Voici un angle intéressant à considérer :

Les marchés de prédiction pourraient fondamentalement remodeler la façon dont les marchés financiers traitent l'information de manière efficace. En permettant une évaluation en temps réel, participative et collective des événements d'actualité et de leurs impacts probabilistes, ces marchés pourraient accélérer la découverte des prix dans la finance traditionnelle.

L'effet d'entraînement ? Si l'information circule plus rapidement et de manière plus précise via les marchés de prédiction, cela atténue structurellement les bandes de volatilité que nous avons historiquement acceptées comme normales sur les marchés boursiers. Le VIX — cette mesure de la turbulence attendue du marché — pourrait tendre vers une ligne de base constamment plus basse à mesure que ces mécanismes mûrissent.

Il ne s'agit pas tant de la disparition soudaine de chocs, mais plutôt de la capacité collective du marché à intégrer le risque plus rapidement. Lorsque l'incertitude est résolue plus vite grâce à une meilleure agrégation des données, on observe naturellement des plages de volatilité plus serrées. À suivre alors que les marchés de prédiction prennent de l'ampleur.