À la mode ! Ces gestionnaires de fonds ont prévu que le secteur des robots serait en plein essor au quatrième trimestre

La China Securities Journal du 22 février (journaliste Li Di) Les actions A sont toujours en suspension de cotation, mais le secteur des robots humanoïdes a déjà pris une avance considérable.

Et cette tendance a été anticipée par les gestionnaires de fonds publics. Certains gestionnaires de fonds avaient prédit que le secteur des robots humanoïdes pourrait bénéficier de davantage de catalyseurs d’ici 2026. D’autres ont clairement indiqué que 2026 pourrait devenir l’année de la production en série des robots humanoïdes, avec la possible sortie de modèles révolutionnaires à l’échelle mondiale.

Même si la popularité du secteur augmente, les professionnels du secteur soulignent que le marché pourrait évoluer vers une segmentation. Un gestionnaire de fonds a indiqué que le secteur des robots entre dans une nouvelle phase où la distinction entre faux et vrai s’accélère, avec un afflux de capitaux vers les entreprises leaders. Il est également notable que, dans cette tendance, certains gestionnaires de fonds ont ajusté leur stratégie d’investissement en concentrant davantage leurs positions sur les entreprises leaders.

Les gestionnaires de fonds misent sur la tendance des robots, l’année 2026 pourrait être celle de la production en série

Les vacances du Nouvel An chinois ne sont pas encore terminées, et les actions A ne sont pas encore ouvertes, mais la popularité du secteur des robots ne cesse de croître. Selon les professionnels, cette explosion n’est pas uniquement due à des événements ou à des nouvelles, mais repose sur une accumulation technologique de longue date, qui commence à franchir un tournant clé. Plusieurs gestionnaires de fonds avaient déjà anticipé une croissance de l’intérêt et un tournant dans le développement du secteur cette année.

Changcheng Jiuxin, un fonds mixte flexible, avait prévu que le secteur des robots bénéficierait de nombreux catalyseurs en 2026. Dans son rapport trimestriel 2025, il a indiqué : « En regardant vers 2026, nous prévoyons que le développement du secteur connaîtra plusieurs catalyseurs, entrant dans une phase d’accélération de la production en série. »

Zhang Lu, de Yongying Advanced Manufacturing Intelligent Selection Mixed Fund, a également évoqué dans son rapport trimestriel 2025 la tendance du secteur des robots en 2026, en soulignant que « 2026 pourrait être l’année de la production en série des robots humanoïdes, avec la sortie possible de modèles révolutionnaires à l’échelle mondiale, marquant le début d’une période de production de masse. »

Selon Zhang Lu, à l’approche de la production de masse, le secteur pourrait devenir plus certain, avec des entreprises disposant d’avantages technologiques et de canaux de distribution pouvant en bénéficier en premier. Il a également conseillé aux investisseurs de suivre de près l’évolution des introductions en bourse des principales entreprises nationales de robots, ce qui pourrait stimuler la popularité du secteur, et que la chaîne industrielle des robots domestiques pourrait s’épanouir.

Wang Sen, initiateur du fonds mixte Aérotrend de China Merchants Bank, avait également prévu que 2026 pourrait être un tournant clé pour la livraison à grande échelle dans l’industrie des robots humanoïdes. Dans son rapport trimestriel 2025, il a indiqué qu’à l’avenir, l’industrie des robots humanoïdes pourrait connaître une vague d’industrialisation plus profonde dès le début du « quinquennat » 14e. 2026 est considéré comme un point de basculement pour la livraison à grande échelle, avec une extension progressive des scénarios d’application, passant de la fabrication industrielle et des services commerciaux spécifiques à la logistique, au stockage, aux opérations à haut risque et à d’autres scénarios B2B à forte valeur commerciale.

Wang Sen a également mentionné que, sur le plan politique, « l’intelligence incarnée » a été intégrée dans les priorités industrielles nationales futures, et que la promotion de la normalisation aidera à réguler la concurrence et à guider un développement sain de l’industrie.

