Au cours de ces dernières années dans le monde des cryptomonnaies, j'ai rencontré une grande variété de traders. Certains saisissent précisément la direction du marché, mais n'arrivent jamais à faire de profits ; d'autres ont une appréciation moyenne de la tendance, mais voient leur compte croître régulièrement. Ce que j'ai compris plus tard, c'est que ce n'est pas une question de chance, mais que la différence fondamentale réside dans la compréhension de la gestion des positions.

J'ai moi-même été ce genre de personne qui, dès qu'il voyait une tendance, misait tout, et quand le marché chutait, ajoutait des positions sans réfléchir. Jusqu'à ce que ses fonds soient épuisés et qu'une longue mèche inférieure le fasse sortir du marché, cette période où même boire de l'eau avait un goût amer. Chaque nuit d'insomnie, je me demandais : ne suis-je pas tout simplement pas fait pour ce marché ?

Le tournant est venu d'une phrase d'un mentor. Il disait : "Ce n'est pas que tu ne sais pas trader, c'est que tu n'as pas appris comment faire en sorte que le profit génère plus de profit." Cette phrase a été comme un éclair qui a fendu ma perception. J'ai réalisé que mon problème n'était pas dans la lecture de la tendance, mais dans ma compréhension de la gestion des risques.

Concernant « l'augmentation de position », beaucoup la comprennent comme une mise en jeu de profits flottants. En réalité, c'est tout le contraire. Le vrai rythme d'augmentation de position devrait être : ajouter des positions lorsque le marché est favorable, et protéger le capital principal lorsque le marché est défavorable. Ancrer la position de base, tout en étant flexible avec les profits flottants. Faire travailler le marché pour vous, et lorsque la tendance se déploie, les profits augmentent naturellement. Il suffit de bien gérer les prises de bénéfices et les stops aux moments clés.

La première fois que j'ai appliqué cette logique en pratique, c'était lors d'une phase de correction profonde. J'ai commencé avec une position d'essai, subi une petite perte sans toucher au capital principal, et utilisé les profits précédents pour augmenter la position ; lorsque le prix a de nouveau cassé un niveau, j'ai ajouté une autre position ; et lorsque la tendance s'est vraiment déployée, cette opération a effacé toutes les pertes des deux dernières semaines.

Ce moment-là est difficile à décrire avec des mots — il est évident que gagner de l'argent peut se faire avec autant de sérénité, non pas en jouant sa vie, mais en suivant le rythme du marché.

En regardant en arrière, la logique centrale du « roll-up » (gestion progressive des positions) est en réalité très simple : dans une limite de risque contrôlable, utiliser les profits pour obtenir un espace de gain plus grand. Cela ressemble à l'art des intérêts composés, mais en réalité, cela consiste à transformer le trading d’un « coup de chance » en une « stratégie par étapes ». Certains perdent tout dès qu'ils font une erreur d'appréciation, alors que ceux qui maîtrisent cette logique peuvent, même en cas d'erreur, survivre plus longtemps grâce à une gestion prudente des positions, et attendre que l'opportunité se présente pour inverser la tendance.

Si l'appréciation de la tendance consiste à trouver une bonne voie, alors la gestion des positions détermine jusqu'où vous pouvez aller. Beaucoup abandonnent dès la première étape, sans réaliser que la véritable compétition commence à la deuxième étape.