Pourquoi ces 3 actions émergentes en IA offrent le meilleur point d'entrée actuellement

L’intelligence artificielle générative représente le changement technologique déterminant de cette décennie. Tout comme la révolution Internet et l’essor de l’informatique mobile ont transformé les portefeuilles des générations précédentes d’investisseurs, l’IA est prête à remodeler des industries entières et à créer une richesse sans précédent pour ceux qui sont bien positionnés. La convergence des grands modèles de langage, de l’accélération de l’apprentissage automatique et de l’adoption par les entreprises crée une fenêtre rare où trois actions, évaluées à des valorisations raisonnables, peuvent offrir des rendements exceptionnels.

Ces entreprises ne se contentent pas de participer à la tendance IA — elles s’intègrent dans son infrastructure et ses applications. Avec des ratios cours/bénéfice anticipé allant de 19 à 23, chacune offre une dynamique risque-rendement attrayante pour les investisseurs à long terme cherchant une exposition à la croissance explosive de l’intelligence artificielle.

Meta Platforms : Publicité alimentée par l’IA à grande échelle

Meta Platforms reste l’un des bénéficiaires les plus directs de l’avancement de l’intelligence artificielle. Tout l’écosystème commercial de l’entreprise — de Facebook et Instagram à ses initiatives émergentes en réalité augmentée et virtuelle — devrait profiter d’une intégration sophistiquée de l’IA.

L’impact immédiat concerne l’optimisation publicitaire. Meta développe des systèmes d’IA capables de concevoir, tester et affiner automatiquement des campagnes publicitaires sur ses plateformes. Cette automatisation réduit la charge opérationnelle pour les marketeurs tout en attirant des annonceurs de petites entreprises qui manquaient auparavant d’outils sophistiqués de gestion de campagnes. L’infrastructure d’apprentissage automatique de l’entreprise optimise en continu la diffusion des annonces pour chaque utilisateur, maximisant le retour sur investissement des annonceurs et leur positionnement concurrentiel.

Ces investissements donnent déjà des résultats tangibles. Au cours des neuf premiers mois de 2025, le revenu publicitaire a augmenté de 21 %, ce qui montre que les améliorations liées à l’IA se traduisent directement par une accélération des affaires. À l’avenir, l’IA générative offre à Meta un potentiel de transformation au-delà de la publicité — elle peut améliorer les outils de création de contenu pour les créateurs, personnaliser les expériences utilisateur à une échelle sans précédent et alimenter les interfaces de réalité augmentée de nouvelle génération.

L’engagement de la direction envers cette vision est évident dans l’allocation du capital. Lors de ses prévisions récentes, Meta a annoncé son intention d’augmenter ses dépenses d’investissement en 2026 de plus de 30 milliards de dollars par rapport à 2025, portant les dépenses totales d’infrastructure au-delà de 100 milliards de dollars. Cet investissement agressif dans la capacité des centres de données témoigne de la confiance dans la monétisation à long terme de l’IA. Bien que des charges d’amortissement élevées temporisent les bénéfices à court terme, la valorisation de l’action à seulement 22 fois le bénéfice anticipé reflète une décote appropriée pour ce profil de croissance. Pour les investisseurs cherchant le chemin le plus clair entre investissement dans l’IA et croissance des revenus, Meta offre un timing convaincant.

Salesforce : Agents IA d’entreprise comme nouvelle source de revenus

Salesforce occupe une position unique en tant que plateforme logicielle d’entreprise leader mondial, désormais enrichie de capacités d’intelligence artificielle via son produit phare Agentforce. Plutôt que d’intégrer simplement l’IA dans des outils existants, l’entreprise a créé une toute nouvelle catégorie de produits : des agents IA qui automatisent des processus métier complexes en utilisant des données propriétaires.

La traction d’Agentforce valide cette stratégie. Le revenu récurrent annuel de la plateforme Agentforce a augmenté de 330 % d’une année sur l’autre au dernier trimestre, bien que cette croissance repose sur une base modeste. Combiné à l’infrastructure Data 360 — la technologie fondamentale sous-jacente à Agentforce — le revenu récurrent annuel total a atteint 1,4 milliard de dollars en octobre, soit une croissance de 114 % en glissement annuel.

