Une leçon pour vous apprendre comment utiliser les trois lignes de Bollinger (bande supérieure, bande médiane, bande inférieure) pour analyser le marché, repérer les opportunités d’achat et de vente, et aussi comment éviter les pièges et gérer les risques. Le contenu peut être divisé en plusieurs parties :

Comprendre d’abord la “fonctionnalité de base” des Bollinger : elle a été inventée en 1983 par John Bollinger. Le principe central repose sur trois lignes — la ligne médiane, qui est la moyenne des prix sur 20 jours par défaut, la bande supérieure qui est la ligne médiane plus 2 fois l’écart-type (volatilité), et la bande inférieure qui est la ligne médiane moins 2 fois l’écart-type. Le canal formé par ces trois lignes permet d’évaluer la volatilité du prix : plus le canal est large, plus la variation de prix est forte ; plus le canal est étroit, indiquant une possible inversion rapide (78% des cas, un canal étroit précède une grande tendance). De plus, la ligne médiane sert de “ligne de démarcation de tendance” : si le prix s’en éloigne trop, il reviendra probablement vers cette ligne.

Comment comprendre les “signaux d’achat et de vente” :

Signal de tendance : lorsque le prix casse la ligne médiane avec un volume en hausse (supérieur à la moyenne sur 20 jours), et que trois bougies consécutives se maintiennent au-dessus de la ligne médiane, c’est un signal fiable de hausse ; inversement, une cassure en dessous indique une tendance baissière.

Signal de retournement : lorsque les bandes supérieure et inférieure sont très proches (compression de plus de 20%), comme “serrées” ensemble, cela indique une possible inversion à venir. Ensuite, le prix peut soit casser la bande supérieure avec un volume accru, soit passer en dessous de la bande inférieure. Il faut faire attention à la première cassure, car 30% de ces signaux peuvent être faux, il vaut mieux attendre la clôture pour confirmer.

Signaux de surachat et de survente : lorsque le prix dépasse la bande supérieure, cela indique “trop d’achats” (surachat), et il peut être judicieux de vendre une partie ; lorsque le prix descend en dessous de la bande inférieure, cela indique “trop de ventes” (survente), et il peut être intéressant d’acheter un peu moins. De plus, si le prix reste en dehors du canal pendant plus de 4 bougies, il y a 68% de chances qu’il revienne vers la ligne médiane, ce qui est une opportunité pour réaliser un profit à court terme.

Utilisation selon différents cycles de trading :

Court terme (day trading) : regarder les graphiques de 15 minutes ou 1 heure, utiliser le graphique de 4 heures pour la tendance générale, avec un stop-loss de 2% et un take-profit de 3%, sans chercher à trop gagner.

Moyen terme (trading de tendance) : analyser les graphiques de 4 heures et journaliers, en se référant à la ligne médiane hebdomadaire pour décider d’acheter ou de vendre. Si les bandes supérieure et inférieure s’écartent à plus de 45°, cela indique une tendance forte, permettant de rester dans la position plus longtemps.

Long terme : regarder les graphiques hebdomadaires et mensuels. Si les trois lignes sont toutes orientées vers le haut, c’est un signal d’achat ferme, surtout si la position est maintenue plus de 3 mois. Si le canal mensuel dépasse les extrêmes sur trois ans, cela peut indiquer un sommet de marché haussier ou un fond de marché baissier, permettant de construire des positions par étapes.

Ne pas se limiter uniquement aux Bollinger, il faut “associer” d’autres indicateurs : utiliser RSI, MACD et le volume pour éviter les pièges. Par exemple, si le prix atteint un nouveau sommet mais que le RSI ne le confirme pas, cela indique une “divergence baissière” et une correction à venir ; si le MACD croise à la hausse (signal d’achat) en même temps que le prix casse la ligne médiane, c’est plus fiable. De plus, lors de la cassure, le volume doit être au moins le double de la moyenne sur 30 jours, sinon cela peut être une fausse cassure.

La gestion des risques est primordiale :

Stop-loss et take-profit : après achat, si le prix casse la ligne médiane à la baisse, vendez rapidement, ne tenez pas le coup ; après vente, si le prix casse la ligne médiane à la hausse, stoppez la perte. Vous pouvez aussi vendre par étapes, par exemple vendre 30% si le prix touche la bande opposée, puis vendre 40% lors du retour vers la ligne médiane.

Utilisation de l’effet de levier : lorsque le prix casse les bandes, il faut réduire l’effet de levier ; quand le canal est étroit, il est possible d’en augmenter légèrement. Plus l’effet de levier est élevé, plus le stop-loss doit être strict : par exemple, avec un levier de 5x, on peut accepter une perte maximale de 1%, alors qu’avec un levier de 20x, la perte maximale doit être de 0,25%. Ne pas dépasser 5% du capital total par transaction.

Éviter les fausses cassures : pour les signaux à court terme (par exemple 15 minutes), il faut toujours vérifier la tendance sur une période plus longue (par exemple 4 heures). Si le prix atteint un nouveau sommet sans que le canal ne s’élargisse ou que le volume n’augmente pas, cela peut être une fausse cassure, il ne faut pas suivre le mouvement.

Comment faire face aux situations exceptionnelles :

Marchés extrêmes (par exemple, forte hausse ou baisse soudaine) : augmenter le paramètre de largeur du canal de 2 à 3 fois pour éviter des signaux faussement déclenchés par des fluctuations rapides ; si le canal s’élargit soudainement de plus de 3 fois en 24 heures, il faut être vigilant face à un “cygne noir” et réduire rapidement l’effet de levier.

Marché latéral (oscillations de prix) : ajuster la période de la ligne médiane à 10 jours pour une détection plus sensible ; si la volatilité est inférieure de 20% à la largeur du canal et qu’il n’y a pas de volume, il vaut mieux rester en position neutre et attendre, éviter de faire des opérations impulsives.

Alerte “cygne noir” : si les canaux des principales cryptomonnaies et du Bitcoin s’élargissent simultanément de manière anormale et que leur corrélation est très forte, cela indique un risque systémique potentiel, il faut anticiper et couvrir ses positions.