Il existe un piège courant dans le trading d'options : beaucoup veulent devenir vendeurs pour « percevoir des loyers », mais finissent par subventionner le marché.

Où se situe le problème ? La plupart des traders ne regardent que le niveau de la volatilité implicite (IV) par rapport à sa position historique pour prendre des décisions, mais ce n’est pas suffisant. Les vrais experts vont plus loin en décomposant — en calculant la prime de volatilité postérieure pour déterminer si le prix des options est réellement avantageux.

En d’autres termes, lorsque vous voyez que l’IV est à un niveau élevé, vous pensez que l’opportunité est là pour vendre, mais le marché a peut-être déjà digéré des anticipations de volatilité plus agressives. Lorsque des actifs majeurs comme $BTC, $ETH connaissent une volatilité supérieure aux prévisions, la douleur sur votre compte commence.

Donc, dans le trading d’options, il ne faut pas seulement surveiller le niveau absolu de la volatilité implicite, mais aussi comprendre la logique derrière la prime de volatilité — c’est ainsi que l’on peut éviter les pièges où des gains apparemment stables cachent en réalité de gros risques.