Fondateur d'Arch Public : L'intelligence artificielle est sur le point de déclencher la prochaine explosion du Bitcoin

Compilation : Blockchain en langage courant

Dans le choc intense entre l’ordre financier traditionnel et la vague d’IA, nous nous trouvons à une croisée des chemins : faut-il craindre la chute des logiciels ou se réjouir de l’avènement de « l’ère de l’investissement intelligent » ?

Lorsque le Bitcoin devient le dénominateur éternel de 21 millions et que les agents IA commencent à prendre en charge nos portefeuilles, la nature de l’investissement a évolué du « prédire les hausses et baisses » vers la « compétition de règles ». Dans cette conversation approfondie, Tillman Holloway, fondateur d’Arch Public, dévoile un avenir palpitant : pourquoi ** la convergence de l’IA et du Bitcoin pourrait être la dernière chance de reconstruire la richesse de la classe moyenne** ? Il expliquera comment utiliser le « DCA intelligent » pour récolter les bénéfices lors des fluctuations, et pourquoi, à l’ère des algorithmes, « l’émotion » est la plus grande source de pertes.

Si vous souhaitez savoir comment faire en sorte que vos actifs s’automatisent pour prendre des risques pendant votre sommeil, ou voir clair dans les stratégies des grandes institutions avant la prochaine montée, ces 4000 mots de contenu vous aideront à dissiper le brouillard.

La révolution de l’intelligence artificielle : une défaillance à court terme ou une révolution à long terme ?

Animateur : Bonjour à tous ! Aujourd’hui, nous accueillons Tillman Holloway, fondateur et CEO d’Arch Public. Dans cette discussion, nous explorons en profondeur l’investissement par agents, ainsi que la convergence entre IA et Bitcoin. Quelles conditions doivent être réunies pour que les gens aient vraiment confiance pour confier leur argent à une IA pour la gestion de leurs investissements ? Nous avons aussi parlé des catalyseurs du marché du Bitcoin, du contexte macroéconomique, et des stratégies que les investisseurs peuvent utiliser pour accumuler davantage d’actifs lors des fluctuations du marché.

Tillman, je vais commencer par un point sensible. Actuellement, la panique autour de l’IA fait chuter les actions de logiciels et le Bitcoin d’environ 20 %. Pensez-vous que cette « réécriture de la narration par l’IA » est réelle ? Les investisseurs devraient-ils continuer à investir dans les actions de logiciels ou s’agit-il simplement d’un décalage à court terme avant un rebond ?

Tillman : Franchement, je pense que l’innovation de l’IA sera encore plus grande que ce que l’on imagine. Sa vitesse d’amélioration, ses fonctionnalités multiplateformes et ses intégrations diverses signifient que tout ce que nous faisons à l’avenir comportera une composante IA.

Notre position actuelle est en réalité très risquée, comme une « zone sans maître » : laisser l’IA suivre un certain ensemble de règles macro que nous lui fixons, mais elle reste une boîte noire pour nous. À l’avenir, nous devrons lui fournir des règles très précises ou une boîte à outils pour pouvoir prévoir si les résultats seront conformes à nos attentes.

L’intelligence artificielle est une extension de la volonté humaine, mais elle n’est efficace que lorsqu’elle peut accomplir ce que nous voulons. Actuellement, l’IA est gravement mal comprise, personne ne sait vraiment comment l’utiliser. La qualité de l’IA dépend entièrement des prompts que vous lui donnez, de la signification que vous donnez à vos objectifs. Il faut encore beaucoup d’intervention pour que l’IA soit vraiment utile. Je pense que la demande en talents capables d’améliorer cette interaction homme-machine va croître à une vitesse inimaginable. Si quelqu’un se concentre sur l’amélioration de l’IA, je l’embaucherais immédiatement.

L’automatisation et la « marchandisation » du secteur logiciel

Animateur : Concernant cette interaction, pensez-vous qu’elle est surtout due à un manque de temps pour automatiser, ou à une ignorance de ce qu’il faut automatiser ? Si c’est la première, la demande est claire ; mais je vois aussi beaucoup de discussions sur ce que l’IA peut faire, et sur ce qu’il faut prioriser. Par exemple, si l’on utilise l’IA pour construire un système ERP, cela ne signifierait-il pas que toutes les actions des sociétés d’ERP devraient s’effondrer ?

Tillman : C’est la question à plusieurs milliards de dollars. Parce que l’IA est tellement disruptive que nous ne savons pas encore ce qu’elle fera demain, elle change chaque jour. Le développement logiciel est en train d’être marchandisé à une vitesse sans précédent, plus rapide que le remplacement de Blockbuster par Netflix l’année dernière.

