Cboe lance un cadre de marché de prédiction révolutionnaire, introduisant le mécanisme de « revenus partiels »

Selon Mars Finance, le 9 mars, d’après une annonce officielle, Cboe Global Markets a annoncé aujourd’hui le lancement d’un cadre innovant pour les produits de marché prédictif, dépassant les limites des contrats binaires traditionnels « oui/non, tout ou rien », en introduisant un mécanisme de « plage de rendement partiel ». Dans ce nouveau cadre, les contrats offriront trois résultats potentiels : 0 dollar, un rendement partiel dans une plage ou 100 dollars en totalité. Le premier produit, prévu pour le deuxième trimestre 2026, sera un contrat de prédiction sur le mini-indice S&P 500, permettant aux traders d’exprimer leur opinion sur le niveau de clôture quotidien du marché américain, en utilisant soit une position traditionnelle « oui/non », soit la nouvelle position « plage de rendement », pour obtenir un rendement partiel lorsque la direction est correcte, sans avoir besoin de cibler précisément l’objectif. JJ Kinahan, responsable de l’expansion du retail et des produits d’investissement alternatifs chez Cboe, a déclaré : « La vision du monde réel n’est pas toujours binaire. Notre modèle plus précis vise à récompenser les jugements fondés — même si le trader est seulement approximativement correct, il peut en tirer profit. » Ce produit est structuré sous forme d’options traditionnelles, réglé en espèces, et sera coté à la Bourse d’options Cboe, avec une compensation centralisée par l’OCC. Son prix sera basé sur le marché d’options SPX, le plus profond et le plus liquide au monde, permettant aux clients de bénéficier de la transparence, de la liquidité et des mécanismes de sécurité d’un marché réglementé. À l’avenir, Cboe pourrait étendre ce cadre à davantage d’indices ou d’actions individuelles.