Évaluation de la valeur des actions liées au concept de robot : Guide des opportunités d'investissement et des risques en 2026

L’industrie robotique se trouve à un moment clé de son histoire. Avec les avancées en intelligence artificielle, l’expansion des applications militaires, et l’accélération de la modernisation manufacturière, les actions liées aux concepts de robots à travers le monde offrent des opportunités de développement sans précédent. Mais parmi toutes ces options, quels sont réellement les titres à forte valeur d’investissement ? Comment identifier les véritables gagnants parmi les nombreuses sociétés cotées ? Telles sont les questions que se posent de nombreux investisseurs.

La vague industrielle est arrivée : trois logiques d’investissement dans les actions de concepts de robots

L’émergence de l’industrie robotique n’est pas le fruit du hasard. La pénurie de main-d’œuvre due au vieillissement de la population, la maturité des technologies d’IA et d’automatisation, ainsi que le soutien politique des gouvernements pour la fabrication avancée, ont tous contribué à la hausse des valorisations des actions liées aux robots.

La première logique concerne la maturité technologique. Des bras robotisés industriels aux robots collaboratifs, en passant par les robots autonomes mobiles (AMR) et même les humanoïdes, la robotique a connu une évolution majeure. Les humanoïdes, en particulier, deviennent un moteur de croissance clé. Selon le cabinet de recherche TrendForce, la valeur du marché mondial des robots humanoïdes devrait dépasser 2 milliards de dollars d’ici 2027, avec un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 154% entre 2024 et 2027. Cela signifie que les investisseurs qui se positionnent dès maintenant sur ces secteurs pourraient voir leur investissement multiplié par plusieurs dans les 3 à 5 prochaines années.

La deuxième logique réside dans l’expansion des cas d’usage. Les robots ne se limitent plus aux lignes de production. Leur présence s’étend de la fabrication de semi-conducteurs aux interventions chirurgicales, de la logistique aux systèmes de défense sans pilote, touchant tous les secteurs économiques. Cette diversification réduit l’impact des fluctuations sectorielles sur ces actions et élargit la taille du marché global.

La troisième logique concerne l’intégrité de la chaîne de valeur. L’industrie robotique englobe les composants clés, l’intégration de systèmes, le développement logiciel et les applications finales. Les investisseurs peuvent ainsi repérer des opportunités dans différents segments, plutôt que de se concentrer uniquement sur une seule société.

Comparatif des leaders taiwanais dans la robotique : qui sont les véritables gagnants ?

Sur le marché taïwanais, les entreprises représentatives du concept de robot forment une chaîne écologique relativement complète. Selon leur performance récente et leur solidité financière, voici celles qui méritent le plus l’attention des investisseurs.

Delta Electronics (2308.TW) — Le polyvalent de l’automatisation

Delta est sans doute le leader dans le secteur des robots. Depuis ses débuts en 1995 dans l’automatisation, l’entreprise a accumulé 30 ans d’expérience, avec 20 sites de production dans le monde et des milliers de lignes de fabrication. Son avantage principal : elle est à la fois utilisatrice de technologies robotiques et fournisseur de solutions. Son usine intelligente est un véritable laboratoire d’expérimentation — Delta comprend profondément ses besoins en automatisation et en robotisation, ce qui lui confère un avantage difficile à copier pour ses concurrents.

Sur le plan financier, au troisième trimestre 2025, Delta a enregistré un bénéfice net trimestriel supérieur à 18,6 milliards de TWD, en hausse de 50 % par rapport à l’année précédente, avec un bénéfice par action dépassant 7 TWD, un record historique pour un seul trimestre. Sur les trois premiers trimestres, le bénéfice cumulé approche déjà 42,7 milliards. En octobre, le chiffre d’affaires dépasse 57,3 milliards, soit une croissance annuelle d’environ 50 %. Cette trajectoire de croissance reflète la véritable explosion du secteur robotique dans l’ère de l’IA. La demande en alimentation électrique, infrastructures, centres de données IA, et la transition énergétique sont autant de moteurs pour Delta. En prévision, la société prévoit pour la seconde moitié de 2025 le lancement de nouveaux produits comme des alimentations pour serveurs IA et des solutions de refroidissement liquide, renforçant sa position de leader dans le haut de gamme technologique.

