Résumé du marché du 10 mars : La journée la plus folle de l'histoire pour les prix du pétrole, rebond en V des actions américaines

Auteur : DeepChao TechFlow

Bourse américaine : L’aube de la fin de la guerre, le Dow Jones s’envole de 206 points

Lundi, Wall Street a connu une inversion épique.

Le Dow Jones a bondi de 206 points (+0,43%) pour clôturer à 47 707 points, le S&P 500 a grimpé de 0,83% à 6 796 points, et le Nasdaq a flambé de 1,38% à 22 696 points. C’est la première reprise globale depuis le déclenchement de la guerre Iran-USA, et la journée la plus forte en gains en près de deux semaines.

Pourquoi le marché est-il soudain passé de la panique à la fête ? Trump a déclaré lundi matin que l’opération militaire américaine en Iran pourrait “se terminer très bientôt”, et que le détroit d’Hormuz se réouvrait. Cette déclaration a agi comme une injection de confiance, inversant complètement l’humeur du marché.

Le Dow a brièvement chuté de 600 points en cours de séance, avant de connaître une inversion en V, pour finir en hausse. Ce type de mouvement en montagnes russes est devenu la norme cette semaine — le marché oscille frénétiquement entre “l’escalade de la guerre” et “la fin de la guerre”.

Performances sectorielles : Les actions de semi-conducteurs en tête. Broadcom et AMD ont bondi de plus de 4,6%, Nvidia a augmenté de 2,73%, et Micron a également gagné plus de 5%. Le secteur technologique a été le principal moteur de la reprise, les investisseurs misant à nouveau sur la narration de l’IA.

Les 30 composants du Dow : Caterpillar en tête avec une hausse de 3,39%, Nvidia +2,73%, Amgen +2,01%. Les plus faibles : Cisco Systems en baisse de 3,08%, Boeing -2,70%, IBM -2,08%.

Les actions financières ont été faibles, Wells Fargo continuant de baisser. En revanche, le secteur de l’énergie a montré une divergence — malgré la chute des prix du pétrole, certains titres énergétiques ont réalisé des profits suite à la réduction de la prime de guerre.

Performance depuis le début de l’année : La hausse annuelle du Dow reste négative, mais la reprise de lundi a redonné espoir aux investisseurs. Si la guerre se termine vraiment cette semaine, mars pourrait devenir le mois de la inversion du marché.

Prix du pétrole : chute de 120 dollars à 90 dollars, journée la plus folle de l’histoire

Lundi, le marché du pétrole a connu une volatilité historique.

Le WTI a brièvement atteint 119,48 dollars le baril avant de chuter lundi à la zone de 95-100 dollars. Le Brent a également chuté de son sommet de 119 dollars dimanche, clôturant autour de 90 dollars lundi.

Une chute de 25% en une seule journée, la plus importante depuis mars 2020.

Le catalyseur de cette chute a été la discussion lors de la réunion des ministres des Finances du G7 sur la libération des réserves stratégiques de pétrole. Bien que le G7 n’ait pas annoncé d’action immédiate, le marché avait déjà anticipé cette possibilité. Plus important encore, Trump a laissé entendre que le détroit d’Hormuz se réouvrirait, libérant ainsi 20% de l’approvisionnement mondial en pétrole.

Cependant, le prix du pétrole reste supérieur de 35% à son niveau d’avant la guerre. Avant la guerre (27 février), le WTI était à environ 66 dollars, et bien qu’il ait chuté de 120 dollars, il reste dans la fourchette de 90-95 dollars, soit une hausse d’environ 40% par rapport à la période pré-guerre. La question qui taraude le marché : la guerre est-elle vraiment terminée ? Ou s’agit-il simplement d’un cessez-le-feu temporaire ?

Mouvements subtils de l’OPEP+ : l’Arabie saoudite a commencé lundi à réduire sa production de pétrole, devenant ainsi un autre pays du Golfe affecté par la crise d’Hormuz, après l’Irak, le Koweït et les Émirats arabes unis. Même si la guerre se termine, la reprise de la capacité prendra du temps.

Or : la prime de guerre sur l’or diminue, chute sous 5 100 dollars

Lundi, l’or a chuté de 1,91% à 5 081 dollars l’once, perdant 92 dollars en une journée. L’argent a également reculé de 1,16% à 83,51 dollars.

Pourquoi les actifs refuges s’effondrent-ils ? Trump a envoyé un signal de fin de guerre, le risque de marché s’est accru, et les fonds ont quitté l’or pour se tourner vers les actions et les cryptomonnaies. La hausse du dollar a également pesé sur le prix de l’or libellé en dollars.

