1 Incroyable action d'infrastructure en intelligence artificielle (AI) à acheter dès $150 Right Now

Les grandes entreprises technologiques prévoient de dépenser plus de 700 milliards de dollars en dépenses d’investissement cette année, dont la majorité sera consacrée à la construction et à l’équipement de centres de données pour la formation et l’inférence en intelligence artificielle (IA). Une part importante de ces dépenses sera consacrée à l’achat de GPU et de puces accélératrices IA personnalisées, et de nombreuses plus grosses actions du secteur des semi-conducteurs ont bénéficié d’un coup de pouce grâce aux plans de dépenses des hyperscalers.

Mais beaucoup plus que des puces, un centre de données nécessite d’autres composants clés. Un autre élément essentiel est l’équipement réseau. Ce domaine peut être quelque peu négligé dans le contexte de l’engouement autour des actions liées aux puces, et l’une des entreprises leaders dans ce secteur, Arista Networks (ANET 3,37 %), a évolué latéralement au cours des six derniers mois. Les investisseurs peuvent actuellement acheter des actions à moins de 150 dollars chacune, et cela semble être une opportunité d’achat évidente en ce moment.

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Accélérer vers la domination du marché

Les exigences en matière de vitesse de réseau pour la formation et l’inférence de grands modèles linguistiques sont nettement plus élevées que pour l’informatique en nuage traditionnelle. Avec d’énormes quantités de données circulant d’un serveur à l’autre, la congestion du réseau signifie que des puces accélératrices IA coûteuses restent inactives ou fonctionnent à moins de leur capacité maximale. Pour optimiser leurs investissements dans les serveurs, les centres de données IA ont besoin d’un réseau à haute vitesse.

Arista s’est imposée comme le leader dans le domaine des équipements réseau à haute vitesse, dépassant Cisco Systems ces dernières années. Sa part de marché des commutateurs Ethernet à 100 gigabits par seconde et plus a atteint 39 % l’année dernière. Et le marché des équipements réseau à haute vitesse devrait exploser au cours des cinq prochaines années. La direction a partagé des estimations de Dell’Oro selon lesquelles le marché des commutateurs Ethernet pour centres de données passera de 20 milliards de dollars en 2024 à 100 milliards de dollars d’ici 2030, la croissance provenant entièrement des équipements réseau à haute vitesse.

Arista est prête à continuer à gagner des parts de ce marché en expansion en 2026 et au-delà. Elle a maintenu ses performances de premier ordre à grande vitesse tout en déployant de nouveaux équipements plus rapides. De plus, son logiciel est hautement programmable et adaptable aux besoins spécifiques des centres de données, permettant aux grandes entreprises technologiques de tirer davantage parti des équipements haut de gamme d’Arista.

La direction a augmenté ses prévisions de croissance du chiffre d’affaires pour 2026 lors de la publication de ses résultats du quatrième trimestre. Elle prévoit désormais une hausse de 25 % de ses revenus par rapport à ses attentes précédentes de 20 %. Les dépenses en intelligence artificielle constituent l’un des moteurs les plus importants de cette croissance, et la direction a fixé comme objectif que les revenus liés à l’IA doublent pour atteindre plus de 3,25 milliards de dollars cette année.

Développer

NYSE : ANET

Arista Networks

Variation d’aujourd’hui

(-3,37 %) $-4,62

Prix actuel

$132,61

Points clés

Capitalisation boursière

$167 milliards

Fourchette de la journée

$132,50 - $138,21

Fourchette sur 52 semaines

$59,43 - $164,94

Volume

1,3K

Volume moyen

7,8 millions

Marge brute

64,06 %

Avec une action cotée autour de 133 dollars, son ratio cours/bénéfice anticipé se situe juste en dessous de 43. Mais avec la taille du marché du principal moteur de croissance d’Arista qui devrait s’étendre de cinq fois d’ici la fin de la décennie, il reste beaucoup de potentiel de croissance pour l’entreprise. Les analystes prévoient une nouvelle hausse de 20 % du chiffre d’affaires et du bénéfice par action en 2027, et cette croissance pourrait se poursuivre jusqu’à la fin de la décennie.

En conséquence, sa valorisation semble raisonnable compte tenu du potentiel de croissance de ses résultats. Les investisseurs disposant de 150 dollars (ou n’importe quel montant) à investir dans une excellente action IA devraient envisager Arista Networks.