Nuix Ltd (ASX:NXL) (Q1 2026) Points forts de la conférence sur les résultats : forte croissance des revenus et stratégie…

GuruFocus News

Lun, 23 février 2026 à 14:01 GMT+9 4 min de lecture

Dans cet article :

NXL.AX

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Cet article est initialement paru sur GuruFocus.

**Croissance de l'ACV :** augmentation de 8,4 % à 234,4 millions de dollars.

**Revenus :** augmentation de 15,2 % à 121,2 millions de dollars.

**EBITDA ajusté de gestion :** augmentation de 42,6 % à 19,1 millions de dollars, avec une marge passant de 12,7 % à 15,8 %.

**Position de trésorerie nette :** 57,8 millions de dollars, en hausse de 88,4 % par rapport à l'année précédente.

**Rétention nette en dollars :** 101 %, en baisse par rapport à 109,6 % lors de la période correspondante précédente.

**Churn client :** amélioré à 5,9 %, contre 7,1 % à la fin de l'exercice 2025.

**Flux de trésorerie disponible :** 20,4 millions de dollars, contre -7,4 millions de dollars au premier semestre 2025.

**Dépenses en R&D :** 28,8 millions de dollars, représentant 24 % des revenus.

**EBITDA statutaire :** 26,5 millions de dollars.

**Performance régionale :** ACV EMEA en hausse de 18,8 %, ACV Amérique du Nord en hausse de 10,8 %, ACV Asie-Pacifique en baisse de 8,6 %.

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Date de publication : 22 février 2026

Pour la transcription complète de la conférence sur les résultats, veuillez consulter la transcription intégrale.

Points positifs

Nuix Ltd (ASX:NXL) a enregistré une croissance de 8,4 % de la valeur annuelle du contrat (ACV) à 234,4 millions de dollars.

Les revenus ont augmenté de 15,2 % pour atteindre 121,2 millions de dollars, démontrant une forte performance financière.

L'EBITDA ajusté de gestion a augmenté de 42,6 % à 19,1 millions de dollars, indiquant une levée d'exploitation significative.

La société a réalisé une augmentation notable de la génération de trésorerie, terminant avec une position de trésorerie nette de 57,8 millions de dollars.

Nuix Ltd a lancé un programme complet de migration vers une nouvelle plateforme pour faire passer ses clients à une plateforme moderne, stimulant la croissance de l'ACV.

Points négatifs

La rétention nette en dollars (NDR) a diminué à 101 % contre 109,6 % lors de la période correspondante précédente, indiquant des défis pour conserver les revenus des clients existants.

L'ACV des composants a diminué de 18,3 millions de dollars en raison de la réduction des ventes dans la base de clients composants et de la migration vers de nouvelles solutions.

Perte d’un client important au profit d’un concurrent, impactant négativement la NDR.

L’ACV Asie-Pacifique a diminué de 8,6 %, en partie à cause de la perte d’un grand client du secteur juridique.

La société fait face à des défis pour migrer systématiquement sa base de clients vers la nouvelle plateforme, ce qui est crucial compte tenu du résultat plus faible de la NDR.

Points forts du Q & A

Q : Pouvez-vous souligner des aspects de la feuille de route produit particulièrement importants pour stimuler la croissance à moyen terme ? A : John Ruthven, PDG par intérim : Les modèles d’IA BYO devraient stimuler une forte croissance. Nous préparons également le lancement de notre plateforme NEOSAS. La prochaine version de la plateforme neo, version 2.2.1, continuera à dynamiser l’élan du marché.

Q : Quel niveau de maturité est requis dans les équipes de vente et de marketing pour générer plus de productivité ? A : John Ruthven, PDG par intérim : Les investissements ont été concentrés sur l’habilitation des ventes et l’intégration de notre profil client idéal. Notre nouveau PDG se concentrera sur la conduite du marketing basé sur les comptes et des programmes sur le terrain pour améliorer la génération de leads et l’activité en haut de l’entonnoir.

La suite de l'histoire  

Q : Pouvez-vous donner plus de détails sur la rétention nette en dollars (NDR) de 101 % et la réduction de contrat importante ? A : Peter McClelland, CFO : La NDR n’est pas dans notre plage cible, mais la croissance des nouvelles affaires est forte. La réduction de contrat était due à la fin des cycles de projets clients normaux, à certains clients optant pour des offres directes, et à une perte face à la concurrence dans le secteur juridique.

Q : Pourquoi Nuix Neo et Nuix Neo Discover sont-ils présentés séparément, et cela continuera-t-il ? A : John Ruthven, PDG par intérim : La séparation offre une transparence sur la composition et la répartition de nos offres. Nous prévoyons de continuer cette approche de reporting dans un avenir proche.

Q : Des changements sont-ils prévus dans la répartition des canaux de vente, notamment entre ventes directes et distribution ? A : John Ruthven, PDG par intérim : Aucun changement prévu dans la répartition. Nous continuerons avec un modèle de commercialisation mixte, utilisant à la fois la vente directe et les partenaires de distribution.

Q : Comment la définition du Profil Client Idéal (ICP) modifie-t-elle la cible de Nuix ? A : John Ruthven, PDG par intérim : L’objectif est d’affiner notre stratégie de mise sur le marché pour cibler des industries à grande échelle et fortement réglementées, comme les agences gouvernementales et les grandes entreprises, où notre proposition de valeur est la plus forte.

Q : Quelles nouvelles fonctionnalités sont incluses dans NO 2.1 par rapport à 2.0 ? A : John Ruthven, PDG par intérim : La mise à jour inclut la recherche sémantique, des améliorations de l’interface utilisateur, et des capacités de déploiement local pour accélérer la valeur en environnement client.

Q : Peut-on s’attendre à une proportion plus élevée de contrats pluriannuels à l’avenir ? A : John Ruthven, PDG par intérim : Bien que nous n’anticipions pas une augmentation dramatique, notre marché cible, composé de grandes entreprises et d’agences gouvernementales, préfère généralement des contrats à plus long terme, que nous adaptons selon leurs exigences commerciales.

Pour la transcription complète de la conférence sur les résultats, veuillez consulter la transcription intégrale.

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