Actions du secteur hôtelier à suivre : analyse de 8 entreprises avec de bons signaux sur le marché du tourisme

L’investissement dans le secteur hôtelier redevient une option intéressante pour les investisseurs en cette période, en raison de la reprise continue de l’industrie du tourisme mondial, ainsi que de l’augmentation de la demande tant des touristes locaux qu’internationaux. Les actions hôtelières bénéficient également des politiques gouvernementales de promotion du tourisme.

La reprise du marché touristique et les opportunités dans les actions hôtelières

Après avoir traversé des défis liés à la pandémie de COVID-19, le marché hôtelier revient progressivement à la normale. Aujourd’hui, le nombre de voyageurs augmente, et les comportements de consommation évoluent vers un tourisme plus durable et conscient. Ces changements créent de nouvelles opportunités pour les entreprises hôtelières capables de s’adapter efficacement.

L’augmentation du RevPAR (revenu par chambre disponible) est un bon signe que le marché hôtelier se redresse et commence à générer des profits. Les groupes possédant un portefeuille diversifié et des emplacements stratégiques profiteront au maximum de cette croissance.

Entreprises thaïlandaises à surveiller actuellement

En analysant les performances remarquables des entreprises thaïlandaises, on peut observer une croissance stable.

MINT : la diversité comme force

Minor International Public Company Limited a annoncé un bénéfice net de 7 750,22 millions de bahts au quatrième trimestre de l’année dernière, en hausse de 43,37 % par rapport à la même période de l’année précédente. La réussite de cette société repose sur un portefeuille de marques hôtelières variées, allant du luxe à l’économique, adaptées à différents segments de touristes. Cette structure d’affaires offre une flexibilité face aux fluctuations du marché.

AWC : des emplacements stratégiques et un développement immobilier

Asset World Corporation Public Company Limited bénéficie d’un portefeuille d’hôtels situés dans des zones touristiques de valeur. La société ne gère pas seulement des hôtels, mais possède aussi des compétences en développement immobilier, ce qui ouvre des sources de revenus supplémentaires et des perspectives de croissance à long terme.

CENTEL : standard de gestion de classe mondiale

Central Plaza Hotel Public Company Limited est réputée pour sa gestion professionnelle et ses standards internationaux. La société prévoit une expansion importante avec un investissement de 19 milliards de bahts sur trois ans pour ouvrir plus de 9 nouveaux hôtels, tant en Thaïlande qu’à l’étranger. Elle modernise également ses hôtels existants pour les positionner en luxe, ce qui devrait soutenir la croissance des revenus dans les années à venir.

ERW : stratégie de diversification des risques

The Erawan Group Public Company Limited bénéficie d’un portefeuille hôtelier réparti à travers la Thaïlande, comprenant des marques de luxe et de milieu de gamme. Ce réseau étendu permet à l’entreprise de répondre à divers segments de marché tout en réduisant le risque lié à la fluctuation d’un seul marché. La demande pour les activités MICE (Meetings, Incentives, Conferences, Exhibitions) soutient également cette croissance.

SHR : positionnement premium

S Hotels and Resorts Public Company Limited se concentre sur le segment haut de gamme. La société a des projets clés, comme la rénovation de l’hôtel SAii Laguna Phuket, qui devrait être achevée plus tôt que prévu, ainsi que l’ouverture de l’hôtel SO/Maldives en pleine saison touristique. Ces initiatives devraient contribuer à l’augmentation des revenus.

Tableau comparatif des principales actions thaïlandaises

Acteurs mondiaux : Marriott Hilton et Wyndham

Pour les investisseurs souhaitant s’étendre à l’international, certains géants mondiaux méritent une attention particulière.

Marriott International (MAR) : leader mondial

Marriott International est le leader mondial de l’hôtellerie, avec un réseau mondial de marques telles que Marriott, Ritz-Carlton et Sheraton. La société investit continuellement dans la technologie et l’expérience client, ce qui est crucial pour rester compétitive et favoriser la croissance à long terme.

