L'offre et la demande désignent la force d'achat et de vente - uniquement les investisseurs avertis connaissent en profondeur

Si vous vous êtes déjà demandé « Pourquoi le prix des actions monte-t-il aujourd’hui et baisse-t-il demain ? », c’est peut-être parce que vous ne comprenez pas pleinement ce que signifient l’offre et la demande. En réalité, tout ce qui détermine le mouvement des prix sur les marchés financiers est la confrontation entre la force d’achat et la force de vente. C’est un concept fondamental que tout investisseur professionnel doit comprendre en profondeur, car connaître cette force, c’est comme voir l’image cachée derrière le prix.

C’est ici - Qu’est-ce que réellement l’offre et la demande ?

Lorsque l’on parle d’offre et de demande (Demand & Supply), en termes simples, il s’agit de la confrontation entre ceux qui veulent acheter et ceux qui veulent vendre. Ce n’est pas compliqué, mais souvent, la majorité des investisseurs laisse cela comme un simple terme appris en économie.

La demande (Demand) désigne le désir d’acheter. Quand le prix baisse, plus de gens veulent acheter (leur pouvoir d’achat augmente). Inversement, quand le prix est élevé, ils achètent moins. C’est une règle naturelle du marché : deux raisons expliquent cela, d’une part, quand le prix chute, l’argent dans votre portefeuille a plus de valeur (Effet de revenu), et d’autre part, vous pouvez préférer acheter ce produit plutôt qu’un autre parce qu’il paraît plus rentable (Effet de substitution).

L’offre (Supply) désigne le désir de vendre. Quand le prix est élevé, les vendeurs veulent vendre davantage pour réaliser plus de profit. Quand le prix est bas, ils sont moins enclins à vendre ou ne peuvent pas vendre du tout. Cette dynamique existe dans tous les marchés, qu’il s’agisse d’actions ou d’autres biens.

Plusieurs facteurs influencent la demande, pas seulement le prix : le revenu des acheteurs, leurs préférences, les prévisions de prix futurs, les changements politiques, ou même la psychologie du marché. Quant à l’offre, elle dépend du coût de production, de la technologie, des politiques fiscales, de l’accès au financement, et des défis dans la chaîne d’approvisionnement.

La force d’achat et de vente fait bouger les prix

La véritable force qui détermine le prix sur le marché est l’atteinte de l’équilibre (Equilibrium), c’est-à-dire le point où la force d’achat égalise la force de vente. À ce point, le prix et le volume des transactions tendent à se stabiliser.

Lorsque la demande dépasse l’offre, les acheteurs sont prêts à payer des prix plus élevés, car il y a pénurie. Le prix monte. Quand le prix monte suffisamment, les vendeurs voient une bonne opportunité et proposent plus, ou certains acheteurs, trouvant le prix trop élevé, retardent leur achat. Les deux forces se rapprochent d’un point d’équilibre, et le prix se stabilise.

Inversement, si l’offre dépasse la demande, les vendeurs doivent baisser leurs prix pour vendre, jusqu’à ce que la demande revienne. Les deux forces se rencontrent à nouveau, et le marché trouve un nouvel équilibre.

Marchés financiers : que jouent l’offre et la demande ?

Sur le marché boursier, le prix de chaque action n’est pas uniquement déterminé par le coût de production ou d’acquisition, mais par la demande d’achat et la demande de vente. La demande augmente pour diverses raisons : par exemple, lorsque les taux d’intérêt baissent, les investisseurs fuient l’argent liquide et achètent plus d’actions ; ou lorsque les entreprises publient de bons résultats, leur valeur perçue augmente, incitant à l’achat.

La demande de vente peut aussi augmenter : par exemple, lorsque les actionnaires veulent réaliser leurs gains, ou craignent une baisse future de la valeur. Les entreprises ou investisseurs veulent des gains clairs, ou réagissent à des annonces d’IPO, des changements de politique fiscale ou réglementaire, ou simplement à des mouvements de marché.

Ces mouvements modifient souvent l’offre et la demande, entraînant des fluctuations de prix.

