Ces deux derniers mois, j'ai constamment vendu des options put. Aujourd'hui, j'ai fait un bilan.

Les actifs sous-jacents sont BTC, Nvidia, Broadcom, META, Tesla. Bien que je n'aie pas exercé d'options, j'ai gagné les primes, mais il y a beaucoup d'aspects à améliorer.

1. Contrôler la taille des positions en options vendues, la somme du prix d'exercice des options vendues * 100 ne doit pas dépasser 65 % de la valeur totale actuelle du compte. Si la proportion de liquidités dans la position est élevée, ce pourcentage peut être ajusté à 70 % voire 80 %. J'ai vendu trop d'options auparavant, même si le flux de trésorerie était bon, mais si un événement Black Swan comme une journée de décompression survient, avec une chute importante du marché en quelques jours, je risque fortement la liquidation. Je me suis basé sur une chute maximale à court terme de 35 % du marché à l'époque. Chacun peut faire ses propres calculs pour la proportion.

2. N'utilisez pas votre téléphone pour vendre des options, l'écran étant trop petit. Aujourd'hui, j'ai fait un backtest : plusieurs options vendues avaient une volatilité implicite trop faible, ce qui réduisait le rendement. Les options avec une IV supérieure à 35 % ont des primes plus élevées. Avant, en utilisant mon téléphone, je vendais en étant allongé au lit, en faisant une estimation rapide. Maintenant, avec un logiciel sur ordinateur, je peux examiner plus attentivement, mais j'ai été un peu trop cavalier dans le choix.

3. Limiter la date de vente des options avant la publication des résultats financiers, pour éviter qu'une mauvaise surprise ou un résultat inférieur aux attentes du marché ne fasse chuter le prix de l'action et entraîne l'exercice.

4. Il faut avoir de la patience pour vendre des options put lors d'un retracement ou d'une forte baisse du marché, car le rendement sera très intéressant. Il faut attendre patiemment, les opportunités se présentent d'elles-mêmes.