Cheng Chao (2360.TW) — La valeur d’un champion discret

Cheng Chao est souvent sous-estimée. En tant que leader mondial dans les équipements de test, elle ne fabrique pas directement de composants robotiques, mais joue un rôle essentiel dans la chaîne de valeur. Avec plus de 30 ans d’expérience en mesure et intégration de systèmes, ses plateformes de test haute précision supportent largement les robots industriels, collaboratifs et autonomes.

Les résultats des trois premiers trimestres 2025 sont impressionnants : le bénéfice par action a doublé, la marge brute frôle 60%. Au troisième trimestre, le bénéfice net s’élève à 5,07 milliards TWD, en hausse de 1590 % par rapport à la même période l’an dernier, avec un bénéfice par action de 11,99 TWD. Sur l’ensemble des trois premiers trimestres, le bénéfice net atteint 9,14 milliards, soit 21,67 TWD par action, dépassant déjà le total de l’année précédente. Les revenus liés aux équipements de mesure et de test automatisé ont augmenté de 74 %, ceux des solutions de test pour semi-conducteurs de 15 %. La société prévoit une croissance à deux chiffres pour l’année, avec un record historique à la clé.

La croissance de Cheng Chao repose sur deux secteurs clés : la mesure en électronique de puissance et les équipements de test pour semi-conducteurs. Ces segments sont cruciaux pour la fabrication de robots, d’équipements automatisés et de matériel d’IA. Avec l’expansion continue de l’industrie robotique, la demande pour ses équipements de test haut de gamme devrait encore augmenter.

Yuan Yuan (1504.TW) — Le fournisseur clé des moteurs

Yuan Yuan, fondée en 1966, est un acteur majeur dans la fourniture d’énergie et d’automatisation industrielles. Dans le domaine des robots, elle opte pour une intégration verticale poussée — moteurs, variateurs, contrôleurs — pour offrir des solutions complètes. La société se concentre sur le développement de moteurs à haute précision, à haute couple et haute performance, utilisés dans des robots collaboratifs et des applications de montage de précision.

Au troisième trimestre 2025, Yuan Yuan a réalisé un bénéfice net de 1,59 milliard TWD, en hausse de près de 10 % par rapport au trimestre précédent. Sur les trois premiers trimestres, le bénéfice net s’élève à 4,19 milliards, avec un bénéfice par action de 1,98 TWD. La marge brute et la marge opérationnelle ont toutes deux progressé, atteignant respectivement 24,44 % et 11,23 %, témoignant d’une amélioration continue de la rentabilité.

Les perspectives de Yuan Yuan résident dans sa collaboration avec Foxconn, qui débutera en 2026 sur le marché taïwanais, notamment via des projets de rénovation énergétique d’anciennes usines ; et dans le développement de son activité data center aux États-Unis, prévu pour 2027. La société évolue ainsi d’un fournisseur traditionnel de moteurs vers un fournisseur de solutions d’automatisation intelligente, avec une valeur ajoutée en hausse.

He Chuen Technologies (6215.TW) — Le spécialiste des composants robotiques

He Chuen, avec plus de 40 ans d’expérience dans l’automatisation, fabrique des composants clés pour robots dans divers secteurs : 3C, médical, aérospatial. Sa clientèle inclut TSMC, UMC, Foxconn, assurant une stabilité commerciale.

En tant que force émergente dans le concept robotique, He Chuen a enregistré une croissance de plus de 70 % de ses revenus au premier semestre 2025, atteignant 1,09 milliard TWD. Son vice-président, Zhang Yisheng, indique qu’après avoir consolidé ses activités principales, l’entreprise a lancé en 2023 une seconde courbe de croissance, avec la création en 2025 d’une division dédiée aux robots, proposant des solutions modulaires à haute flexibilité. En intégrant des technologies de robotique de Chine, du Japon, d’Allemagne et des États-Unis, He Chuen a développé une capacité complète de solutions. La direction prévoit une croissance forte et soutenue dans les 2-3 prochaines années, avec des revenus et profits en croissance à deux chiffres pour 2025.

Shinhan (8234.TW) — Pionnier de l’IA et du contrôle robotique

Shinhan, via sa filiale Chuangbo (NexCOBOT), possède plus de dix ans d’expérience en R&D de contrôleurs robotiques. Elle est l’un des rares acteurs à proposer des contrôleurs ouverts, supportant diverses configurations robotiques, avec une forte avance technologique. En 2025, elle a lancé un module d’IA pour robots humanoïdes, certifié pour la sécurité fonctionnelle, une première à Taïwan.

