2026-01-07 00:25:57

Dans le contexte de la reconstruction de la chaîne d'approvisionnement mondiale, la maîtrise autonome des matériaux chimiques de haute gamme devient de plus en plus urgente. En particulier dans les industries clés telles que les semi-conducteurs, les panneaux et l'affichage, les matériaux essentiels longtemps monopolisés par des entreprises japonaises, américaines et autres, deviennent des opportunités de marché que toutes les sociétés cotées cherchent à exploiter.

Prenons l'exemple de la pâte photo pour semi-conducteurs : le marché mondial est essentiellement dominé par des géants japonais comme JSR, TOK, Shin-Etsu, Sumitomo, tandis que DuPont occupe également une place. La bonne nouvelle est que des fabricants nationaux tels que Tongcheng New Materials, Dinglong Co., Ltd., Hengkun New Materials, Jingrui Electric Materials, Yak Technology ont déjà commencé à se déployer, avec certains produits en production de masse progressive. Dans le domaine des pâtes photo pour panneaux, la Corée du Sud s'est retirée, laissant principalement des fabricants japonais contrôler le marché, tandis que Yak Technology et Tongcheng New Materials accélèrent leur rattrapage.

En regardant vers l'amont, des matériaux fondamentaux tels que le liquide de développement TMAH, les encapsulants époxy, et les matériaux de type PI, qui semblent insignifiants mais sont indispensables, restent longtemps sous contrôle étranger. Greenda a réalisé des avancées dans le domaine des liquides de développement, Huahai Chengke et Feikai Materials se concentrent sur les encapsulants, tandis que Dinglong Co., Ltd., Wanrun Co., Ltd., et Aisen Co., Ltd. ont également des stratégies dans les matériaux PI.

Le domaine de l'OLED et de l'affichage n'est pas en reste. La position de monopole d Otsu dans les matériaux émetteurs bleus reste difficile à remettre en question, mais la participation de Light Photonics, Wanrun Co., Ltd., et d'autres ouvre de nouvelles possibilités pour le marché. Les films TAC sont partagés entre Fuji Film, Konica et Reon, tandis que Tianluo Technology s'efforce de briser ce schéma. Bien que les céramiques haute performance restent dominées par Kyocera et TDK japonais, les matériaux chinois commencent à faire des progrès réguliers.

Cette vague d'opportunités ne concerne pas seulement les entreprises, elle reflète également la tendance à la montée en gamme de toute la chaîne industrielle. Celui qui pourra réaliser des percées dans ces maillons clés sera en position de saisir le prochain cycle de croissance.

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DuckFluff

· 01-07 02:53

Optimisme pour la substitution nationale, Yak Technology et Tongcheng New Materials doivent rester vigilants Les matériaux critiques sont enfin abordés par quelqu’un, c’est une véritable mise à niveau industrielle Les fabricants japonais ont été durement frappés, mais est-ce que des entreprises comme Greinda peuvent vraiment prendre le relais ? Les matériaux sont cruciaux, il faut un soutien fort, sinon on reste vulnérable Honnêtement, Wanrun Shares a une stratégie si large, veut-elle couvrir toute la chaîne industrielle ? C’est pour ça qu’il faut une autonomie totale, on comprend après avoir été bloqué Guoci Materials progresse lentement, il faut mettre plus de feu, mon frère L’auto-assemblage de la pâte de lithographie peut-il atteindre la production en série ? C’est une percée, continuez comme ça Les liquides de développement, les matériaux de protection plastique, ces choses insignifiantes sont les plus rentables, même le roi de la connaissance le sait J’espère que Tianlu Technology pourra vraiment secouer la position de Fuji Film

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ChainBrain

· 01-07 02:02

C'est vraiment un problème de verrouillage, la résine de photolithographie est contrôlée de manière étroite par le Japon. Jacques Technology et Tongcheng doivent faire des efforts, la substitution nationale doit vraiment rattraper rapidement.

