Offre et demande : le mécanisme clé des fluctuations de prix des actifs et du choix du moment pour trader

Plusieurs se demandent peut-être pourquoi le prix des actifs financiers fluctue constamment et pourquoi certains traders parviennent à réaliser des profits réguliers. La réponse réside dans la compréhension de l’offre et de la demande, qui constitue la force motrice fondamentale derrière les mouvements de prix sur tous les marchés. L’offre et la demande ne sont pas seulement une théorie économique présente dans les livres, mais un outil pratique permettant de prévoir efficacement les tendances de prix.

Compréhension de base : Qu’est-ce que l’offre et la demande et comment influencent-elles le prix

Qu’est-ce que la demande

La demande désigne la volonté d’acheter un bien ou un service à différents niveaux de prix. En traçant cette demande sur un graphique, on obtient la courbe de demande (Demand Curve), qui montre la relation entre le prix et la quantité. Chaque point sur cette courbe indique la quantité que les acheteurs souhaitent acquérir à un certain prix.

La règle fondamentale de la demande stipule que la demande est inversement liée au prix :

• Prix élevé → demande plus faible
• Prix faible → demande plus forte

Cette relation découle de deux facteurs principaux :

Effet revenu : lorsque le prix baisse, le montant d’argent nécessaire pour acheter le même bien diminue, laissant plus d’argent en poche pour d’autres achats.

Effet substitution : lorsque le prix d’un bien baisse, il devient plus attractif comparé à des biens similaires, incitant les consommateurs à le choisir davantage.

D’autres facteurs influencent la demande : le revenu des consommateurs, leurs préférences, le nombre de consommateurs sur le marché, les prévisions de prix futurs, la saisonnalité, les politiques gouvernementales et la confiance des consommateurs.

Qu’est-ce que l’offre

L’offre désigne la volonté de vendre un bien ou un service à différents niveaux de prix. En la traçant, on obtient la courbe d’offre (Supply Curve), qui montre la quantité que les vendeurs sont prêts à proposer à chaque prix.

La loi de l’offre indique que l’offre est directement liée au prix :

• Prix élevé → offre plus importante
• Prix faible → offre plus faible

Les facteurs influençant l’offre incluent : le coût de production, la technologie, le nombre de concurrents, les prévisions de prix futurs, le prix des facteurs de production, les conditions climatiques ou naturelles, les politiques fiscales et l’accès au financement.

Équilibre : le point où le prix se fixe lui-même

Seule la demande ou l’offre seule ne peut déterminer le prix. Lorsqu’les courbes de demande et d’offre se croisent, elles forment un point d’équilibre (Equilibrium), où le prix du marché tend à se stabiliser.

Pourquoi cela ?

• Si le prix est supérieur à l’équilibre, la surproduction entraîne un surplus, poussant le prix à la baisse vers l’équilibre.
• Si le prix est inférieur à l’équilibre, la demande dépasse l’offre, créant une pénurie qui fait remonter le prix.

De la théorie à la pratique : l’offre et la demande sur le marché financier

Sur les marchés boursiers et des actifs financiers, l’offre et la demande fonctionnent de la même manière, mais avec des facteurs plus complexes.

Facteurs influençant la demande sur le marché boursier

Facteurs macroéconomiques : croissance économique, inflation, taux d’intérêt influencent directement les décisions d’investissement. Par exemple, lorsque les taux d’intérêt sont bas, les investisseurs cherchent des rendements dans les actions.

Liquidité du système financier : une masse monétaire plus importante facilite l’investissement.

Confiance des investisseurs : les informations, prévisions de résultats d’entreprises ou événements politiques affectent leur volonté d’acheter des actions.

Facteurs influençant l’offre sur le marché boursier

Politique des entreprises cotées : décisions d’augmentation de capital, rachats d’actions ou versements de dividendes impactent le nombre d’actions disponibles.

Introduction en bourse (IPO) : de nouvelles entreprises qui entrent en marché augmentent l’offre d’actifs.

Réglementations : contraintes comme la période de silence (Silent Period) limitant la vente d’actions par les grands actionnaires affectent l’offre.

Technique Demand Supply Zone : utiliser l’offre et la demande pour faire des profits

Le concept de Demand Supply Zone consiste à repérer les zones où l’offre ou la demande dominent, indiquant des points où le prix n’est pas en équilibre. À ces moments, le prix peut évoluer rapidement, avec de grandes bougies (Green pour hausse, Red pour baisse).

Comprendre les chandeliers

Chandeliers verts : clôture > ouverture → forte pression d’achat, tendance haussière probable.

Chandeliers rouges : clôture < ouverture → forte pression de vente, tendance baissière probable.

Doji : ouverture ≈ clôture → marché équilibré, tendance indéterminée.

Évaluer la tendance

Tendance haussière (Uptrend) : nouveaux sommets successifs → demande forte.

Tendance baissière (Downtrend) : nouveaux creux successifs → offre forte.

Marché latéral (Sideways) : prix oscillant dans une fourchette → offre et demande équilibrées.

Supports et résistances

Support : niveau où la demande est forte, empêchant le prix de descendre davantage.

Résistance : niveau où l’offre est forte, empêchant le prix de monter plus haut.

Trading pratique : quand acheter ou vendre selon l’offre et la demande

Deux stratégies principales :

1. Trading de retournement (Reversal Trading)

Zone d’offre (Supply Zone) : forte offre → prix chute (Drop) → consolidation (Base) → nouvelle impulsion → reprise haussière (Rally).
Entrée : lors du breakout de la zone supérieure, avec stop-loss sous la zone de consolidation.

Zone de demande (Demand Zone) : forte demande → prix monte (Rally) → consolidation → nouvelle impulsion → baisse (Drop).
Entrée : lors du breakout de la zone inférieure, avec stop-loss au-dessus de la consolidation.

2. Trading de continuation (Trend Following)

Rally Base Rally (RBR) : tendance haussière avec consolidation, puis reprise.
Entrée : breakout à la hausse de la zone de consolidation.

Drop Base Drop (DBD) : tendance baissière avec consolidation, puis poursuite à la baisse.
Entrée : breakout à la baisse de la zone de consolidation.

Pour maximiser l’efficacité des zones d’offre et de demande, il est crucial de définir clairement la zone, d’attendre le test du prix, puis de confirmer le breakout avec un stop-loss selon la gestion du risque.

En résumé : comprendre l’offre et la demande, c’est lire le cœur du marché

L’offre et la demande ne sont pas seulement une théorie économique abstraite, mais un principe clé expliquant pourquoi les prix des actions ou autres actifs évoluent comme ils le font. Maîtriser cette compréhension, c’est comme porter des lunettes spéciales qui permettent de voir le marché plus clairement.

L’application de cette approche demande de l’expérience et de la pratique. Étudier les mouvements réels des prix dans le temps vous aidera à mieux visualiser le marché et à prendre des décisions d’investissement plus efficaces. Rappelez-vous : la connaissance seule ne suffit pas, c’est l’expérience pratique qui forge la véritable compétence.