Guerre secrète des paiements IA : Google avec 60 partenaires, Stripe a créé toute sa propre voie

Lorsque l’IA commence à participer de manière indépendante aux activités économiques, notre système financier conçu pour l’humanité en sera-t-il encore suffisant ?

Article : Lin Wanwan, Rhythm

L’argent réside déjà dans le code.

Il y a six mois, le paiement par IA n’était qu’un PPT lors d’une conférence. Aujourd’hui, l’IA devient « la caisse ».

En ouvrant ChatGPT et en recherchant un produit, vous verrez un bouton bleu Buy. Remplissez l’adresse, payez, expédiez. Tout se fait sans changer de page, sans ouvrir de site web.

La semaine dernière, Google a également suivi le mouvement, intégrant des produits Etsy et Wayfair dans la recherche et Gemini, permettant de payer directement dans la conversation. Microsoft a lancé la fonction de paiement via Copilot. Meta, Zuckerberg a annoncé une transition totale vers la gestion commerciale par IA.

Mais des histoires commerciales plus secrètes se jouent aussi : la guerre des péages pour le paiement IA, qui commence à se jouer à partir de l’automne 2025, avec deux grands camps.

Le 16 septembre, Google a réuni plus de 60 entreprises pour annoncer une « Protocoles de paiement pour agents IA ».

La liste comprend des acteurs traditionnels de la finance : Mastercard, PayPal, American Express, ainsi que quelques alliés du secteur technologique.

Le 29 septembre, Stripe, en partenariat avec OpenAI, a lancé un autre protocole, l’Agentic Commerce Protocol, ou ACP. Stripe a aussi annoncé tester des solutions de commerce délégué basées sur l’ACP avec Microsoft Copilot, Anthropic, Perplexity, tous des acteurs natifs de l’IA.

Ces deux listes se croisent peu. Coinbase apparaît dans l’écosystème AP2 de Google et est aussi un partenaire de longue date de Stripe.

Ce que ces camps disputent, c’est une question apparemment banale mais d’une valeur de plusieurs billions : lorsque l’IA dépense pour l’humain, d’où vient l’argent qui circule ?

Vous pensez peut-être que cela ne vous concerne pas. Mais réfléchissez : vous faites déjà réserver vos vols avec ChatGPT, utilisez un assistant IA pour comparer les prix, ou laissez un agent acheter automatiquement des fournitures de bureau. Ces scénarios deviennent de plus en plus visibles. Chaque transaction nécessite un canal pour faire passer l’argent de votre poche au commerçant.

Celui qui contrôle ce canal pourra percevoir des péages sur chaque transaction.

C’est l’essence de cette guerre.

Une année pour changer la table ronde

L’histoire commence lors d’un dîner.

À l’été 2024, Stripe a organisé une table ronde fintech à son siège de San Francisco, en accueillant Wally Adeyemo, alors vice-ministre américain des Finances.

Un groupe de dirigeants de sociétés de paiement discutait, dont deux ne s’étaient jamais rencontrés : Patrick Collison, PDG de Stripe, et un jeune nommé Zach Abrams.

Abrams a un parcours notable. Avec son partenaire Sean Yu, il est entrepreneur en série. En 2013, ils ont vendu leur première société, Evenly (transfert P2P, similaire à Venmo américain), à Square (aujourd’hui Block).

Plus tard, Abrams a été responsable des produits chez Coinbase, puis CTO chez Brex ; Yu a travaillé chez DoorDash et Airbnb. En 2022, ils ont fondé ensemble Bridge, pour intégrer les paiements en stablecoins pour les entreprises, avec des clients comme Coinbase et SpaceX.

Le sujet de la table ronde était large, mais Abrams se souvient avoir été effrayé : plus de 90 % du temps, la discussion portait sur les stablecoins, alors qu’il était la seule société de stablecoins présente.

Avant cela, Bridge voulait devenir client de Stripe, pour intégrer sa technologie dans le système de paiement de Stripe. Mais après cette table ronde, la direction a changé. Collison a commencé à inviter Abrams à des rencontres régulières, non plus pour collaborer, mais pour acquérir.

En octobre 2024, Stripe annonce l’acquisition de Bridge pour 1,1 milliard de dollars. Bridge venait de lever 40 millions de dollars en financement de série A en mars 2024, valorisée à 200 millions.

