2026-01-07 02:26:25

Comment déterminer si une entreprise peut réellement rembourser ses dettes ? C’est une question que beaucoup se posent.

Les dettes d’une entreprise sont variées — prêts bancaires, fonds de roulement à court terme, factures à payer aux fournisseurs… un vrai bazar. Parmi celles-ci, celles à rembourser dans l’année sont appelées dettes à court terme.

Il en va de même pour les actifs de l’entreprise. Trésorerie, actifs financiers facilement vendables, créances clients, stocks en entrepôt… ces éléments qui peuvent rapidement se convertir en argent sont regroupés sous le nom d’actifs courants.

**Une formule simple permet d’y voir clair :**
Ratio de liquidité = Actifs courants ÷ Dettes à court terme

Ce chiffre reflète la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme. Si le ratio de liquidité est inférieur à 1, que signifie-t-il ? Cela veut dire que l’argent en caisse et les actifs rapidement vendables ne suffisent pas à couvrir les dettes à court terme. Si les créanciers viennent tous en même temps pour réclamer leur dû, cela pourrait devenir très embarrassant.

Face à cette situation, il existe généralement quelques options :

**Option 1 : Générer rapidement des liquidités.** Si la trésorerie d’exploitation de l’entreprise continue de couler, elle peut encore faire face à ses obligations. Mais le problème, c’est qu’une fois qu’on doit se poser cette question, cela indique souvent que la trésorerie opérationnelle est déjà très tendue, voire négative.

**Option 2 : Faire entrer de nouveaux fonds.** Les sociétés cotées peuvent émettre de nouvelles actions pour attirer de nouveaux investisseurs et de nouveaux capitaux, afin d’alléger la pression sur la trésorerie. Cependant, le processus d’augmentation de capital est long et complexe…

Comprendre la logique derrière ces indicateurs financiers est beaucoup plus utile que de se contenter de regarder les chiffres.

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MrRightClick

· 01-10 01:04

Le ratio de liquidité inférieur à 1 signifie qu'il faut partir, à l'instant où le créancier frappe à la porte, la société est finie.

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GasFeeBeggar

· 01-09 19:01

Le ratio de liquidité inférieur à 1 est une faille fatale. Comment n'ai-je pas pensé à une logique aussi simple et brutale ? C'est vrai, le processus d'augmentation de capital est vraiment une galère, il vaut mieux simplement vérifier si la trésorerie peut supporter. Si les créanciers décident de se présenter en masse, même le bilan le plus sophistiqué ne pourra pas sauver la situation.

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AirdropHunter420

· 01-07 02:56

Le ratio de liquidité inférieur à 1 est une bombe à retardement, elle explosera tôt ou tard. Cette théorie semble séduisante, mais la réalité est souvent bien plus complexe. Les augmentations de capital ne sont vraiment pas efficaces, il vaut mieux regarder directement le flux de trésorerie pour avoir une image plus fidèle. Les chiffres sur le bilan peuvent être attrayants, mais cela ne signifie rien si l'argent réel ne rentre pas. Le problème, c'est que la plupart des gens ne comprennent pas ces choses et se contentent de suivre la tendance en achetant encore et encore.

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SatoshiChallenger

· 01-07 02:56

Le ratio de liquidité inférieur à 1 commence à faire des augmentations de capital, je rigole, ce n’est pas simplement par hasard que les créanciers réagissent lentement [Ricanement] En regardant les données historiques, le taux de réussite de cette opération est en réalité très faible, la plupart se soldant finalement par une liquidation Même si le flux de trésorerie opérationnel est tendu, on parle encore de création de valeur, c’est comme si un patient disait que son immunité est forte Les entreprises vraiment saines ont déjà maintenu ce chiffre au-dessus de 1,5, maintenant il faut attendre d’être en difficulté pour penser à regarder les états financiers Ce qui est ironique, c’est que les analystes qui aiment le plus parler de cette théorie n’osent jamais la vérifier sur leur propre compte En réalité, le ratio n’est qu’un miroir, il montre si l’on est mort ou vivant, regardez par vous-même En résumé, c’est juste un symptôme avant une période de financement, ne vous laissez pas tromper par les chiffres Le ratio de liquidité, c’est comme ça : on peut le falsifier au premier trimestre, il s’effondrera au deuxième, n’y a-t-il pas déjà eu assez d’enseignements dans l’histoire

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ponzi_poet

· 01-07 02:56

Le ratio de liquidité inférieur à 1, c'est jouer avec le feu, tôt ou tard ça va mal tourner.

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MerkleDreamer

· 01-07 02:54

Un ratio de liquidité inférieur à 1 entraîne-t-il une faillite immédiate ? Pas si absolu, il faut regarder le flux de trésorerie Le flux de trésorerie opérationnel est la véritable question, tout le reste n'est que du vent Ce processus d'augmentation de capital... Vraiment pénible, de toute façon il faut diluer la participation Un bon ratio ne signifie pas qu'on ne peut pas faire faillite, j'ai vu trop d'entreprises qui semblaient en bonne santé mais ont soudainement fait faillite Bien dit, les chiffres peuvent tromper mais la trésorerie ne ment pas

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DegenWhisperer

· 01-07 02:47

Le ratio de liquidité inférieur à 1, c'est jouer avec le feu, ne croyez pas à ces histoires de "pouvoir encore tourner" --- Encore une augmentation de capital et une autofinancement, en gros ils n'ont plus d'argent --- Cette théorie semble simple, mais une fois que le créancier frappe à la porte, elle devient totalement inutile --- Donc, l'essentiel reste le flux de trésorerie, tout le reste n'est que du vent --- Le problème, c'est que la plupart des gens ne regardent pas ces détails lorsqu'ils lisent les états financiers, ils se font avoir --- Lorsque le flux de trésorerie opérationnel devient négatif, il faut partir, ne pas attendre l'annonce d'une augmentation de capital

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DegenDreamer

· 01-07 02:35

Le ratio de liquidité inférieur à 1 est un vrai piège, tôt ou tard il faut y passer --- En gros, il faut regarder le flux de trésorerie, sans argent, tout est inutile --- Le processus d'augmentation de capital n'est vraiment pas simple, il vaut mieux gagner de l'argent directement --- Les créanciers qui viennent réclamer leur dette, c'est vraiment gênant haha --- Lorsque le flux de trésorerie d'exploitation devient tendu, il faut commencer à chercher de nouvelles sources, je vois clair dans cette stratégie --- Pour analyser les états financiers, il faut examiner ces détails, se fier uniquement aux chiffres peut conduire à des pièges --- Le ratio de liquidité >1 est le seul à considérer, les entreprises en dessous de 1, il vaut mieux s'en éloigner

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