Ce module, basé sur une plateforme modulaire, inclut contrôleurs, plateformes de sécurité, solutions d’edge AI et kits pour robots mobiles. Il facilite le développement efficace de robots intelligents. Malgré un contexte économique incertain, Shinhan, par sa stratégie dans la robotique, pose les bases d’une croissance future.

La performance exceptionnelle des actions de robots américaines : pourquoi y investir ?

En élargissant la perspective au marché américain, les opportunités dans la robotique deviennent encore plus vastes. Le Nasdaq regroupe les plus grandes entreprises mondiales en termes de capacité technologique dans ce domaine.

L’essor des robots dans la défense

Palantir et AeroVironment sont deux géants dans la robotique militaire. Depuis 2025, leurs contrats dans les systèmes autonomes ont boosté leur performance boursière. Palantir a gagné plus de 140 % depuis le début de l’année, grâce à sa position dominante en big data et logiciels IA. AeroVironment a progressé de plus de 80 %, ses drones et robots autonomes étant à la pointe de la technologie.

L’infrastructure robotique pour le calcul haute performance

AMD, leader mondial du calcul haute performance, joue un rôle croissant dans la robotique. Son action a augmenté de plus de 80 % cette année, témoignant de la reconnaissance du marché pour ses capacités technologiques. La montée en puissance de l’IA et de l’intelligence dans les robots dépend fortement de puces performantes, où AMD occupe une position stratégique.

La croissance continue des robots médicaux

Intuitive Surgical (ISRG), leader en chirurgie robotique, bénéficie de la crise du vieillissement démographique dans de nombreux pays, ce qui soutient une demande constante pour ses robots chirurgicaux.

Critères clés pour sélectionner précisément les actions de concepts de robots

Pour filtrer efficacement parmi la multitude d’actions liées aux robots, les investisseurs doivent se concentrer sur plusieurs dimensions essentielles.

La certitude de la demande du marché

Plus la gamme d’applications des robots est large, plus la demande est claire, et plus le potentiel de croissance est élevé. Il faut privilégier les secteurs où la recherche et les analystes sont unanimes, et où la demande est bien identifiée. Par exemple, le marché des humanoïdes, avec une prévision de plus de 2 milliards de dollars en 2027 et un TCAC de 154 %, offre une direction claire. Lors du choix, il faut privilégier les sociétés qui ont des plans pour développer des produits humanoïdes ou s’intégrer dans cette chaîne.

L’intensité des investissements en R&D

La vitesse d’innovation dans la secteur robotique est très rapide. Les entreprises qui ne maintiennent pas un rythme élevé d’innovation risquent d’être rapidement dépassées. Lors de l’analyse financière, il faut surveiller la tendance des flux de trésorerie liés aux investissements (CFI). Par exemple, Delta a considérablement accru ses investissements en cash flow depuis 2021, ce qui témoigne de son engagement en R&D. Les entreprises qui maintiennent ou augmentent leur CFI sur 5 ans sont à privilégier.

L’avantage compétitif dans la chaîne de valeur

La position dans la chaîne de valeur influence la capacité à résister aux risques et à croître. Les acteurs en composants clés ont souvent des marges plus élevées et un pouvoir de négociation accru ; ceux en intégration de systèmes bénéficient de la diversification des applications. Selon votre tolérance au risque, choisissez la position qui vous convient.

Risques et stratégies pour investir dans les actions de concepts de robots

Malgré leur potentiel, ces actions comportent des risques intrinsèques.

Risque d’innovation technologique

Le rythme d’évolution est très rapide, surtout avec l’intégration de l’IA. Il faut suivre de près la capacité R&D des entreprises et leur adaptation au marché, en réévaluant régulièrement leur position technologique.

Risque réglementaire

Les politiques gouvernementales varient fortement selon les pays. La diffusion rapide des robots peut impacter le marché du travail, entraînant des changements réglementaires. Il est crucial de suivre l’actualité politique pour ajuster ses positions en conséquence.

Risque de bulle spéculative

Les actions de robots sont actuellement très attendues, avec des valorisations élevées. Il faut faire preuve de prudence lors des achats à la hausse, en contrôlant ses coûts d’entrée pour éviter d’être piégé lors d’un retournement de marché.

L’investissement dans les actions de concepts de robots repose sur une logique claire, mais ne se résume pas à une stratégie immédiate. En combinant l’analyse de la demande du marché, la force technologique, la position dans la chaîne de valeur et la gestion des risques, il est possible d’identifier des titres réellement porteurs, et de profiter durablement de cette vague de transformation industrielle.