Le prix d’achat représente 5,5 fois la valorisation, et selon le multiple de revenus, cela pourrait dépasser 100 fois. Sequoia Capital, dans ses commentaires post-acquisition, a dit croire que Bridge rejoindrait des géants comme Instagram, YouTube, PayPal et WhatsApp, devenant « une entreprise qui, après acquisition, réalise tout son potentiel ».

En février 2025, la transaction est finalisée. L’équipe de 60 personnes de Bridge rejoint le siège de Stripe à San Francisco, participant à une formation bihebdomadaire pour nouveaux employés.

Ce n’était que le début.

Les événements suivants se sont enchaînés rapidement. En mai 2025, Stripe lance un compte financier en stablecoins, permettant à des entreprises dans 101 pays de détenir un solde en stablecoins et de recevoir ou payer en stablecoins dans le monde entier.

Le même mois, ChatGPT introduit une fonction de recommandation d’achats, permettant aux utilisateurs de rechercher, comparer et cliquer pour commander directement dans la conversation.

En juin, Stripe acquiert le portefeuille numérique Privy.

Privy permet à n’importe quelle application d’intégrer un portefeuille numérique, sans que l’utilisateur ait besoin de télécharger une application de crypto-monnaie. Plus de 75 millions de comptes l’utilisent déjà.

Patrick Collison a tweeté une phrase très directe : « L’argent doit résider quelque part, et Privy construit les meilleurs coffres programmables au monde. » Money has to reside somewhere, and Privy builds the world’s best programmable vaults.

En septembre, en partenariat avec le géant de l’investissement crypto Paradigm, ils ont incubé Tempo Chain, une nouvelle blockchain conçue pour le paiement. Matt Huang, co-fondateur de Paradigm et membre du conseil de Stripe, en a pris la tête.

Les entreprises rejoignant Tempo ressemblent à une star du paiement : OpenAI, Anthropic, Deutsche Bank, Visa, Shopify, Standard Chartered, Nubank (plus grande banque numérique du Brésil), DoorDash, Revolut, Coupang (gros e-commerçant sud-coréen).

Patrick Collison affirme que Tempo peut traiter des dizaines de milliers de transactions par seconde, avec une confirmation en moins d’une seconde, des frais inférieurs à 0,1 centime de dollar par transaction, et des frais en stablecoins en dollars, sans avoir besoin de détenir des tokens natifs très volatils.

Le même mois, Stripe et OpenAI annoncent officiellement l’ACP, avec le lancement simultané de la fonction Instant Checkout de ChatGPT — après avoir vu une recommandation, l’utilisateur peut commander et payer en un clic, sans changer de page ni insérer de carte.

Les premiers à supporter cette fonction sont les vendeurs Etsy, suivis par un million de marchands Shopify.

En octobre, Tempo termine une levée de fonds de 500 millions de dollars, menée par Greenoaks et Thrive Capital, avec Sequoia, Ribbit Capital et SV Angel en co-investisseurs, valorisant la blockchain à 5 milliards de dollars. Moins de deux mois après sa création, c’est une valorisation impressionnante. Stripe et Paradigm n’ont pas participé à cette levée.

En décembre, Tempo ouvre une phase de test public. UBS, Mastercard, et Klarna, géant européen du paiement différé, rejoignent la liste des partenaires.

Simultanément, Zach Abrams de Bridge annonce que la société a déposé une demande de licence de fiducie bancaire nationale aux États-Unis, pour respecter la loi sur la régulation des stablecoins, le « GENIUS Act », qui entrera en vigueur en juillet 2025.

En reliant tous ces événements : 1,1 milliard pour la capacité de créer des tokens, des comptes en stablecoins, l’acquisition d’un portefeuille, l’incubation d’une blockchain dédiée, la demande de licence bancaire.

De la création de tokens à la construction de chaînes, en passant par les portefeuilles, la définition de protocoles et l’obtention de licences, Stripe construit chaque couche lui-même.

À l’inverse, Google, avec ses 60+ alliances, un protocole ouvert, un dépôt de code. Google a tout, sauf sa propre chaîne, sa propre stablecoin, son propre portefeuille.

Les alliances sont le fruit d’un groupe qui se réunit. Stripe construit un système que l’on peut déployer seul, par décision.

En septembre 2024, alors que Tempo est déjà en phase de test, Google lance AP2.

Peu importe qui gagne, Circle est déjà gagnant

Dans cette guerre, un acteur est plus malin que Stripe.

