Tether investit 150 millions de dollars dans Gold.com : comment le géant de la cryptographie redéfinit-il le marché de l'or ?

Une coopération stratégique visant à connecter le monde de l’or physique et des actifs numériques a officiellement été lancée. Le 5 février, Tether Investments a annoncé l’acquisition d’environ 12 % de Gold.com pour 150 millions de dollars.

Cette collaboration permettra non seulement d’intégrer le stablecoin or XAU₮ de Tether à la plateforme de trading de métaux précieux de Gold.com, mais aussi d’explorer la possibilité de permettre aux utilisateurs d’acheter de l’or physique avec USD₮ et USA₮.

Stratégie

L’initiative récente de Tether, émetteur de stablecoins, dans le domaine des métaux précieux suscite une large attention sur le marché. La société a investi 150 millions de dollars pour acquérir environ 12 % de Gold.com, marquant une intégration profonde entre les actifs cryptographiques et le marché traditionnel de l’or.

Gold.com est une plateforme de trading de métaux précieux de premier plan mondial, fondée en 1965, avec plus de 60 ans d’expérience dans le secteur. Tether, quant à elle, est le plus grand émetteur de stablecoins au monde, avec une capitalisation de plus de 1000 milliards de dollars pour son USDT.

La collaboration entre ces deux entreprises ne se limite pas à une alliance financière, mais constitue également une complémentarité stratégique. Grâce à cet investissement, Tether pourra bénéficier de l’expertise et du réseau de distribution de Gold.com dans le domaine de l’or physique.

Détails de la transaction

Selon les détails officiels communiqués par Tether, cet investissement de 150 millions de dollars sera réalisé en deux phases.

Environ 125 millions de dollars seront investis immédiatement, le reste, soit 25 millions de dollars, étant réalisé après l’obtention d’approbations réglementaires spécifiques.

Le prix d’émission par action de Gold.com est de 44,50 dollars, soit une décote de 11,9 % par rapport au prix moyen pondéré des 10 dernières séances à la clôture du 4 février à la Bourse de New York. Dans le cadre de cette opération, Gold.com a accepté d’investir 20 millions de dollars issus de cette levée de fonds dans le stablecoin XAU₮ de Tether.

Outre l’investissement en actions, les deux parties envisagent également de développer une coopération commerciale à plusieurs niveaux. Tether fournira à Gold.com une ligne de crédit en or d’au moins 100 millions de dollars, tandis que Gold.com acceptera sur sa plateforme les stablecoins Tether (USDT et/ou USA₮) comme moyen de paiement.

Contexte du marché

Cette collaboration intervient dans un contexte où le marché mondial de l’or connaît une étape historique. Récemment, le prix de l’or a dépassé la barre des 5 000 dollars l’once, atteignant un record historique. Les analystes estiment que l’incertitude macroéconomique et géopolitique croissante renforce le rôle traditionnel de l’or en tant que réserve de valeur.

Parallèlement, le marché de l’or tokenisé connaît une croissance explosive. Au cours des 12 derniers mois, la taille du marché des stablecoins adossés à l’or est passée d’environ 1,3 milliard de dollars à plus de 5,5 milliards, soit une croissance proche de trois fois.

Tether Gold (XAU₮) détient actuellement plus de 60 % de cette part de marché, avec une capitalisation en circulation dépassant 2,4 milliards de dollars. Le tableau ci-dessous compare les données clés du marché des stablecoins adossés à l’or :

XAU₮ respecte strictement le principe de support physique 1:1, chaque token représentant une once troy d’or stockée en sécurité dans un coffre-fort, et étant lié à une barre d’or de livraison agréée à Londres.

Signification de la coopération

Pour Tether, cet investissement s’inscrit dans une stratégie à long terme plutôt que dans une opération à court terme. Le PDG Paolo Ardoino a déclaré clairement : « L’exposition à l’or n’est pas une transaction pour Tether, mais une couverture et une allocation à long terme, visant à protéger notre base d’utilisateurs et nous-mêmes dans ce monde de plus en plus instable. »

Cette collaboration permettra d’intégrer XAU₮ à la plateforme de Gold.com, élargissant considérablement la distribution mondiale de l’or tokenisé.