Quand chaque secteur est impacté, ce sont « les participants chanceux » qui en tirent profit. Plus vous êtes audacieux et flexible dans votre adaptation au marché, plus vous avez de chances de réussir. Les marchés publics sont aussi fortement affectés, devenant un rêve pour les traders. Nous pensons que le marché est sur la voie d’une reprise stable, et qu’il constitue aujourd’hui une arène d’arbitrage d’actifs mondiaux connectés. En plaçant l’IA et l’automatisation au centre, avec l’émergence constante de nouveaux marchés et des déséquilibres de liquidité, il y a d’énormes marges de profit à exploiter.

La gestion de la confiance : revenir à la foi après la concentration d’investissement

Animateur : Ces fluctuations apportent manifestement des opportunités mais aussi des douleurs. Voyez-vous ce que font les investisseurs qui réussissent ? Le Bitcoin est très volatile, mais maintenant les actions de logiciels aussi le deviennent. Est-ce une tendance générale du marché ?

Tillman : Le marché a changé. Il y a trente ans, on rééquilibrait un portefeuille trimestriellement ou annuellement, c’est dépassé. Le marché bouge plus vite, et le risque de concentration devient de plus en plus sérieux. Si vous ne misez que sur quelques projets (par exemple Nvidia), vous jouez avec le feu, car la « période de soleil » des actifs est beaucoup plus courte qu’avant.

Gérer ces opportunités nécessite une surveillance systématique des pics et des creux. La concentration excessive sur un seul actif deviendra un point de discorde majeur dans la finance future. Même la répartition du capital sur différentes temporalités devient cruciale, certains utilisent des chandeliers 4K, d’autres des intervalles de 12 heures.

Je pense que le ratio de conviction est la clé pour revenir à la normale. La réponse est : détenir prudemment, avec un capital prudent, en suivant une courbe de coût saine. Ainsi, vous risquez presque rien et pouvez monter dans tous les montagnes russes. Chaque jour, de nouveaux trains partent, il suffit d’être à l’arrêt chaque matin pour monter dans celui qui part ce jour-là.

Je suis dans la crypto depuis 12 ans. La saison des montagnes m’a appris que le marché tourne en cycles, et qu’il faut suivre le rythme pour faire du profit. Il ne faut pas mettre tous ses œufs dans le même panier pour un timing parfait. Il faut diversifier, vendre les gagnants, réinvestir dans les perdants, et faire tourner le capital. La base de tout marché financier, c’est la diversification, l’absence de levier, et l’utilisation d’un capital à long terme prudent. Tant que la diversification est suffisante, il faut suivre les thèmes les plus chauds.

Les limites concrètes de l’investissement agentique

Animateur : Quand on pense à la fusion IA et Bitcoin, on parle souvent d’« investissement par agents ». Tout le monde veut confier son argent à une IA pour prendre toutes les décisions. À quel stade en sommes-nous pour que le grand public ait vraiment confiance ?

Tillman : C’est une excellente question. Je pense que nous n’atteindrons jamais un point où l’IA décide entièrement de façon autonome, sans que l’humain comprenne ses règles. Pourquoi ? Parce que l’investissement consiste en grande partie à gérer les attentes personnelles.

Nous avons des dizaines de milliers de clients, chacun avec des attentes uniques : disparitions, objectifs de liberté financière, horizons temporels, etc. L’argent doit servir à améliorer leur qualité de vie. Donc, l’IA doit être gouvernée. Ce n’est pas une « configuration à oublier », mais une combinaison d’automatisation et d’IA. Les règles que vous fixez ressemblent à un panier de fonds communs : quand acheter, combien acheter, tout cela doit être conforme à votre volonté. Vous ne souhaitez pas qu’une IA avancée hypothèque votre maison pour tout investir en actions.

Il faut supposer une « muraille de fer » face à l’IA : elle peut aider à la décision, mais doit fonctionner dans un cadre de règles. Nous sommes encore au début de cette interaction.

Animateur : Je suis aussi prêt à laisser l’IA faire des décisions à faible risque, comme déplacer des fonds entre comptes pour maximiser le rendement. Ce n’est pas risqué, mais pour les décisions à haut risque, je reste prudent.

Tillman : Exactement, rechercher le rendement maximal via la surveillance des comptes est une excellente approche.

Trading algorithmique, market makers et standards blockchain

Animateur : Les hedge funds gagnent beaucoup avec le trading haute fréquence, en utilisant des méthodes que le grand public ne peut pas suivre. Qu’en pensez-vous ?

Tillman : Les market makers doivent être neutres, fournir de la liquidité et réduire l’écart de prix. Ils ne doivent pas utiliser l’automatisation pour faire profiter les investisseurs de pièges de liquidité, car cela minerait la confiance.

Je pense que la blockchain peut résoudre ce problème, c’est une extension du « standard Bitcoin ». La valeur du standard Bitcoin réside dans la transparence, l’accès égalitaire, et la distribution équitable par preuve de travail. Avec les défauts du système actuel, tout doit être tokenisé. Ainsi, tous les volumes et transactions peuvent être pilotés par l’IA, devenant un registre totalement transparent, un jeu à égal.

