Morgan Stanley lance un ETF spot Bitcoin et Solana, Wall Street accélère son entrée sur le marché des cryptomonnaies

Source : TokenPost Titre original : 모건스탠리, 비트코인·솔라나 현물 ETF 미국 첫 진출…월가 진입 가속 Lien original : 摩根士丹利推出比特币和Solana现货ETF进入美国市场，标志着华尔街主流金融机构正式进军加密货币领域。这是银行业首次直接参与现货ETF市场，打破了之前由资产管理公司主导的格局。

Les mesures importantes de Morgan Stanley

Morgan Stanley a soumis le 6 janvier à la Securities and Exchange Commission(SEC) les dossiers de demande pour les ETF spot Bitcoin et Solana. En tant que géant financier avec une gestion d’actifs d’environ 9 000 milliards de dollars, cette démarche contraste fortement avec le marché des ETF traditionnellement dominé par des sociétés comme Blackstone, Fidelity, Invesco, etc.

Eric Balchunas, analyste senior en ETF chez Bloomberg, qualifie cela de “l’une des nouvelles les plus choquantes de l’année” et souligne qu’avec la gestion de 8 000 milliards de dollars d’actifs clients, le fait que Morgan Stanley opte pour lancer ses propres produits plutôt que de dépendre de fournisseurs externes est une décision commerciale extrêmement rationnelle.

Nouvelles tendances du marché des ETF Bitcoin en 2026

Depuis 2026, le marché des ETF Bitcoin montre une croissance robuste. Au début janvier, en deux jours, les flux nets cumulés dans les ETF Bitcoin ont atteint 1 milliard de dollars, contrastant avec la faiblesse de décembre dernier. En revanche, l’ETF Solana a enregistré un flux net d’environ 25 millions de dollars depuis le 1er janvier, sa taille totale n’ayant pas encore dépassé 1 milliard de dollars, mais sa tendance à maintenir un flux quotidien depuis son lancement en octobre dernier est notable.

Avant l’entrée de Morgan Stanley, le marché des ETF Bitcoin était dominé par une grande société de gestion d’actifs, dont le produit IBIT a enregistré un flux net cumulé supérieur à 63 milliards de dollars, représentant 108 % de l’ensemble des flux entrants dans les ETF Bitcoin (ceci étant dû aux rachats du Grayscale Bitcoin Trust, entraînant une sortie d’environ 25 milliards de dollars).

Analyse de l’impact du marché

Selon Timot Lamarre, responsable de l’étude de marché chez le fournisseur de services de garde d’actifs cryptographiques Unchained, l’entrée de Morgan Stanley dans le marché des ETF aura trois effets :

Premièrement, le Bitcoin sortira du système bancaire pour entrer officiellement dans le système financier mainstream, gagnant la confiance des allocateurs de capitaux.

Deuxièmement, Morgan Stanley pourra générer directement des revenus de commissions via ses propres ETF.

Troisièmement, avec l’augmentation des émetteurs, la concurrence sur les frais de gestion s’intensifiera, au bénéfice final des investisseurs.

Changement stratégique des institutions financières traditionnelles

La décision de Morgan Stanley reflète le fait que les grandes institutions financières considèrent désormais le Bitcoin comme un outil d’investissement institutionnel plutôt que comme un simple actif spéculatif. Dans un contexte où plusieurs fonds de pension et institutions mondiales ont commencé à allouer des actifs cryptographiques, cette initiative marque un nouveau sommet dans cette tendance. Les produits ETF spot évoluent également d’un simple canal d’investissement à une composante fondamentale dans les portefeuilles des institutions financières.

Points clés

• Le marché des ETF spot évolue d’un monopole d’une grande société vers une compétition plurielle
• La participation des banques de gestion d’actifs favorise l’expansion de la demande institutionnelle et la stabilité du marché
• Les ETF de crypto-monnaies comme Solana sont encore à un stade initial, la prudence est de mise
• La vaste base de clients de Morgan Stanley sera un facteur clé pour l’expansion du marché