Robinhood (HOOD) Prix de l'action Risque d'une chute de 40% alors que la dégradation des cryptos dépasse les bénéfices

Le prix de l’action Robinhood (HOOD) a rebondi de près de 23 % depuis son point bas du 5 février proche de 71 $. En surface, cela ressemble à une forte reprise pour HOOD. La société a également publié sa meilleure année financière en record.

Mais la vision d’ensemble raconte une histoire différente. Une activité cryptographique faible, une diminution des flux financiers et des risques techniques croissants suggèrent que cette reprise pourrait ne pas durer. Pour l’instant, la pression à la baisse reste la force dominante.

Les bénéfices solides et la dégradation du secteur crypto tirent dans des directions opposées

Robinhood a réalisé une performance financière solide en 2025. Le chiffre d’affaires annuel a atteint environ 4,5 milliards de dollars, en hausse de plus de 50 % par rapport à l’année précédente. Le bénéfice net a frôlé 1,9 milliard de dollars. Le chiffre d’affaires du quatrième trimestre a augmenté de 27 %, et le bénéfice par action a dépassé les attentes. Le trading d’options, les revenus d’intérêts et les abonnements Gold ont tous connu une croissance importante.

Ces chiffres montrent que l’activité principale s’améliore. Robinhood n’est plus uniquement dépendant des actions meme et du trading crypto. Elle devient plus diversifiée et plus stable.

La société a également lancé le testnet public pour Robinhood Chain. Il s’agit d’un réseau Ethereum Layer 2 construit sur Arbitrum. Il vise à supporter des actions tokenisées, le trading 24/7 et des outils DeFi. C’est une démarche de croissance à long terme, pas un moteur de prix à court terme. Mais le secteur crypto reste un problème.

Les revenus crypto ont chuté de 38 % en glissement annuel, atteignant environ 221 millions de dollars. Cette baisse est liée au recul du Bitcoin et à des volumes de trading plus faibles. Comme la crypto contribue encore à une grande part de l’activité, ce ralentissement a nui au chiffre d’affaires total. Les ventes du Q4 ont manqué les estimations des analystes d’environ 50 millions de dollars.

Les marchés se sont concentrés sur cette défaillance.

Après la publication des résultats, l’action a chuté d’environ 7 % lors des échanges après clôture. Cela montre que les investisseurs considèrent toujours la crypto comme un risque majeur. Même des bénéfices solides et de nouveaux produits n’ont pas pu compenser cette faiblesse. Après cette performance décevante spécifique à la crypto, le prix de l’action Robinhood semble avoir ravivé les craintes liées à une rupture de pattern baissier.

Le prix de HOOD est passé en dessous du canal baissier le 2 février, entraînant une chute d’environ 30 %. Bien que 71 $ ait offert un support, la faiblesse liée à la crypto pourrait bientôt tenter de faire descendre les prix.

C’est pourquoi la reprise depuis le 5 février paraît fragile. Elle se produit dans un contexte de tendance baissière plus large, et non dans une nouvelle tendance haussière.

Faible flux financier et signal de croisement de la mort en perte de confiance

L’action seule ne suffit pas à tout expliquer. Les indicateurs de flux financier montrent que les grands investisseurs restent prudents.

Un outil clé est le Chaikin Money Flow, ou CMF. Le CMF combine prix et volume pour indiquer si les gros acteurs achètent ou vendent. Lorsqu’il reste au-dessus de zéro, les institutions accumulent généralement. Lorsqu’il reste en dessous, elles sortent ou restent à l’écart.

Actuellement, le CMF de Robinhood reste négatif.

Même lors de la reprise de 23 %, le CMF n’a pas réussi à repasser au-dessus de la ligne zéro. Il est également resté en dessous de sa ligne de tendance baissière. Cela signifie que le rallye manquait d’un soutien solide des grands portefeuilles.

Cela rend les rebonds instables. Les moyennes mobiles ajoutent une autre alerte.

Une Moyenne Mobile Exponentielle, ou EMA, donne plus de poids aux prix récents. Les traders l’utilisent pour juger de la force de la tendance. Lorsque les moyennes à court terme tombent en dessous des moyennes à long terme, la dynamique s’affaiblit.

Robinhood est désormais confronté à un risque de « croisement de la mort ». Cela se produit lorsque l’EMA à 50 jours tombe en dessous de l’EMA à 200 jours. Cela signale souvent une faiblesse à plus long terme.

Deux croisements baissiers se sont déjà formés le 30 janvier et le 4 février. Après le signal de janvier, l’action a chuté de près de 30 %. Maintenant, l’EMA à 50 jours se rapproche à nouveau de celle à 200 jours. Si ce croisement se confirme, la pression à la baisse pourrait s’intensifier.

Le seul point positif léger est le volume en balance (OBV). Il compare le volume lors des jours de hausse et de baisse. Il indique si les acheteurs ou les vendeurs dominent. Entre septembre et février, l’OBV a formé des creux plus élevés, tandis que HOOD a fait des creux plus bas. Cela suggérait que certains investisseurs particuliers accumulaient encore.

Si la faiblesse du secteur crypto se poursuit, même ce support pourrait disparaître. Sans une demande forte des grands portefeuilles, l’achat par les petits investisseurs seul est rarement suffisant pour inverser une tendance.

Nouveau canal baissier indique des niveaux clés pour le prix de Robinhood

La structure du graphique reste baissière.

Robinhood évolue dans un canal baissier depuis octobre. Un canal baissier se forme lorsque le prix crée des sommets et des creux plus bas à l’intérieur de lignes de tendance parallèles. Il indique une vente contrôlée mais persistante.

Un nouveau canal parallèle se forme actuellement selon l’action récente du prix. Cette structure mise à jour indique une baisse potentielle de plus de 40 % si la ligne de tendance inférieure casse. Le premier niveau clé est 71 $, la dernière zone de support.

Tant que le prix reste au-dessus, la reprise pourrait survivre malgré la dégradation crypto. Une cassure nette en dessous de 71 $ ferait apparaître des niveaux inférieurs. Si cela se produit, la prochaine zone majeure se situe près de 55 $.

Analyse du prix Robinhood : TradingView

À la hausse, la résistance reste forte. Le prix de HOOD doit retrouver 87 $ puis 98 $ pour améliorer la structure à court terme. Au-dessus, 107 $ et 119 $ constituent des barrières majeures.

Lire l’article original Robinhood (HOOD) Stock Price Risks 40% Crash as Crypto Drag Outweighs Earnings par Ananda Banerjee sur beincrypto.com

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