La nouvelle norme d’acquisition d’actifs : le DCA intelligent

Animateur : Chez Arch Public, voyez-vous des tendances comportementales chez vos clients en matière d’actifs et de stratégies ?

Tillman : Nous constatons que les gens veulent surtout détenir du Bitcoin et divers autres actifs, mais n’aiment pas payer 1-2 % de frais de gestion aux conseillers, car ces produits ne correspondent pas toujours à leurs vrais souhaits.

L’essence d’Arch Public est d’aider les utilisateurs à créer leur propre boîte à outils logicielle, pour appliquer le « DCA intelligent ». En période de forte volatilité, cela permet d’obtenir un coût moyen sain pour réduire le risque lors de l’acquisition d’actifs.

Nous observons une tendance : les gens préfèrent des gestes de dé-risque. Beaucoup de clients nous disent que le logiciel est leur principal risque : l’émotion. Avant, ils achetaient en hausse, vendaient en baisse, maintenant ils célèbrent la baisse, car une barre rouge indique une opportunité d’achat à prix réduit. Quand votre volonté est intégrée dans le logiciel, tout s’exécute automatiquement en arrière-plan.

Personne ne veut passer ses journées à reconfigurer ses actifs, c’est trop chronophage. Mais nos outils le font automatiquement pendant que vous dormez. Nous avons même une IA comme Sylvia, qui peut avoir une perspective unique sur la finance personnelle et conseiller sur la répartition du capital. Nous ne sommes pas des conseillers financiers, mais des « excavatrices » pour que vous creusiez vous-même.

Bitcoin : le troisième mécanisme pour la classe moyenne américaine

Animateur : Vous avez dit que tout le monde devrait posséder du Bitcoin.

Tillman : Oui, je pense que détenir du Bitcoin est la façon la plus probable de reconstruire la classe moyenne américaine. Regardez l’histoire de Bezos : quand Amazon a chuté fortement, il savait que les fondamentaux étaient solides, donc il a pu emprunter pour racheter des actions. Mais la plupart des Américains n’ont pas cette capacité, ils n’ont pas d’identité pour accéder à des actifs physiques et en tirer plusieurs fois la valeur.

Le Bitcoin est cet outil qui permet à tout le monde d’accéder à une valeur multipliée. Il deviendra le meilleur mécanisme pour les PME.

Catalyseurs du Bitcoin et « l’argent meilleur que l’argent »

Animateur : Quand le prix baisse, l’émotion baisse aussi. Qu’est-ce qui pourrait faire remonter le Bitcoin à ses plus hauts historiques ?

Tillman : Le catalyseur, ce sont toujours ceux qui détiennent beaucoup de cash et attendent le bon prix d’achat. Les gros investisseurs entrent à 60 000 $, c’est incroyable. J’ai vécu trop de cycles, et à chaque fois, on m’a dit qu’il était « mort ». Je parie sur le modèle, pas sur l’exception.

La prochaine vague cryptographique reposera sur la praticité. L’exemple du Bitcoin est très clair : stockage de valeur. On ne peut nier qu’il est « l’argent meilleur que l’argent ». Même s’il ne permet pas d’acheter un hamburger comme de l’argent liquide, il est le parfait indicateur de la cupidité.

Nous avons déjà utilisé 95 % de la courbe d’expansion du Bitcoin. Tout dénominateur fixe (21 millions) face au numérateur en croissance (monnaie fiat en impression constante) s’apprécie. Le Bitcoin est comme le tableau de bord d’une supercar financière, indiquant combien de monnaie fiat circule dehors.

L’entrée des institutions et l’éducation financière

Animateur : Larry Fink et Jamie Dimon ne semblent pas avoir changé leurs plans, ils accélèrent même.

Tillman : Exact, le secteur de Wall Street a peu de chances de perdre. Le Bitcoin est unique, sans coût de production, impossible à copier. Continuer à injecter de la liquidité dans ce modèle ne fera que l’élargir et attirer plus de participants.

Je pense que le marché traditionnel est presque « mort » pour les investisseurs particuliers. GameStop pourrait être la dernière fois que le grand public s’intéresse aux marchés traditionnels, c’est triste. On apprend aux enfants à faire travailler leur argent, pas à échanger leur temps contre de l’argent. La plupart ne comprennent pas la valeur du temps en intérêts composés. Einstein disait que vous êtes soit l’esclave de la croissance composée, soit son maître. Mettre 1000 dollars sur le marché a un pouvoir énorme, et le Bitcoin en est la version accélérée et macroéconomique.
Lien de l’article : https://www.hellobtc.com/kp/du/03/6252.html

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