Rappel en cours de journée du 26/02

Voici quelques points de réflexion pour vous guider :

Premier point, la hausse des prix des matières premières de lithium, comme la carbonate de lithium, n’affecte pas beaucoup les fabricants de batteries lithium-ion en amont. En 2022, le prix de la carbonate de lithium était de 600 000 ¥, regardez les performances des grands fabricants de lithium, comme CATL ou EVE. Ont-ils perdu énormément ? Non. Ensuite, entre novembre 2022, le prix est passé de 600 000 ¥ à 100 000 ¥, regardez leurs résultats, ont-ils connu de grandes variations ? Non, car ils ont une marge de sécurité. Quand le prix de la carbonate de lithium augmente, ils répercutent généralement cette hausse dans le prix de leurs batteries, ce qui ne nuit pas à leur performance. La véritable impact concerne la dernière étape de la chaîne, c’est-à-dire les constructeurs automobiles, où tous les coûts sont transférés. La hausse du prix du lithium entraîne une hausse des prix des véhicules et des projets de stockage d’énergie. Je pense que la baisse des actions des grands fabricants de batteries suite à cette hausse est une erreur, car cela crée une opportunité d’achat. Si le prix du lithium continue d’augmenter et que cela fait baisser EVE ou d’autres, j’en profiterai pour renforcer mes positions. Réfléchissez-y, ne suivez pas aveuglément les rumeurs. Parfois, certains commentaires sont vraiment stupides.

Deuxième point, l’interdiction d’exporter du lithium par le Zimbabwe aura forcément un impact sur Shengxin Lithium. Hier, j’ai dit que cette action est très volatile. Les autres actions de matières premières de lithium ont peu augmenté, mais celle-ci a beaucoup monté. Maintenant, avec cette nouvelle négative, le lithium ne pourra plus sortir, mais je pense que c’est une mauvaise nouvelle à court terme. Le Zimbabwe veut simplement suivre l’exemple d’autres pays en limitant l’exportation pour faire monter les prix et augmenter leurs profits. Leur objectif est de gagner de l’argent. Tant qu’un problème peut être résolu avec de l’argent, ce n’est pas un problème. Donc, à court terme, cette interdiction est une mauvaise nouvelle pour Shengxin Lithium, mais ils pourront y faire face en dépensant plus d’argent, en versant plus à l’État. Finalement, ils pourront probablement contourner cette restriction. La propriété minière ne sera pas directement confisquée, donc l’impact à court terme est limité. On ne sait pas si cette restriction sera durable ou si leur permis d’exploitation sera retiré à long terme. C’est pourquoi je n’ai acheté que des actions de Ganfeng et de Salt Lake. Hier, j’ai aussi dit que Salt Lake est la plus stable, grâce à la double logique de potasse et de carbonate de lithium. Faites attention aux entreprises ayant beaucoup de mines à l’étranger, car leurs mines pourraient être confisquées par les gouvernements locaux, surtout quand les prix des matières premières augmentent. Il est donc plus sûr d’investir dans des mines domestiques.

Troisième point, le prix du carbonate de lithium augmente, mais une anticipation négative est que si le prix dépasse 200 000 ¥, la production de lithium de Ningde sera accélérée, notamment pour la mine de Jianshixia. Les évaluations environnementales et autres démarches seront aussi accélérées, car la rentabilité sera très élevée. Rappelez-vous que dans notre région, tout peut se régler avec de l’argent. Lorsqu’un intérêt énorme apparaît, tout peut se négocier. Si le prix du lithium monte rapidement, la production de la mine de Jianshixia s’accélérera, ce qui exercera une pression à la baisse sur le prix à terme du lithium. Plus le prix approche de 200 000 ¥, plus il est judicieux de réduire ses positions. Si le prix du lithium se stabilise au-dessus de 200 000 ¥, et si aucune pression de vente n’intervient, il sera alors temps de renforcer ses positions. Cela vous évitera de grosses pertes en cas de correction.

Quatrième point, le secteur de l’aérospatiale commerciale s’est ajusté depuis quelques mois. Je pense que c’est une bonne opportunité. J’ai donc acheté des actions de Goldwind et China Satcom. Goldwind est une action populaire, mais si vous avez peu de tolérance au risque, évitez-la. Vous pouvez aussi opter pour des ETF liés aux satellites ou à l’espace, qui sont moins volatils. Je pense que l’aérospatiale commerciale restera une tendance en 2026, avec des rebonds réguliers. Le prix de l’argent est autour de 90, mais il n’a pas encore consolidé au-dessus de 92, il est revenu à 88, ce qui est normal. Hier, j’ai dit que cette zone est une résistance, et qu’elle évoluera sous l’effet des nouvelles. Si l’argent redescend, cela pourrait attirer à nouveau des fonds vers l’aérospatiale commerciale, qui a déjà beaucoup corrigé. J’ai aussi acheté une action récente dans ce secteur, la société de technologie électrique Lantian, après une correction. C’est juste pour référence, ce n’est pas un conseil d’investissement. Chacun doit gérer son portefeuille. Je partage simplement mes opérations.

(En raison d’une restriction d’un jour, je publie ce message ici. Si les investisseurs ne voient pas, ce n’est pas de ma faute. La restriction sera levée à 13h, j’ai voulu publier avant la clôture de midi, donc je le fais en avance.)