Ce qui rend cette croissance particulièrement significative, ce sont les dynamiques d’adoption. La direction a documenté des cas où des clients Salesforce ont doublé leur dépense totale en logiciels après avoir mis en œuvre Agentforce. Ce modèle, observé à plusieurs reprises lors de présentations récentes aux analystes, suggère un changement fondamental dans la façon dont les entreprises déploient l’IA pour améliorer leur efficacité interne. Les prévisions prudentes de la direction estiment que les premiers adopteurs d’Agentforce augmenteront leur dépense Salesforce de 200 à 300 % avec le temps.

Cette valeur client croissante alimente une trajectoire financière attrayante. D’ici 2030, la direction prévoit que le chiffre d’affaires atteindra 60 milliards de dollars — contre environ 41 milliards en 2025 — tout en maintenant une marge opérationnelle de 40 % (contre 34 % cette année). Les premiers indicateurs renforcent cette crédibilité : les obligations de performance restantes ont augmenté de 12 % en glissement annuel, ce qui indique une forte visibilité sur les revenus futurs. Même si les prévisions de la direction s’avèrent optimistes, leur précision semble fondée. Cotée à 19 fois le bénéfice anticipé, Salesforce reste valorisée de manière attractive pour les investisseurs cherchant une exposition au logiciel d’entreprise dans la transformation IA.

Taiwan Semiconductor : Le fournisseur indispensable de puces IA

Aucune entreprise n’a bénéficié plus directement du boom de l’infrastructure IA que Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). En tant que fabricant exclusif ou principal de GPU de pointe et d’accélérateurs IA sur mesure pour presque toutes les grandes entreprises technologiques, TSMC est devenue un acteur critique dans le déploiement mondial de l’IA.

Cette position de marché se traduit par des performances financières. En 2025, TSMC a enregistré une croissance des ventes de 35,9 %, tout en élargissant ses marges brutes à 59,9 % — un profil de marge remarquable qui reflète à la fois le pouvoir de fixation des prix et l’efficacité opérationnelle. La société a capturé 72 % du marché de la fabrication de puces sous contrat, une position dominante presque inaccessible aux concurrents dépourvus de la technologie avancée de 7 nanomètres et moins.

La prévision de la direction renforce la confiance dans une domination continue. TSMC a annoncé des augmentations de prix pour ses processus de fabrication avancés en début d’année, avec d’autres augmentations prévues jusqu’en 2029. Étant donné que les puces avancées (7 nanomètres et moins) représentent environ les trois quarts du chiffre d’affaires annuel, ces actions de tarification impactent directement le résultat net. La prévision de dépenses d’investissement de 52 à 56 milliards de dollars cette année (contre 40,9 milliards en 2025) traduit une hausse de 31 %, témoignant d’une expansion agressive des capacités soutenue par une demande client confirmée.

La direction prévoit une croissance annuelle du chiffre d’affaires de 25 % entre 2024 et 2029, une accélération significative par rapport à la guidance précédente de 20 %. Cela implique une croissance des ventes d’environ 22 % sur les quatre prochaines années, avec une croissance des bénéfices dans la fourchette des 20 %. La prudence historique de TSMC dans l’allocation du capital — ne construisant des capacités qu’après avoir confirmé la demande — renforce la crédibilité de ces projections. L’action se négocie à 23 fois le bénéfice anticipé, offrant une valorisation attrayante compte tenu de cette trajectoire de croissance et de son pouvoir de fixation des prix dans un marché en tension d’offre.

La convergence : pourquoi ces trois, pourquoi maintenant

Chacune de ces entreprises opère à l’intersection de l’adoption de l’IA et des opportunités de marché. Meta contrôle la plus grande plateforme publicitaire au monde et réoriente son infrastructure vers l’efficacité par l’IA. Salesforce domine le logiciel d’entreprise et a créé une toute nouvelle catégorie de produits avec les agents IA. TSMC reste le seul fabricant viable à grande échelle pour les puces IA avancées.

Au-delà de leur position opérationnelle, ces trois actions se négocient avec des valorisations laissant une marge de hausse substantielle si la croissance se concrétise. Les multiples P/E anticipés de 19 à 23 offrent des points d’entrée raisonnables avant que l’intelligence artificielle ne gagne une adoption plus large dans le secteur et chez les consommateurs. La fenêtre d’investissement dans ces actions IA à leurs prix actuels représente une véritable opportunité pour des investisseurs disciplinés à long terme.