L'escalade du conflit entre l'Iran et les États-Unis a provoqué une forte volatilité des actifs à risque mondiaux. Le Bitcoin, en tant qu'actif central du marché des cryptomonnaies, a chuté de plus de 10 % en une seule journée le 28 février, passant brièvement en dessous de 64 000 dollars, avec un montant de liquidation sur l'ensemble du réseau de 4,63 milliards de dollars en 24 heures. Contrairement aux actifs refuges traditionnels comme l'or (qui a augmenté de 1,76 % sur la même période) et le pétrole brut (avec une hausse de 8 % en une journée), cette divergence a complètement brisé la logique narrative du Bitcoin en tant que « or numérique ». La cause fondamentale réside dans :

Transmission de la prime de risque géopolitique : la menace de fermeture du détroit d'Hormuz, qui fournit 20 % de l'approvisionnement mondial en pétrole, a entraîné une flambée des prix du pétrole, renforçant les anticipations d'inflation. La perspective d'une baisse des taux par la Fed a été compromise, le dollar s'est renforcé, ce qui a pesé sur la valorisation des cryptomonnaies ;
Réaction en chaîne de liquidation à effet de levier : une volatilité de 3 % à 5 % sur le marché des cryptomonnaies a déclenché des liquidations en chaîne de positions longues à effet de levier élevé, créant une spirale mortelle « baisse - liquidation - nouvelle baisse ». Le 1er mars, l'indice de peur et de cupidité est tombé à 15, dans la zone d'extrême peur ;
Menace sur l'infrastructure de puissance de calcul : l'Iran, quatrième plus grand fournisseur mondial de puissance de calcul Bitcoin (représentant 4 % à 7 % de la puissance mondiale), a subi une frappe militaire qui a réduit la puissance de calcul de 10 %, impactant directement les attentes en matière de sécurité du réseau.

Actuellement, le Bitcoin maintient un support solide dans la fourchette de 65 000 à 68 000 dollars. Une chute en dessous de 60 000 dollars pourrait déclencher une vague de ventes techniques, tandis qu'une rupture au-dessus de 70 000 dollars ouvrirait un espace à la hausse. Les investisseurs doivent suivre de près les données CPI du 11 mars et la réunion de la Fed du 18 mars, tout en restant vigilants face aux risques de débordement liés à la situation en Irak, au Qatar et dans d'autres pays du Moyen-Orient. Il est conseillé d'adopter une stratégie de « position centrale + couverture dynamique », en limitant la proportion d'actifs spot à moins de 20 %, en privilégiant les actifs principaux comme BTC, ETH, et en suivant attentivement les flux de fonds ETF ainsi que l'évolution des positions on-chain. #美伊局势影响 #比特币保持坚挺 $BTC $ETH