La prochaine percée de SoFi : la stratégie à effet de levier 2X pour les investisseurs FinTech agressifs

SoFi Technologies (SOFI 1,45 %) est l’une des actions les plus populaires dans le secteur financier en ce moment, et ce pour une bonne raison. L’entreprise connaît une croissance rapide depuis des années, sans signe de ralentissement, et les investisseurs à long terme ont été largement récompensés. Même après une correction importante ces derniers mois, SoFi a offert un rendement de 180 % aux investisseurs au cours des trois dernières années.

Grâce à un nouveau fonds négocié en bourse lancé par Direxion, les investisseurs peuvent désormais amplifier leur exposition à SoFi. Le Direxion Daily SoFi Bull 2X ETF (SOFA 2,85 %) est conçu pour offrir deux fois les rendements quotidiens de l’action SoFi — donc si SoFi progresse de 5 % lors d’une journée forte, ce fonds devrait augmenter de 10 %.

Comme mentionné, il y a de nombreuses bonnes raisons d’apprécier SoFi comme investissement à long terme. Le chiffre d’affaires a augmenté de 37 % d’une année sur l’autre au dernier trimestre, la banque est désormais très rentable avec une marge nette de 17 %, et les origines de prêts, l’ajout de nouveaux membres et l’innovation générale au sein de l’entreprise n’ont jamais été aussi élevés. Mais il est important de savoir dans quoi vous vous engagez avant d’investir dans un ETF à effet de levier comme le Direxion Daily SoFi Bull 2X ETF.

Choses à garder à l’esprit

Il y a quelques points à connaître avant d’investir. Tout d’abord, les ETF à effet de levier ont tendance à avoir des frais relativement élevés, et celui-ci ne fait pas exception. Le Direxion Daily SoFi Bull 2X ETF affiche un ratio de dépenses net de 0,97 %, ce qui est certainement supérieur aux frais habituels des ETF. En d’autres termes, si vous investissez 10 000 $, près de 100 $ par an seront consacrés aux frais.

Il est également important de garder à l’esprit que si l’ETF peut amplifier les rendements positifs, l’effet 2X fonctionne dans les deux sens. Si SoFi chute de 10 %, par exemple, cet ETF diminuera de 20 %. Si SoFi connaît une série de mauvaises journées, les baisses dans un ETF à effet de levier peuvent s’accumuler rapidement.

Enfin, sans transformer cela en leçon de mathématiques, je tiens à souligner que cet ETF vise deux fois les rendements quotidiens de SoFi, et non ses rendements à long terme. Et la mathématique des rendements quotidiens ne favorise pas les investisseurs à long terme. Considérez cela : si SoFi chute de 20 %, cet ETF baisserait de 40 %. Si l’action regagnait ensuite 25 %, elle reviendrait à l’équilibre. Mais ce ne serait pas le cas pour l’ETF à effet de levier. Supposons que l’action et l’ETF commencent tous deux à 20 $. Voici comment cela se passerait :

Source : Calculs propres de l’auteur.

L’objectif de cet exemple simplifié est de montrer que lorsque de fortes baisses surviennent, il faut des mouvements encore plus importants pour qu’un ETF à effet de levier atteigne à nouveau l’équilibre. Si la performance de l’action est extrêmement forte, un ETF à effet de levier pourrait certainement fonctionner en votre faveur. Mais n’oubliez pas de garder à l’esprit les inconvénients.