La nouvelle crypto a une capitalisation de marché de 7,77 milliards en 9 jours, comment LIT parvient-il à se maintenir ?

LIT (Lighter) en seulement 9 jours après son lancement, la capitalisation boursière a atteint 7,77 milliards de dollars, se classant à la 74ème place en termes de capitalisation des cryptomonnaies. Selon les dernières données, le prix actuel de LIT est de 3,11 dollars, en hausse de 2,30 % sur 24 heures, avec une augmentation de 25,23 % sur 7 jours. Une telle performance est rare parmi les nouvelles cryptomonnaies, surtout après avoir surmonté la pression de l’airdrop et la confrontation avec les vendeurs à découvert. Ce n’est pas une spéculation passagère qui soutient cette performance, mais des fondamentaux solides.

Le mécanisme de rachat devient un pilier fondamental

Lighter a officiellement lancé le 6 janvier un mécanisme de rachat basé sur les frais du protocole, qui est un facteur clé de la récente hausse du prix de LIT. Selon les données on-chain, Lighter a déjà racheté et détenu environ 180 000 jetons LIT, d’une valeur d’environ 540 000 dollars au prix actuel.

La logique centrale de ce mécanisme est simple : tous les frais générés par les échanges sur DEX sont transparents et affichés sur la blockchain, puis répartis de manière flexible entre l’investissement dans la croissance et le rachat de LIT, en fonction des conditions du marché. Contrairement aux modèles traditionnels de dividendes, cette structure privilégie le rachat direct, réduisant ainsi en continu l’offre en circulation et reliant directement l’utilisation réelle du protocole à la demande pour le jeton.

Selon les prévisions du marché, en se basant sur le niveau actuel de revenus, Lighter pourrait racheter jusqu’à 30 millions de LIT à l’avenir, soit environ 3 % de l’offre totale. Cela signifie que le mécanisme de rachat n’est pas seulement une bonne nouvelle à court terme, mais un support durable pour la valeur du jeton à long terme. Cette anticipation s’est immédiatement reflétée dans le prix — le 6 janvier, LIT a connu une hausse journalière de 16 %.

Les fonds institutionnels continuent d’entrer, renforçant la base de soutien

En plus du mécanisme de rachat, l’entrée continue de fonds institutionnels renforce la confiance du marché. Selon les données de surveillance on-chain, plusieurs adresses importantes ont régulièrement déposé des fonds et acheté des LIT au cours de la dernière semaine.

Situation précise de l’entrée en scène

Une adresse de baleine, créée il y a seulement 7 jours, a déposé au total 4 millions de USDC au cours des 7 derniers jours, achetant 1,285 million de LIT à 2,96 dollars, pour un total d’environ 3,8 millions de dollars. Une autre adresse de baleine a vendu 52,1 WBTC, puis a déposé 3,36 millions de USDC dans Lighter, achetant 1,119 million de LIT à 3 dollars l’unité. Une nouvelle adresse a également déposé 2,9 millions de dollars USDC pour acheter 990 000 LIT à 2,92 dollars. La continuité de ces flux de fonds structurés indique que la demande des investisseurs institutionnels pour l’écosystème Lighter reste stable.

Ces données d’entrée sont intéressantes — elles montrent que ces achats importants ont été effectués lors de périodes où le prix de LIT était relativement bas (dans la fourchette de 2,92 à 3 dollars), ce qui indique que les investisseurs institutionnels ont confiance dans le potentiel à long terme du projet, plutôt que de suivre la tendance en achetant à des prix élevés.

Expansion des fonctionnalités de la plateforme, un signal de croissance

Lighter a récemment lancé une fonction de trading sur le marché boursier en journée 24 heures, et prévoit de passer bientôt à un mode de trading 24/7. Bien que cette extension de fonctionnalités semble simple, elle envoie en réalité un signal important :

• Élargir la fenêtre de trading pour les utilisateurs, augmentant la liquidité et la fréquence d’utilisation de la plateforme
• Attirer des traders professionnels et des institutions
• Créer des conditions pour une croissance des revenus issus des frais de plateforme
• Renforcer la durabilité du mécanisme de rachat

L’amélioration de ces fonctionnalités indique une maturation progressive de l’écosystème, ce qui crée un effet de rétroaction positif pour le mécanisme de rachat.

La force d’absorption des acheteurs dans la confrontation entre longs et shorts

Il existe effectivement des forces de vente à découvert sur le marché. Selon les données dérivées, “l’armée de shorts de la copie” a accumulé plus de 9 millions de dollars de positions short sur LIT, étant actuellement le plus grand short sur la plateforme Hyperliquid, avec une position maximale atteignant 14,1 millions de dollars.

Cependant, il est important de noter que dans cette confrontation, la capacité des acheteurs à long terme s’améliore. Le comportement des premiers bénéficiaires de l’airdrop en est une bonne illustration — parmi les 50 premières adresses ayant reçu l’airdrop, bien que 12 aient réduit leur position et 5 aient complètement liquidé leurs positions, 5 autres ont choisi d’augmenter leur position. Cette divergence montre que le marché est divisé quant aux perspectives de LIT, mais la confiance parmi les détenteurs est en augmentation.

En résumé

Après seulement 9 jours de lancement, LIT a atteint une capitalisation de 7,77 milliards de dollars, non pas grâce à une spéculation passagère, mais parce que le projet repose sur des fondamentaux solides : un mécanisme de rachat basé sur les frais du protocole, directement lié à l’utilisation réelle, une entrée continue de fonds institutionnels à bas prix, et une plateforme en cours d’amélioration. Ces facteurs constituent la base de la hausse du prix.

Bien sûr, en tant que nouvelle cryptomonnaie, LIT comporte encore des incertitudes. Il est crucial de surveiller si le mécanisme de rachat pourra continuer à générer des revenus réels, l’avancement des fonctionnalités de la plateforme, et la continuité des fonds institutionnels. Si ces fondamentaux restent stables, la hausse actuelle pourrait n’être que le début.