2025年, le marché financier américain est en train de s'enliser dans une triple impasse. Le gouvernement Trump fait pression sur la Fed pour qu'elle baisse ses taux, Powell affirme l'indépendance de la politique, et les deux parties s'affrontent en secret. Quelle est la véritable pression derrière tout cela ? Les 36 000 milliards de dollars de dettes américaines sont devenus un poids insupportable — en seulement trois mois, 1 000 milliards ont été ajoutés, et chaque année, les intérêts s'élèvent à 882 milliards de dollars, dépassant déjà le budget de la défense.

Imaginez cette situation : les États-Unis sont déchirés entre l'impression folle de monnaie et le maintien de l'indépendance de la politique monétaire. Baisser les taux ? L'inflation pourrait rebondir. Ne pas le faire ? La crise de la dette pourrait exploser à tout moment. Pire encore, l'industrie de l'IA procède à des licenciements massifs (5 500 personnes récemment licenciées), la relance économique traditionnelle a échoué, et à part continuer à injecter de la liquidité, il semble n’y avoir aucune autre solution.

Selon les signaux du marché, le marché à terme a déjà commencé à célébrer — la probabilité d'une baisse de taux en mars a atteint 89 %, les ETF or ont acheté 3,4 milliards de dollars en un mois, et le Bitcoin a directement dépassé la barre des 93 000 dollars. La fête de la liquidité a déjà commencé, les capitaux ont flairé l’odeur de la relâche de fonds.

Mais l’autre côté de cette histoire est encore plus excitant. En 2024, la Fed a déjà réduit ses taux 5 fois, et le marché prévoit seulement deux autres baisses en 2025. Le rendement des obligations américaines vacille, les investisseurs étrangers commencent à observer, et le risque de spirale de la dette continue de s’intensifier. On se souvient tous des drames causés par les oscillations politiques — 270 000 personnes en faillite, 920 millions de dollars évaporés en un instant. Les traders à effet de levier élevé doivent faire preuve d’une prudence extrême.

Pour l’investisseur lambda, la logique centrale est en fait très claire :

Premièrement, suivre chaque discours de la Fed à la lettre. Dès que la politique change, ajuster immédiatement ses positions. Ce n’est pas de la prudence, c’est une règle de survie.

Deuxièmement, les actifs anti-inflation sont vraiment à surveiller. Le Bitcoin a déjà dépassé 90 000, l’or atteint de nouveaux sommets, ces deux actifs en hausse simultanée reflètent l’uniformité des attentes du marché quant à la relâche de liquidités.

Enfin, ne soyez pas tenté par l’effet de levier élevé. Quand le marché devient fou, même les institutions professionnelles se font couper la gorge entre elles, et les petits investisseurs qui jouent avec le levier se mettent tout simplement en danger.

La question centrale est la suivante : la Fed finira-t-elle par céder ? La pression de Trump va-t-elle briser la ligne de l’indépendance politique ? Ou Powell continuera-t-il à résister, laissant la crise de la dette éclater d’elle-même ? Le résultat de cette confrontation déterminera directement jusqu’où le Bitcoin pourra monter en 2025, et combien l’or pourra encore augmenter. La crypto pourra-t-elle profiter pleinement de cette vague de relâchement de liquidités, ou sera-t-elle finalement récoltée à la fin ? Tout dépend de votre compréhension de cette grande pièce financière.