FNB Silver LOF de Guotou Ruixin, compensation à partir d'aujourd'hui

26 février, le mini-programme “Fonds d’argent liquide de China Investment UBS” a été officiellement lancé sur Alipay. Les investisseurs éligibles peuvent accéder au mini-programme, vérifier leur identité en ligne, puis gérer leurs opérations de rachat. La solution s’applique aux investisseurs particuliers du Fonds d’investissement en valeurs mobilières de contrats à terme sur argent liquide de China Investment UBS (LOF), qui ont confirmé leur valeur nette de rachat au 2 février 2026 (y compris les demandes de rachat soumises après 15h le 30 janvier 2026 et avant 15h le 2 février 2026), à l’exclusion des investisseurs institutionnels.

Selon l’annonce publiée par China Investment UBS le 15 février concernant le plan relatif au fonds d’argent liquide, un plan de travail spécifique a été élaboré selon le principe de stratification, de classification, de simplicité et de fiabilité, afin de maximiser la protection des intérêts des investisseurs, notamment des petits et moyens investisseurs. China Investment UBS a indiqué qu’après une estimation prudente des données et la conception du plan, il est prévu que plus de 90 % des investisseurs particuliers affectés recevront un traitement intégral pour la partie impactée. Pour les autres investisseurs particuliers, le plan a également prévu, dans la mesure du possible, une proportion équivalente de traitement.

Lancement officiel du mini-programme sur Alipay

À partir de minuit le 26 février, le mini-programme “Fonds d’argent liquide de China Investment UBS” a été mis en ligne sur Alipay. Selon le plan de travail, un mécanisme de retrait excessif unifié a été adopté, permettant aux investisseurs de recevoir leur montant de règlement en fonction de ce mécanisme.

La solution s’applique aux investisseurs particuliers du Fonds d’investissement en valeurs mobilières de contrats à terme sur argent liquide de China Investment UBS (LOF), qui ont confirmé leur valeur nette de rachat au 2 février 2026 (y compris les demandes de rachat soumises après 15h le 30 janvier 2026 et avant 15h le 2 février 2026), à l’exclusion des investisseurs institutionnels.

Concrètement, pour les investisseurs particuliers dont le montant d’impact de l’ajustement de la valorisation (passant de -17 % à -31,5 %) est inférieur à 1000 yuans, le montant de règlement sera déterminé en totalité selon le montant d’impact réel (ces investisseurs représentent plus de 90 % des investisseurs ayant effectué un rachat ce jour-là).

Pour les investisseurs particuliers dont le montant d’impact dépasse 1000 yuans (inclus), le montant total de règlement sera calculé en ajoutant à 1000 yuans la différence au-delà de 1000 yuans, multipliée par un certain coefficient.

La proportion de la partie supérieure à 1000 yuans sera également déterminée selon le principe de dégressivité, en appliquant un coefficient correspondant.

China Investment UBS a déclaré que l’entreprise n’est pas seulement l’exécutant des règles, mais aussi le protecteur des intérêts à long terme des investisseurs. Face aux défis posés par un environnement de marché extrême, China Investment UBS a choisi de rester aux côtés des détenteurs, en construisant la confiance par la sincérité et l’action, et en consolidant ses bases.

Clarté sur le champ d’application

Concernant la question de pourquoi les investisseurs opérant en marché secondaire ne sont pas inclus dans cette couverture, des experts du marché ont indiqué que le Fonds d’investissement en valeurs mobilières de contrats à terme sur argent liquide de China Investment UBS (LOF) combine deux mécanismes : l’achat/rachat et la cotation en marché secondaire. La logique de fixation des prix de ces deux mécanismes diffère fondamentalement.

L’ajustement de valorisation concerne directement la valeur liquidative du fonds, n’affectant que les transactions d’achat/rachat basées sur cette valeur. En revanche, la négociation en marché secondaire est une opération de marché secondaire, où le prix de transaction est déterminé par l’offre et la demande selon les règles de la bourse de Shenzhen, basé sur le marché, et ne correspond pas directement à la valeur liquidative du fonds.

Ainsi, les gains ou pertes des investisseurs en marché secondaire dépendent principalement de la fluctuation des prix de marché, et leur comportement de transaction n’est pas directement impacté par la modification de la méthode d’évaluation de la valeur liquidative. Par conséquent, ils ne sont pas couverts par ce plan spécifique.

De plus, ces experts ont précisé que l’ajustement de valorisation ne concerne que les investisseurs ayant effectué un rachat basé sur la valeur liquidative du 2 février. Les autres investisseurs ne sont pas affectés par cette modification. Pour ceux qui n’ont pas effectué de rachat le 2 février, la baisse totale sur deux jours est similaire, que la valorisation soit ajustée ou non. L’ajustement vise à protéger les détenteurs restants qui n’ont pas racheté à cette date.

“Ce plan de règlement vise à résoudre rationnellement les demandes des investisseurs par une communication claire, tout en nous aidant à mieux travailler et à offrir un meilleur service. Il ne concerne pas les investisseurs n’ayant pas effectué de rachat ce jour-là. L’ajustement de la valorisation est destiné à protéger les intérêts des détenteurs restants non rachetés”, a déclaré China Investment UBS.

Les fonds proviennent des actifs propres de China Investment UBS

Les fonds pour ce plan spécifique proviennent des actifs propres de la société, qui sont strictement séparés des actifs du fonds.

Le soir du 23 février, China Investment UBS a annoncé que, récemment, la valorisation du Fonds China Investment UBS White Silver LOF, détenu par la filiale de contrôle de niveau trois, avait attiré l’attention du marché. La société a publié un plan de travail spécifique le 15 février. Selon une estimation préliminaire, ce plan pourrait avoir un impact négatif sur le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société en 2026, inférieur à 5 % du bénéfice net auditée de 2024, sans affecter substantiellement le développement global de l’entreprise.

Selon le rapport annuel 2024 de China Investment UBS, le bénéfice net attribuable aux actionnaires pour 2024 s’élève à 2,694 milliards de yuans. Sur la base de cette estimation, l’impact de ce plan sur le bénéfice net attribuable en 2026 serait inférieur à 134,7 millions de yuans. La société a également précisé que le traitement comptable final et l’impact sur le bénéfice de 2026 dépendront des résultats d’audit annuel.

China Investment UBS a indiqué qu’elle continuera à surveiller strictement la conformité des filiales de contrôle, à respecter leurs responsabilités principales, et à renforcer la gestion des risques et le rendement pour les investisseurs, afin de maintenir un développement stable, sain et ordonné du marché des capitaux.

Source : Securities Times

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