Pourquoi je ne peux pas arrêter d'acheter ces 3 actions à dividendes à haut rendement

En tant qu’investisseur passionné de dividendes, j’aime les actions à haut rendement. Cependant, j’ai appris à mes dépens que viser le rendement peut vous faire brûler par des coupures de dividendes. À ce stade de ma vie, je suis beaucoup plus prudent, consacrant un effort supplémentaire pour comprendre les entreprises que j’achète. Le secteur des biens de consommation de base est l’un de mes domaines d’investissement préférés, et en ce moment, vous pouvez trouver de très bonnes options, y compris mes achats récents : General Mills (GIS 0,40 %), Hormel Foods (HRL +1,79 %) et Clorox (CLX +1,13 %).

Soyez prudent dans le secteur des biens de consommation de base

Le secteur des biens de consommation de base regorge d’entreprises fiables qui produisent des produits de nécessité. Réfléchissez-y un instant. Peu importe la gravité de la crise économique ou boursière, vous continuerez à acheter de la nourriture, du déodorant et du papier toilette. C’est pourquoi ce secteur est souvent considéré comme un refuge sûr en période difficile.

Source de l’image : Getty Images.

Mais toutes les entreprises ne se valent pas. Par exemple, Altria (MO 0,72 %) affiche un rendement élevé et possède la marque la plus importante de son marché. Le seul problème, c’est qu’Altria vend de moins en moins de cigarettes Marlboro chaque année, un obstacle fondamental qui devrait effrayer la plupart des investisseurs en dividendes. Elle soutient ses bénéfices et ses dividendes par des augmentations de prix et des rachats d’actions.

General Mills, Hormel et Clorox

Ce n’est pas que General Mills, Hormel et Clorox ne rencontrent pas leurs propres problèmes. Ils en ont ; c’est pourquoi leurs rendements sont tous historiquement élevés. Cependant, leurs activités sont fondamentalement plus solides dans l’ensemble.

Données sur le rendement en dividendes de GIS par YCharts

Le rendement de 5,4 % de General Mills est soutenu par une entreprise alimentaire axée sur les marques leaders et l’innovation. Elle admet ouvertement que l’année fiscale 2026 sera une année d’investissement, mais l’histoire suggère qu’elle réalisera ces investissements et reviendra sur la bonne voie. La direction a récemment abaissé ses prévisions de bénéfices pour l’année complète, mais je ne suis pas particulièrement inquiet pour le long terme d’une entreprise qui verse un dividende sans interruption depuis 127 ans. J’ai doublé mon investissement à la fin de 2025.

J’ai vendu Hormel et Clorox à la fin de 2025 pour réaliser quelques pertes fiscales. Début 2026, je les ai rachetés tous les deux et ai augmenté ma position dans chacun. Le rendement de Hormel est proche de 4,8 % et c’est un Dividend King, avec plus de 50 ans d’augmentations annuelles de dividendes derrière lui. Le rendement de Clorox est de 4 %, et il n’est qu’à quelques années de devenir un Dividend King.

Développer

NYSE : HRL

Hormel Foods

Variation d’aujourd’hui

(1,79 %) $0,44

Prix actuel

$24,99

Points clés

Capitalisation boursière

14 milliards de dollars

Fourchette de la journée

24,32 $ - 25,02 $

Fourchette sur 52 semaines

21,03 $ - 32,07 $

Volume

7

Volume moyen

5,1 millions

Marge brute

15,45 %

Rendement en dividendes

4,65 %

Les deux entreprises se concentrent sur la possession de marques leaders et l’innovation produit. Hormel est un fabricant alimentaire, tandis que Clorox est principalement une entreprise de produits, avec quelques activités alimentaires dans le portefeuille. A l’heure actuelle, aucune des deux ne fonctionne à plein régime, mais compte tenu de leurs portefeuilles de produits et de leurs solides antécédents opérationnels, je vois la faiblesse actuelle des prix comme une opportunité pour des investisseurs à long terme comme moi d’acheter de grandes entreprises à des prix attractifs (et avec des rendements historiquement élevés).

Le temps d’arbitrage est votre arme secrète

Wall Street est douloureusement myope, se concentrant trop sur des facteurs à court terme. En tant que petit investisseur, vous pouvez prendre du recul et penser à long terme en vous concentrant sur les aspects fondamentaux des entreprises que vous achetez. Quand vous faites cela, il devient évident que General Mills, Hormel et Clorox ont maintes fois prouvé qu’ils savent comment survivre aux vents contraires de l’industrie tout en récompensant généreusement les investisseurs qui restent fidèles.

Si vous aimez les dividendes, le moment d’approfondir est lorsque d’autres investisseurs s’inquiètent des fluctuations à court terme du secteur. Ainsi, vous entrez avec un rendement élevé, et vous pouvez profiter des gains en capital lorsque les entreprises se redressent, comme elles l’ont fait à de nombreuses reprises auparavant. C’est votre capacité à adopter une vision à long terme qui vous distinguera lorsque des investisseurs semblables à des lemmings s’inquiéteront de ce qui pourrait ou non se produire dans les prochains trimestres.