La volatilité du marché reste comprimée alors que de grands catalyseurs s'accumulent dans le calendrier. Cela crée une déconnexion intéressante : les actifs sont enroulés mais ne réagissent pas comme on pourrait s'y attendre face aux événements à venir. Les traders surveillant les métriques de volatilité ont signalé ce schéma : lorsque la compression rencontre un calendrier de catalyseurs chargé, quelque chose finit généralement par céder. Soit la volatilité explose à la hausse, soit les marchés réajustent rapidement leurs prix une fois que les événements se concrétisent. La tension entre des lectures de volatilité modérées et le poids des catalyseurs à venir mérite une surveillance attentive. Comment les prix au comptant et les dérivés réagiront-ils lorsque ces événements programmés se réaliseront réellement ? C'est la vraie question qui motive actuellement le positionnement.