Hilton Worldwide Holdings (HLT) : marque forte et gestion professionnelle

Hilton poursuit une stratégie d’expansion dans une phase de croissance. Son réseau étendu est bien géré, et la satisfaction client est élevée. Son modèle flexible lui permet de réussir dans divers contextes économiques.

Wyndham Hotels & Resorts (WH) : spécialiste du marché moyen

Wyndham se distingue par sa maîtrise des coûts et sa focalisation sur le segment milieu et économique. La société connaît une croissance régulière grâce à l’expansion de ses établissements et à l’amélioration de sa gestion.

Tableau comparatif des sociétés étrangères

Facteurs clés pour choisir des actions hôtelières

Investir dans le secteur hôtelier ne doit pas reposer sur une seule donnée. Il est essentiel d’analyser plusieurs aspects pour maximiser le rendement.

Analyse financière

Étudiez les revenus, les bénéfices, la croissance sur plusieurs années, ainsi que les marges brutes et nettes pour évaluer la rentabilité. Examinez aussi les ratios financiers comme la dette sur capitaux propres pour juger de la solidité financière et du risque.

Gestion et portefeuille

L’expérience de la direction influence la performance. Vérifiez la stratégie à long terme, la diversification du portefeuille hôtelier, et le taux d’occupation (Occupancy Rate), indicateur clé de performance.

Indicateurs principaux

Le tarif moyen par chambre (ADR) et le RevPAR sont cruciaux. Leur évolution donne une idée claire de la performance opérationnelle.

Facteurs externes

Suivez la croissance du secteur touristique national et international, la conjoncture économique, les taux d’intérêt, et les taux de change. La localisation et l’accessibilité des hôtels sont aussi déterminantes.

Force de la marque

Les entreprises avec des marques fortes ont un avantage concurrentiel. Par exemple, Centara est reconnue pour sa gestion urbaine, SHR pour son positionnement luxe.

Comment investir dans les actions hôtelières en tant qu’investisseur thaïlandais

Les investisseurs thaïlandais disposent de plusieurs options.

Via la Bourse de Thaïlande (SET)

Ouvrez un compte auprès d’un broker pour acheter des actions sur le marché local. C’est simple, rapide, avec des frais faibles, et sans souci de change. La limite est le nombre d’actions disponibles.

Via des fonds d’investissement

Achetez des parts de fonds spécialisés dans l’hôtellerie ou le tourisme. La gestion par des experts permet de diversifier et de réduire le risque. Cependant, les frais sont plus élevés, et le contrôle direct limité.

Via CFD

Le trading de CFD permet de spéculer sur la hausse ou la baisse des actions hôtelières sans achat réel. C’est flexible, mais plus risqué, notamment avec l’effet de levier et les frais de maintien de position.

Ce que tout investisseur doit savoir

L’investissement dans le secteur hôtelier offre un potentiel de rendement élevé, mais comporte aussi des risques : volatilité économique mondiale, instabilité politique, événements imprévus, ou changement dans le comportement des touristes.

Suivez régulièrement les actualités, analyses et résultats des entreprises. Pour les débutants, il est conseillé de commencer avec de petites sommes, de bien comprendre les risques, et d’augmenter progressivement l’investissement avec l’expérience.

Conclusion

Les actions hôtelières constituent une option à suivre pour ceux qui veulent profiter de la croissance du tourisme, que ce soit en investissant sur le marché thaïlandais avec des sociétés solides comme MINT et CENTEL, ou en s’étendant à l’international via des géants comme Marriott et Hilton.

Une analyse approfondie et une gestion prudente des risques sont essentielles. Choisissez une stratégie adaptée à votre tolérance au risque et à la liquidité de votre capital. L’investissement dans le secteur hôtelier convient à ceux qui ont une vision à moyen ou long terme, souhaitant diversifier leur portefeuille.