Comment le prix d'achat et de vente (bid-ask) affecte votre trading

Chaque trader sur une plateforme de cryptomonnaie est confronté à un phénomène qui “mange” constamment ses profits : l’écart entre le prix d’achat et le prix de vente, appelé spread. À première vue, une petite différence de quelques cents ou dollars peut sembler insignifiante. Cependant, si vous tradez activement, ces pertes microscopiques s’accumulent et finissent par représenter des sommes importantes. Examinons pourquoi cela se produit et comment cela influence votre stratégie de trading.

Qu’est-ce que l’écart entre le prix d’achat et le prix de vente

Si vous ouvrez le carnet d’ordres sur n’importe quelle plateforme, vous remarquerez un fait intéressant : le prix maximal que les acheteurs sont prêts à payer (bid) et le prix minimal demandé par les vendeurs (ask) ne coïncident jamais. Il y a toujours un intervalle entre ces deux valeurs. Cet écart s’appelle le spread bid-ask.

L’idée est simple : lorsque vous achetez, vous payez au prix du vendeur (plus élevé), et lorsque vous vendez, vous recevez au prix de l’acheteur (plus bas). Par exemple, si dans le carnet d’ordres, le bid maximal est de 22 346 dollars US et l’ask minimal est de 22 347 dollars US, le spread n’est que d’un dollar. Cependant, même cette petite différence influence le résultat final de vos opérations.

Calculer le spread soi-même n’est pas difficile. Il suffit de soustraire le prix maximal de l’offre du prix minimal de la demande. Prenons Ethereum : si le bid maximal est de 1570 dollars US et l’ask minimal est de 1570,50 dollars US, le spread est de 50 cents.

Pourquoi la liquidité détermine la taille du spread bid-ask

La taille du spread n’est pas un hasard : elle dépend directement de la dynamique de l’offre et de la demande. Sur les plateformes avec un volume de trading élevé, les spreads sont généralement plus serrés, tandis que sur des marchés moins liquides, ils s’élargissent.

C’est simple : plus il y a de participants sur le marché, plus la concurrence pour obtenir de meilleures conditions est féroce. Quand beaucoup d’acheteurs tentent d’augmenter leurs offres et que les vendeurs baissent leurs prix demandés, l’écart se réduit. À l’inverse, en période d’incertitude ou de chaos, les participants deviennent plus prudents, la liquidité “s’épuise” et le spread bid-ask s’élargit pour refléter un prix équitable.

Sur les marchés très liquides, la concurrence est si intense que le spread peut être inférieur à un cent. Sur les marchés peu liquides, le prix d’achat et de vente peut différer de plusieurs pourcents.

Calcul pratique : comment le spread influence votre profit

Pour comprendre l’impact réel, prenons un exemple concret. Imaginez que vous tradez une monnaie fictive “ABC” avec une valeur de marché juste de 0,35 dollar. Cependant, le spread bid-ask est de 0,02 dollar.

Dans ce scénario, vous devez acheter ABC au prix de vente minimal — 0,36 dollar. En même temps, la meilleure offre pour vendre est de 0,34 dollar. Autrement dit, le prix doit augmenter de deux cents (environ 5%) juste pour que vous atteigniez le point d’équilibre.

Cet effet devient encore plus perceptible si vous faites de nombreuses transactions. Si vous effectuez plusieurs dizaines de trades par jour, chaque opération “mord” une partie de votre profit potentiel. Ces micro-transactions se transforment peu à peu en pertes réelles, même si votre logique de trading est parfaite.

Pourquoi il est important de connaître cela pour réussir dans le trading

Comprendre le mécanisme du spread bid-ask n’est pas une simple théorie. C’est une connaissance qui influence le choix de la plateforme, le moment de trader et la taille des positions. Les traders expérimentés privilégient les plateformes avec une liquidité maximale précisément parce que les spreads y sont plus faibles. Ils préfèrent également trader pendant les heures de forte activité, lorsque le nombre de participants est le plus élevé et que le prix d’achat et de vente est le plus rapproché.

Ainsi, contrôler le spread bid-ask est l’une des méthodes pour optimiser votre stratégie de trading et protéger vos profits.