L'État de New York finalise le cadre du BitLicense pour les opérations en monnaie numérique

Les réglementations finales de la BitLicense sont officiellement entrées en vigueur, marquant une étape importante dans la manière dont les entreprises de monnaie virtuelle opèrent dans l’État de New York. Le superviseur du NYDFS, Benjamin Lawsky, a dévoilé le cadre complet après une consultation publique approfondie, signalant le début d’une nouvelle ère réglementaire pour le secteur de la finance numérique. Son bureau a reçu des milliers de commentaires lors du processus de révision, affinant finalement l’approche pour mieux équilibrer la protection des consommateurs et l’innovation dans l’industrie.

Lawsky a souligné que les systèmes de monnaie virtuelle nécessitent un traitement réglementaire distinct par rapport à l’infrastructure bancaire traditionnelle. Les plateformes financières numériques fonctionnent selon des profils de risque fondamentalement différents, rendant les cadres anti-blanchiment existants insuffisants. Le régulateur a défendu le programme BitLicense comme étant nécessaire pour prévenir la fraude et éliminer les activités illégales dans le secteur, tout en reconnaissant que les cryptomonnaies sont positionnées pour une adoption à long terme.

Cinq mises à jour majeures des exigences de la BitLicense

Le cadre affiné de la BitLicense intègre cinq ajustements significatifs par rapport aux versions précédentes :

Les entreprises signalant des modifications opérationnelles de routine ne nécessitent plus de notifications séparées, bien que des changements importants — tels que la transition des services de portefeuille vers des opérations d’échange — doivent être divulgués. Ce changement réduit la charge administrative inutile tout en maintenant la surveillance des transitions commerciales importantes.

Les développeurs de logiciels créant des outils blockchain pour des applications non monétaires sont exemptés des exigences de la BitLicense. Seules les entités détenant des actifs clients ou facilitant des transactions directes en monnaie doivent s’enregistrer auprès des régulateurs. De plus, les entreprises disposant déjà d’une charte de fiducie n’ont pas besoin d’obtenir l’approbation de la BitLicense, éliminant ainsi les processus réglementaires redondants.

Les entreprises signalant des activités suspectes aux autorités fédérales remplissent leurs obligations de conformité sans devoir déposer des dossiers redondants au niveau de l’État. Les investisseurs passifs et les parties prenantes sans contrôle opérationnel évitent les exigences d’enregistrement — seules les personnes ayant une autorité décisionnelle doivent obtenir une approbation réglementaire.

Qui doit s’enregistrer et qui bénéficie d’exemptions

Le programme BitLicense s’applique à toute entreprise qui contrôle, administre ou émet des monnaies virtuelles. Cependant, plusieurs catégories opèrent en dehors de ce cadre : les développeurs de technologie blockchain travaillant sur des applications non monétaires, les mineurs de cryptomonnaies, les investisseurs individuels, les commerçants acceptant le Bitcoin pour des transactions, et les institutions détenant des licences bancaires.

Cette approche ciblée permet une avancée technologique légitime tout en concentrant l’attention réglementaire sur les entités manipulant des fonds clients ou des services de transmission de monnaie.

Réaction de l’industrie et défis en cours

La communauté de la monnaie numérique a exprimé d’importantes préoccupations durant la période de consultation. Des organisations telles que Coin Center et des entreprises comme Coinbase ont soutenu que les exigences de la BitLicense dupliqueraient les réglementations anti-blanchiment fédérales existantes et imposeraient des coûts excessifs aux startups émergentes. De nombreux observateurs ont averti que des exigences strictes repousseraient simplement l’innovation et les opérations commerciales vers des juridictions plus permissives, risquant de transformer New York en un hub moins compétitif pour le développement fintech.

Les critiques ont également souligné des préoccupations concernant la porte tournante réglementaire, notant que d’anciens responsables acquièrent une expertise en conformité à la BitLicense et offrent ensuite des services de conseil aux mêmes entreprises qu’ils ont précédemment réglementées — soulevant des questions sur d’éventuels conflits d’intérêts et le vrai coût de conformité pour les acteurs du marché.