournant du marché.

Niveaux techniques de référence :

• Supports : 4 500, 4 400, 4 220
• Résistances : 4 550, 4 620, 4 770

Pétrole WTI : Signes d’un rebond correctif en cours

Le WTI a augmenté de 0,9 % le 23 décembre, atteignant un sommet de 59,56 dollars, avec une tendance haussière sur trois jours consécutifs. L’indicateur AO montre une accumulation de la dynamique haussière, ce qui pourrait indiquer que la phase de baisse depuis juin de cette année est en train de subir une correction.

Si le WTI parvient à dépasser et à se stabiliser au-dessus de 59,0 dollars, l’espace pour une reprise pourrait s’étendre jusqu’à 61,5 dollars voire 64,5 dollars. En revanche, une cassure en dessous de 57,0 dollars pourrait signaler une poursuite de la tendance baissière.

Niveaux techniques de référence :

• Supports : 57,0, 55,0, 52,0
• Résistances : 59,0, 61,5, 64,5