Il est important de noter que la prévision des gestionnaires de fonds concernant la tendance du secteur des robots humanoïdes n’est pas le fruit du hasard, mais repose sur une recherche approfondie et un suivi continu. Un professionnel de la recherche d’un grand fonds public à Beijing a déclaré : « Entre le dernier trimestre de l’année dernière et le début de cette année, certains titres du secteur des robots humanoïdes ont déjà montré des performances, et certains ETF thématiques ont connu un afflux de capitaux. Au cours des six derniers mois, des avancées technologiques significatives ont été réalisées dans l’industrie nationale et internationale des robots humanoïdes, ce qui annonce une transition vers la production de masse et une montée en flèche de la popularité, ce n’est qu’une question de temps. La capacité des gestionnaires de fonds à anticiper cette tendance repose également sur un suivi étroit et une recherche approfondie du secteur. »

Les capitaux pourraient se diriger rapidement vers les leaders, plusieurs gestionnaires ajustent leur stratégie de portefeuille

Bien que la popularité globale du secteur des robots soit en forte hausse, il est important de noter que certains professionnels anticipent une segmentation claire à l’avenir, et que les investisseurs devraient se concentrer sur les entreprises leaders disposant d’avantages clés.

Xu Jingze, de China Universal Asset Management, a souligné qu’après deux années d’exploration de la valeur, le développement du secteur des robots a quitté sa phase initiale de brouillard. Cela signifie que le marché entrera dans une étape cruciale de « détection du vrai du faux », où les flux de capitaux devraient se concentrer sur les entreprises leaders disposant d’un avantage concurrentiel central.

Xu Jingze a également précisé que sa stratégie d’investissement dans le secteur des robots a été finement ajustée : d’une part, en intégrant profondément la pensée d’investissement industriel pour sélectionner des titres en accord avec l’évolution du secteur ; d’autre part, en se concentrant sur les entreprises en pointe dans la technologie, qui détiennent un avantage technologique précoce, et qui ont construit des barrières solides en termes de positionnement industriel et de ressources clients, afin de saisir des opportunités sûres dans cette nouvelle phase du secteur.

Li Haoxuan, de Ping An Securities, a également analysé la dynamique du secteur, en soulignant que la compétition pour les composants matériels clés du secteur des robots s’accélère, et que les géants manufacturiers disposant d’un patrimoine technologique solide, grâce à la migration technologique et à la synergie de capacité, construisent des barrières profondes. Leur maîtrise des coûts et leur capacité à obtenir des commandes leur confèrent un avantage évident, faisant d’eux les premiers bénéficiaires des dividendes du secteur.

Li Haoxuan s’est concentré sur trois types de cibles clés : d’abord, les fabricants de machines principales disposant de barrières écologiques et de capacités de production en série ; ensuite, les entreprises de composants matériels clés, liées à des clients majeurs, dotées de technologies avancées et d’une forte capacité de contrôle des coûts ; enfin, les entreprises de logiciels et d’algorithmes maîtrisant des technologies clés.

Cependant, en tant que secteur émergent, le secteur des robots humanoïdes pourrait connaître des fluctuations importantes à l’avenir. Les professionnels mettent en garde les investisseurs contre une prudence accrue, en recommandant de contrôler la proportion de ce secteur dans leur portefeuille global.

Wang Sen a souligné que, pour l’instant, le secteur est encore en phase de préparation à la production de masse, et que l’activité robotique n’a pas encore eu d’impact significatif sur la performance des fournisseurs de composants en amont. Il a insisté sur le fait que, dans un secteur émergent, la volatilité est courante, et que les investisseurs doivent rester vigilants face à une possible augmentation des fluctuations de valorisation.

Le gestionnaire du fonds Huafu Technology Momentum, Shen Cheng, a également conseillé aux investisseurs d’être prudents, car l’industrie des robots humanoïdes en est encore à ses débuts. Il a souligné qu’il faut faire attention à l’incertitude des trajectoires technologiques, au rythme de l’innovation, et au risque de retard dans la production en série. Il recommande une approche rationnelle, en évitant de trop miser sur ce secteur, et en contrôlant la proportion de cet investissement en fonction de leur tolérance au risque.