Lire les chandeliers pour percevoir la véritable force d’achat et de vente

Si vous regardez un graphique en chandeliers (K-line) avec la compréhension de l’offre et de la demande, vous verrez beaucoup plus clair.

Un chandelier vert (fermeture plus haute que l’ouverture) indique une force d’achat qui l’emporte, le marché veut faire monter le prix. Plus le chandelier est grand, plus la force d’achat est forte. Un chandelier rouge (fermeture plus basse que l’ouverture) indique une pression de vente, et plus il est grand, plus la force de vente est forte.

Un doji (lorsque l’ouverture et la fermeture sont presque identiques) montre une confrontation entre acheteurs et vendeurs, sans qu’une force ne prenne clairement le dessus. Le marché est en phase de décision.

Les mouvements de ces chandeliers aident souvent à percevoir la véritable force d’achat et de vente.

Support et résistance = saisir le bon moment

Support (Niveau de support) est le niveau de prix où les acheteurs ont encore de la force, ils considèrent ce prix comme une bonne affaire. Si le prix descend jusqu’à ce niveau, la demande revient, empêchant le prix de baisser davantage.

Résistance (Niveau de résistance) est le niveau où les vendeurs ont de la force, ou où les acheteurs précédents ont commencé à vendre. Quand le prix atteint cette zone, la pression de vente augmente, empêchant le prix de continuer à monter ou le faisant revenir.

Comprendre la convergence de ces forces à ces niveaux permet aux investisseurs de décider quand entrer ou quand faire preuve de prudence.

Zone d’offre et de demande : la technique pour saisir le mouvement des professionnels

La technique appelée Zone d’Offre et de Demande (Demand Supply Zone) repose sur l’observation que lorsque le prix évolue rapidement (en hausse ou en baisse), cela reflète un déséquilibre entre l’offre et la demande. Après cette phase, le prix se stabilise, crée une base, puis, avec de nouveaux facteurs, peut continuer dans la même direction ou inverser la tendance.

Premier pattern - Drop Base Rally (DBR) : Le prix chute rapidement (Drop), montrant une surabondance d’offre. Lorsqu’il atteint un niveau bas suffisant, la demande revient, le prix construit une base (Base), puis remonte (Rally). Les traders entrent lors du breakout de cette base, en plaçant des stops.

Deuxième pattern - Rally Base Drop (RBD) : Le prix monte rapidement (Rally), puis la vente revient, le prix construit une base, puis chute (Drop). Entrée lors du breakout à la baisse, avec stops.

Troisième pattern - Rally Base Rally (RBR) : Le prix monte, puis oscille dans une base, puis continue à monter. Fréquent en tendance haussière, avec entrées lors du breakout à la hausse.

Quatrième pattern - Drop Base Drop (DBD) : Le prix chute, construit une base, puis chute encore. Fréquent en tendance baissière, avec entrées lors du breakout à la baisse.

Ces techniques permettent aux investisseurs d’identifier les forces passées et d’anticiper les mouvements futurs avec des critères précis.

Méthodes efficaces pour approfondir la compréhension

Pour que la connaissance de l’offre et de la demande soit réellement utile, il faut pratiquer régulièrement :

• Observer les prix réels : analyser les chandeliers, repérer les supports et résistances réels, sans supposer.
• Analyser le volume : vérifier le volume de transactions pour comprendre la force derrière le mouvement.
• Identifier la tendance : déterminer si le prix monte, descend ou oscille, et ce qui pourrait l’impulser ou le stopper.
• Combiner avec d’autres concepts : associer offre et demande à d’autres informations comme les actualités, résultats financiers, politiques.

Offre et demande : le jeu des investisseurs

En résumé, l’offre et la demande désignent la relation entre la force d’achat et la force de vente sur le marché, qui détermine le prix actuel. Ce n’est pas une notion compliquée, mais plutôt une observation naturelle des déséquilibres du marché, utilisée pour prendre des décisions d’investissement intelligentes.

Chaque fois que vous regardez un chandelier, essayez de percevoir la confrontation entre acheteurs et vendeurs, petit à petit, l’image devient plus claire, et votre investissement peut s’améliorer.