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YieldHunter

· 01-07 00:54

ngl, si vous regardez les données sur ces jeux de matériaux... la plupart de ces entreprises ont encore plusieurs années de retard en matière d'optimisation des rendements. le profil de marge ici est en réalité assez risqué une fois que vous prenez en compte les taux de combustion en R&D. Rendements durables ? techniquement, je ne le vois pas encore à moins que nous ne parlions d'une thèse à 5-7 ans minimum

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PrivacyMaximalist

· 01-07 00:42

La localisation des matériaux clés, cela fait plusieurs années qu'on en parle, et maintenant il y a enfin du mouvement. L'essentiel est de savoir si ces entreprises pourront réellement produire en masse et assurer une fourniture stable, les simples concepts en PPT ne servent à rien. --- Encore une fois, c'est la domination japonaise, cette fois-ci, il semble que les fabricants locaux aient un peu plus de substance, mais il faut encore voir si la qualité des produits suivants sera au rendez-vous. --- Yak, Tongcheng ont effectivement pris des positions stratégiques, mais il est difficile de dire combien de temps leur compétitivité pourra durer, la barrière de la concurrence japonaise est trop profonde. --- Les matériaux PI, les liquides de développement, ces petites choses ont des marges faibles mais sont indispensables, ce qui en fait une bonne voie à moyen et long terme. --- En fin de compte, il faut toujours compter sur l'innovation autonome, sinon on sera toujours bloqué par les autres. Maintenant, on voit enfin quelques entreprises faire des choses concrètes. --- Les entreprises en amont des matériaux doivent faire des efforts, sinon les bénéfices de cette reconstruction de la chaîne industrielle seront encore volés par le Japon et la Corée. --- Les noms comme Greenda et Tianlu semblent un peu étrangers, il faut bien examiner la réserve technologique de ces entreprises pour voir ce qu'elles valent vraiment.

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NFTRegretDiary

· 01-07 00:40

La vague de substitution nationale doit absolument être suivie, Yak Technology et Tongcheng sont optimistes Depuis toutes ces années où la lithographie a été bloquée, enfin quelqu’un se lève Encore une fois la monopolisation japonaise, quand pourrons-nous vraiment faire une percée Ces entreprises de matériaux auraient dû s’y intéresser depuis longtemps, Greenda, Feikai ont du potentiel Bloqués depuis trop longtemps, les fabricants locaux se mobilisent, applaudissons leur effort, il faut suivre le rythme Le secteur des matériaux n’est pas simple à dire, mais c’est vraiment une opportunité de modernisation industrielle

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WhaleWatcher

· 01-07 00:39

En regardant la liste de ces entreprises, Jak Technologies et Tongcheng New Materials sont effectivement en position de confrontation, mais la partie sur la photoresist est vraiment encore longue à parcourir. Les anciens acteurs japonais ont une accumulation technologique trop profonde. --- Les choses qui bloquent vraiment doivent être faites par nous-mêmes, sinon une nouvelle vague de sanctions nous mettrait à genoux. Cette fois, on voit vraiment que le marché intérieur se mobilise. --- Les noms comme Greenda, Huahai Chengke ne sont pas souvent entendus, mais cette vague montre qu'ils ont déjà commencé à agir sur les matériaux clés. --- En résumé, c'est une course contre le temps : celui qui franchit la première la barrière en profite, mais le Japon ne restera pas les bras croisés. --- Tianlu Technology pourrait-elle briser le monopole des films TAC ? Combien de temps cela prendra-t-il ? Les acteurs comme Fuji au Japon ne sont pas faciles à gérer. --- Les véritables opportunités se trouvent dans ces matériaux peu visibles en aval, comme le TMAH ou les matériaux d'emballage, qui sont faciles à négliger mais qui bloquent tout. --- La mise à niveau de la chaîne industrielle est une belle parole, mais en pratique, tout dépend de qui peut produire en masse. Si on ne peut pas produire en grande quantité, tout n'est que discours vide.

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0xSoulless

· 01-07 00:35

Encore une histoire de récolte de gains, cette fois emballée comme une mise à niveau industrielle Ça sonne plutôt grandiose, mais les investisseurs en actions ont déjà été dupés par cette narration une fois Je suis optimiste, mais parlons-en vraiment quand le moment de briser le monopole japonais sera arrivé, pour l'instant c'est juste une spéculation sur le concept Ces entreprises ont-elles vu leur cours augmenter, la résine de lithographie a-t-elle été breakthrough, je ne regarde que ces deux points

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Layer2Arbitrageur

· 01-07 00:27

LMAO, la compression de marge ici est en fait folle — vous regardez peut-être 200-300 points de base de marge avant que ces opérations domestiques ne soient comprimées à l'extrême. Le Japon intègre déjà la dominance, alors où est la véritable fenêtre d'alpha ? Je viens de faire le calcul... si le seuil de rentabilité de tac膜 est dans 18 mois, la valorisation actuelle suppose un risque d'exécution de 0 %. L'énergie NGMI partout, honnêtement.

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