Gold.com, plateforme intégrée de métaux précieux, possède plusieurs marques renommées telles que JMBullion.com, Stack’s Bowers Galleries et GovMint.com, avec des services pour des millions de clients à travers le monde. La stablecoin de Tether pourra ainsi atteindre un public plus large, tant chez les détaillants qu’auprès des investisseurs institutionnels.

Le PDG de Gold.com, Greg Roberts, a déclaré : « L’investissement de Tether dans Gold.com confirme notre stratégie de devenir le leader de la chaîne verticale de l’or physique. »

Tendances du secteur

L’investissement de Tether illustre la tendance croissante à la fusion entre actifs financiers traditionnels et infrastructure blockchain. Avec l’intérêt accru des investisseurs institutionnels pour la tokenisation d’actifs du monde réel (RWA), les métaux précieux deviennent l’un des actifs tokenisés les plus populaires.

Le succès de XAU₮ montre qu’associer la stabilité de l’or à l’efficacité de la blockchain peut créer une nouvelle classe d’actifs combinant la valeur de stockage traditionnelle et la commodité des outils financiers modernes.

Cette fusion élargit non seulement l’accès à l’or, mais crée également de nouvelles utilisations telles que le transfert inter-chaînes, la collatéralisation dans la finance décentralisée (DeFi) et la compensation instantanée des transactions.

Juan Sartori, responsable des projets spéciaux chez Tether, a indiqué : « Cet achat représente une étape importante dans l’évolution du marché financier, où la confiance dans les actifs du monde réel et l’infrastructure blockchain se rapprochent de plus en plus. »

Conformité réglementaire

Le jour même de l’annonce de l’investissement dans Gold.com, Tether a également révélé une autre étape stratégique majeure : un investissement stratégique de 100 millions de dollars dans Anchorage Digital, une banque d’actifs numériques réglementée par les États-Unis.

Ces deux investissements illustrent la stratégie globale de Tether en matière de conformité réglementaire. Anchorage Digital, émetteur de USA₮, est un partenaire clé pour le lancement de stablecoins réglementés aux États-Unis.

En collaborant avec des institutions financières traditionnelles réglementées et des banques d’actifs numériques, Tether construit une base juridique et réglementaire plus solide pour ses produits.

Vision stratégique

Tether Investments, département d’investissement indépendant de Tether, se concentre sur le déploiement de capitaux dans plusieurs domaines croisés entre technologie, infrastructure et utilité dans le monde réel. Son portefeuille couvre l’intelligence artificielle, les services financiers, l’énergie, la biotechnologie, etc.

L’investissement dans Gold.com s’inscrit dans cette stratégie de diversification, étendant la présence de Tether dans le secteur des métaux précieux et renforçant le pont entre actifs du monde réel et actifs numériques.

Gold.com dispose de centres de distribution proches des aéroports et de dépôts agréés pour les IRA, avec une capacité logistique permettant de soutenir des échanges à grande échelle entre or physique et or numérique. Cette infrastructure sera essentielle pour l’expansion future de XAU₮ par Tether.

Perspectives d’avenir

L’engouement des investisseurs pour Tether Gold (XAU₮) n’est pas fortuit. Depuis 2025, le marché de l’or tokenisé a plus que triplé, atteignant une capitalisation de 5,5 milliards de dollars. Avec une part de marché de plus de 60 %, XAU₮ occupe une position de leader dans ce secteur émergent.

Gate, plateforme mondiale de trading de cryptomonnaies, offre depuis longtemps à ses utilisateurs une variété de paires de trading liées à l’or, y compris XAU₮. La suppression progressive des barrières entre or physique et or numérique crée des opportunités inédites pour les investisseurs, combinant stockage de valeur traditionnel et technologie blockchain.

L’or, cette valeur refuge intemporelle, retrouve une nouvelle vitalité grâce à la puissance de la blockchain.