Il ne prend pas parti, ne se bat pas, et ne parle presque pas. Mais peu importe qui l’emporte, il gagne toujours.

Ce rôle, c’est Circle.

Circle a lancé USDC, une stablecoin qui est aujourd’hui la plus conforme au cadre réglementaire mondial pour un dollar numérique.

Tether, avec USDT, a une capitalisation plus grande, mais ses réserves, ses audits, restent contestés depuis des années. Les particuliers peuvent s’en moquer, mais dans le monde de l’IA, chaque jour, des dizaines de milliers de transactions automatiques nécessitent une stabilité et une conformité irréprochables. Aucune entreprise sérieuse n’oserait bâtir ses transactions IA sur une stablecoin douteuse.

Circle, lui, est une société cotée à la Bourse de New York. La SEC a examiné ses registres, publié ses rapports trimestriels, et vérifié ses réserves en obligations d’État américaines et en cash. Tout le monde peut voir.

Vous voyez donc une situation intéressante : Stripe supporte USDC pour ses comptes en stablecoins. OpenAI utilise USDC via Stripe. Coinbase dans l’écosystème Google aussi.

Les deux camps se disputent l’entrée, celui qui contrôle l’interface de dépense IA, le protocole. Mais peu importe qui détient l’entrée, l’argent doit finir en stablecoin sur la blockchain. Et dans le marché réglementé des stablecoins, USDC n’a presque pas d’adversaire.

Les deux camps se battent pour l’entrée, Circle pour la liquidation.

Voici quelques chiffres : en 2024, le total des transferts en stablecoins dans le monde atteint 15,6 trillions de dollars. Qu’est-ce que cela signifie ? C’est à peu près le volume annuel de Visa.

Une chose née il y a moins de dix ans a déjà égalé le réseau que Visa a construit en soixante ans.

Et le commerce basé sur l’IA ne fait que commencer. Edgar Dunn & Co. prévoit qu’en 2030, les transactions IA représenteront 1,7 trillion de dollars. Chaque transaction de ces 1,7 trillion sera très probablement passée par la canalisation qu’est la stablecoin.

Le secrétaire au Trésor américain, Scott Bessent, a déclaré lors d’une audition au Sénat en juin 2025 que la capitalisation des stablecoins atteindrait 2 trillions de dollars, ce qui est « une prévision très raisonnable ».

Patrick Collison lui-même dit : « Le taux d’intérêt moyen sur les dépôts bancaires aux États-Unis n’est que de 0,40 %, et 4 trillions de dollars de dépôts bancaires sont à zéro intérêt. »

Il considère cette pratique peu favorable aux consommateurs comme une « stratégie perdante » : tôt ou tard, les jeunes changeront leur argent contre des stablecoins plus rémunérateurs.

Il parle de tendance. Et Circle, justement, se trouve au cœur de cette tendance.

Conclusion

Pour finir, regardons un peu plus loin.

Ce conflit pour définir la norme du paiement IA n’est en surface qu’une lutte pour le contrôle des parts de marché. Mais en réalité, il reflète une question plus profonde : lorsque l’IA commence à participer de façon autonome à l’économie, notre système financier conçu pour l’humain sera-t-il encore adapté ?

Patrick Collison voit un avenir où l’agent IA devient le principal acteur économique. Il compare, il compare, il achète, il paie, il règle, tout se fait sans intervention humaine. C’est l’efficacité ultime, mais aussi la limite du risque.

Google et la finance traditionnelle voient un autre avenir : l’IA doit s’intégrer dans l’infrastructure financière existante, sous la régulation humaine, dans un cadre de confiance déjà établi.

Deux futurs, deux logiques, deux camps.

Mais une chose est sûre : peu importe lequel se réalise, l’argent doit circuler sur la blockchain, et la stabilité des paiements repose sur la stablecoin.

Donc Circle continue de gagner. Stripe et Google poursuivent leur combat. La régulation continue de suivre. Les commerçants continuent d’intégrer. Les consommateurs ignorent encore d’où vient l’argent.

Jusqu’au jour où, face à un problème avec un achat IA, vous réaliserez qu’aucun humain ni IA ne saura qui doit rembourser.

Et ce jour-là, tout le monde se souviendra soudainement des questions restées sans réponse aujourd’hui.

Mais ce jour-là, le canal sera réparé, et les péages commenceront à être perçus.

L’histoire se répète toujours ainsi : on monte dans le train d’abord, on achète le ticket après.

Mais cette fois, le train va très vite.