Prédiction : L'action Rocket Lab est une bonne affaire avant le 26 février

Spécialiste des petites fusées, Rocket Lab (RKLB 7,47 %) publie ses résultats du quatrième trimestre après la clôture de la bourse le jeudi 26 février. Beaucoup d’investisseurs semblent craindre ce rapport, et l’action Rocket Lab a chuté de près de 20 % au cours du mois précédant la publication.

Je ne suis pas d’accord. En fait, je pense qu’il y a de bonnes chances que l’action Rocket Lab… eh bien, explose après que la société aura publié ses résultats. Et je vais vous expliquer pourquoi.

Source de l’image : Rocket Lab.

Rocket Lab en chiffres

Mon avis sur Rocket Lab n’a que peu à voir avec la valorisation. Quand je vois que l’action Rocket Lab se négocie à plus de 62 fois le chiffre d’affaires — et l’infini fois le bénéfice qu’elle ne réalise pas encore — je ne peux pas qualifier l’action Rocket Lab de « bon achat » à son prix actuel d’un peu plus de 70 dollars.

Je vais être franc : même avec une baisse de 20 %, je pense que l’action Rocket Lab reste surévaluée à ce prix.

Je ne sais pas non plus si Rocket Lab va « battre les attentes ». Les analystes sondés par S&P Global Market Intelligence prévoient que Rocket Lab perdra 0,10 dollar au quatrième trimestre 2025, soit les mêmes pertes qu’au quatrième trimestre 2024. Cela semble peu probable, étant donné que ces mêmes analystes prévoient une croissance des ventes de près de 35 % d’une année sur l’autre, et que nous savons que Rocket Lab a lancé presque deux fois plus de missions au quatrième trimestre 2025 qu’au quatrième trimestre 2024.

Plus de lancements, plus de revenus, et une échelle de production accrue semblent indiquer moins de pertes pour Rocket Lab, et donc une amélioration des « bénéfices ».

Développer

NASDAQ : RKLB

Rocket Lab

Variation d’aujourd’hui

(-7,47 %) -5,72 $

Prix actuel

70,86 $

Points clés

Capitalisation boursière

38 milliards $

Fourchette journalière

69,40 $ - 78,20 $

Fourchette sur 52 semaines

14,71 $ - 99,58 $

Volume

25 000

Volume moyen

23 millions

Marge brute

28,93 %

Analyser les chiffres

Un prix d’action plus bas combiné à de meilleures ventes et bénéfices sont deux bonnes raisons d’attendre une hausse de l’action Rocket Lab après la publication des résultats cette semaine. Mais ce ne sont pas la principale raison pour laquelle je prévois que l’action Rocket Lab va augmenter.

L’année dernière, si vous vous en souvenez, Rocket Lab avait publiquement promis de lancer sa nouvelle fusée réutilisable Neutron d’ici la fin 2025 — puis a changé d’avis. Lors du dernier rapport, la direction hésitait encore à annoncer un lancement pour le premier ou le deuxième trimestre 2026. Je serais choqué si Rocket Lab ne règle pas cette question lors de la publication des résultats cette semaine et ne fixe pas une date cible pour le lancement de Neutron.

Si je devais parier, je pencherais probablement pour un lancement au deuxième trimestre. Et si j’ai raison, Rocket Lab pourrait décevoir certains investisseurs en leur annonçant qu’il faudra encore quelques mois pour mettre Neutron en orbite. Cela dit, si une chose que le marché déteste vraiment, c’est l’incertitude.

Rocket Lab a une chance de lever cette incertitude concernant Neutron cette semaine. Je prévois que l’action montera lorsque ce sera fait.