Mais l’or reste à des niveaux historiquement élevés. Le 29 janvier, il a atteint un sommet historique de 5 595 dollars, et bien qu’il ait reculé, il a augmenté de plus de 100% par rapport à l’année dernière. À long terme, les risques géopolitiques, la pression inflationniste et les attentes de baisse des taux par la Fed soutiennent toujours l’or.

L’Association mondiale de l’or avertit : si les prix du pétrole continuent de grimper et que les rendements obligataires américains augmentent, l’or pourrait faire face à une pression structurelle. La hausse des prix du pétrole alimente l’inflation anticipée, ce qui pourrait contraindre la Fed à maintenir des taux élevés, augmentant ainsi le coût d’opportunité de détenir de l’or.

Cryptomonnaies : Bitcoin maintient 67 000 dollars, sentiment prudent mais optimiste

Lundi, le marché des cryptos est resté stable.

Bitcoin à environ 67 146 dollars, en légère hausse sur 24 heures, la capitalisation totale des cryptomonnaies est d’environ 2,44 trillions de dollars, avec une part de marché de 56,8% pour Bitcoin.

Bitcoin a été plus stable que les marchés boursiers lundi. Bien que le marché ait connu une inversion en V, Bitcoin a fluctué peu tout au long de la journée, conservant son support à 67 000 dollars. Cela indique que la sensibilité des investisseurs aux risques géopolitiques diminue — les nouvelles de guerre n’entraînent plus la panique comme la semaine dernière.

Le ETF spot Bitcoin a enregistré une entrée nette de 568 millions de dollars la semaine dernière (du 2 au 6 mars), sa deuxième semaine consécutive de flux entrants, inversant la tendance de sortie de février. BlackRock a transféré 2 200 bitcoins à Coinbase, d’une valeur de 149 millions de dollars, preuve d’un flux continu de capitaux institutionnels.

Analyse technique : Bitcoin reste dans une fourchette de 65 000 à 75 000 dollars. Si la guerre se termine vraiment, que le prix du pétrole baisse, que la pression inflationniste diminue, et que les attentes de baisse des taux par la Fed se renforcent, Bitcoin pourrait à nouveau défier les 75 000 dollars. Mais si ce n’est qu’un cessez-le-feu temporaire, la prudence restera de mise.

Selon les données du marché de prédiction Polymarket, la probabilité que Bitcoin atteigne 75 000 dollars en mars est de 45,5%, et de 86,5% d’ici la fin de l’année.

Résumé du jour : La lueur de la fin de la guerre ravive la reprise, mais le marché doit encore confirmer

Le 10 mars, la guerre Iran-USA entre dans son 11e jour, et le marché connaît sa première reprise globale :

Bourse : le Dow Jones en hausse de 206 points (+0,43%), le S&P 500 +0,83%, le Nasdaq +1,38%. Les actions de semi-conducteurs en tête, Broadcom et AMD +plus de 4,6%, Nvidia +2,73%. Après une chute de 600 points en cours de séance, le Dow a connu une inversion en V, les investisseurs misant à nouveau sur la fin de la guerre.

Pétrole : chute de plus de 25%, passant de 120 dollars à 90-95 dollars, la plus forte depuis mars 2020. Trump a laissé entendre que l’opération militaire touchait à sa fin, le détroit d’Hormuz se réouvrait, et le G7 discutait de la libération des réserves stratégiques. Cependant, le prix reste supérieur de 35-40 dollars à son niveau d’avant la guerre.

Or : chute de 1,91% à 5 081 dollars, la prime de guerre s’estompe, le risque de marché s’accroît.

Cryptomonnaies : Bitcoin maintient 67 000 dollars, la capitalisation totale à 2,44 trillions de dollars. Les flux entrants dans le ETF spot se poursuivent, les capitaux institutionnels continuent d’affluer. L’ambiance du marché reste prudente mais optimiste.

Le marché ne se pose désormais qu’une seule question : la guerre est-elle vraiment finie ?

Si ce que dit Trump est vrai, et que le détroit d’Hormuz se réouvre complètement cette semaine, le prix du pétrole pourrait continuer de baisser vers 70-80 dollars, le marché boursier rebondir fortement, et le Dow Jones pourrait retrouver les 48 000-49 000 points.

Mais si ce n’est qu’un cessez-le-feu temporaire, l’Iran pourrait contre-attaquer à tout moment, et le prix du pétrole pourrait repartir à la hausse, replongeant le marché dans la panique.

Au moins aujourd’hui, un signal est très clair : les investisseurs parient déjà sur la fin de la guerre. La chute de 25% du pétrole, la reprise en V des actions, la chute de l’or, tout indique que Wall Street croit que le pire est passé.