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Les marchés financiers mondiaux connaissent un « lundi noir » -- En ces moments sombres, la confiance brille plus que l'or

Aujourd'hui, les marchés financiers mondiaux connaissent un lundi noir, avec l'effondrement des marchés boursiers asiatiques et du pacifique ainsi que des marchés des métaux précieux en point de mire. L'indice Nikkei 225 s'est effondré de plus de 3%, l'indice KOSPI coréen a chuté de plus de 4%, les trois principaux indices du marché A ont ouvert en nette baisse avec plus de 5000 actions en baisse; le marché des métaux précieux est également dans la désolation, l'argent de Shanghai chute de plus de 4% en une seule journée, l'or de Shanghai baisse de plus de 1%, l'or et l'argent de Londres s'affaiblissent en synchronisation, les attributs de valeur refuge traditionnels sont complètement inefficaces. Le marché des cryptomonnaies n'a pas non plus échappé au cataclysme, le Bitcoin baisse de 2%, l'Ethereum baisse de plus de 3%, plus de 200 000 positions liquidées en une seule journée. Cet effondrement intermarché nous fait même sentir l'odeur d'une crise financière, qu'est-ce qui se passe réellement sur les marchés? En creusant profondément, nous constatons que ni les fondamentaux ni les informations ne présentent de mauvaises nouvelles suffisamment importantes, donc face à cette baisse irrationnelle, la confiance s'avère particulièrement importante, car après les moments sombres, le rebond peut arriver à tout moment. 💪💪

👉Commençons par examiner les causes actuellement identifiables de cet effondrement:

1. Changement de politique de la Réserve fédérale: Un revirement brutal des attentes du marché

Le changement de direction de la politique de la Réserve fédérale est le point d'ignition clé de cet effondrement du marché. Auparavant, le marché s'attendait généralement à ce que la Réserve fédérale réduise les taux 2 à 3 fois en 2026, cette attente devenant une logique clé soutenant les prix des actifs mondiaux. Cependant, une série récente de données économiques et de déclarations de la Réserve fédérale ont complètement renversé les attentes du marché. L'IPP américain de février a dépassé les attentes, l'IPP total en mois chain s'est accru de 0,7%, dépassant les attentes de 0,3%, et l'augmentation en glissement annuel a accéléré à 3,4%, montrant que les pressions inflationnistes restent tenaces. Dans ce contexte, la Réserve fédérale a maintenu la fourchette cible du taux des fonds fédéraux à 3,50%-3,75% lors de sa réunion de politique monétaire en mars, le dot plot montrant que les responsables prévoient seulement une réduction de taux en 2026, et même 7 officiels soutiennent aucune réduction pour l'année entière. Les attentes du marché ont ainsi chuté des 2-3 réductions attendues en début d'année à moins d'1 fois, avec même des voix appelant à une hausse des taux.

Le revirement des attentes de politique de la Réserve fédérale a directement déclenché une réévaluation de la tarification des actifs mondiaux. L'indice du dollar a franchi la barre des 100, les rendements des obligations américaines ont monté en flèche aux plus hauts niveaux de près d'un an, le rendement des obligations américaines à 2 ans a dépassé 3,8%. Pour les métaux précieux et les cryptomonnaies libellés en dollars, le renforcement du dollar a directement déprimé les prix, tandis que les marchés boursiers asiatiques et du pacifique ont connu des pressions d'appels de capitaux dues à l'appréciation du dollar.

2. Escalade du conflit américano-iranien: L'inflation riposte et la logique de valeur refuge échoue

L'escalade continue du conflit géopolitique moyen-oriental est un catalyseur important de cet effondrement du marché. Le président américain Trump a donné à l'Iran un délai de 48 heures pour ouvrir le détroit d'Ormuz et menacé de détruire ses centrales électriques, tandis que l'Iran a répliqué fermement avec 4 mesures de rétorsion incluant la fermeture complète du détroit d'Ormuz. Le détroit d'Ormuz assure environ 20% du transport mondial de pétrole et de gaz naturel, l'escalade de la situation suscite des craintes du marché quant à une interruption de l'approvisionnement énergétique, les prix pétroliers mondiaux ont temporairement monté en flèche, le pétrole brut WTI atteignant 99,837 dollars le baril, le pétrole brut Brent atteignant 108,390 dollars le baril.

L'escalade des conflits géopolitiques entraîne naturellement une correction des actifs risqués tels que les marchés boursiers asiatiques et les cryptomonnaies, mais pourquoi les prix des métaux précieux ont-ils aussi baissé? La raison en est que le marché a généré une chaîne de transmission inverse « hausse du pétrole → augmentation de l'inflation → report de la réduction des taux → baisse des métaux précieux ». L'augmentation des prix de l'énergie renforce les attentes du marché concernant une inflation élevée à long terme, renforçant davantage la détermination de la Réserve fédérale à maintenir des taux élevés, faisant augmenter continuellement le coût de détention des métaux précieux. Simultanément, les prix élevés des métaux précieux ont amené de nombreux investisseurs à « avoir le vertige », perdant leurs attributs de valeur refuge et au contraire acquérant les attributs d'actifs risqués, forçant les capitaux à affluer vers les liquidités en dollars, le « dernier refuge » traditionnel.

3. Piétinement des fonds et liquidation de l'endettement: L'effondrement de la confiance dans les cygnes noirs

Les gains massifs et les positions à fort effet de levier accumulés au cours de la période antérieure ont déclenché un grave piétinement des fonds et une liquidation de l'endettement lorsque les facteurs négatifs se sont concentrés, amplifiant davantage le déclin du marché. Au cours du semestre précédent, le prix de l'or a augmenté de 60%, le prix de l'argent a doublé, accumulant une vaste quantité de positions gagnantes. Lorsque les signaux belliquistes de la Réserve fédérale ont été libérés, ces positions gagnantes ont été massivement liquidées, déclenchant une vague de ventes. Simultanément, l'ajustement des appels de marge du marché à terme a déclenché les stop-loss des positions longues, les transactions algorithmiques ont aggravé la pression de vente, créant un scénario de « longs tuant les longs », le marché de l'argent, dont la taille est seulement 1/10 de celle de l'or et dont le taux d'endettement dépasse 35%, devenant le sinistré, avec des baisses bien supérieures à celles de l'or. Les ETF d'or ont subi des sorties de capitaux nettes pendant trois semaines consécutives, les positions haussières ayant diminué de plus de 60 tonnes en trois semaines, les entrées nettes de l'année entière ayant été complètement anéanties. Nous en avons aussi parlé dans nos articles précédents.

🙋En résumé en une phrase, bien qu'il y ait des changements subtils dans les fondamentaux, il n'y a pas vraiment émergé de facteurs cataclysmiques majeurs provoquant l'effondrement d'aujourd'hui, les raisons sous-jacentes sont probablement plus liées à une libération concentrée de panique accumulée depuis la guerre américano-iranienne et un piétinement déclenché par une soudaine baisse du marché fonctionnant longtemps à fort effet de levier. L'effondrement est de courte durée et fortuit, et il est très peu probable qu'il se poursuive.

👉Alors, où le marché se dirige-t-il après le cygne noir? Comment devrions-nous réagir?

Regardons d'abord l'histoire:

L'effondrement d'aujourd'hui de l'or a amené de nombreux investisseurs à remettre en question les attributs de valeur refuge de l'or. Cependant, en revenant sur l'histoire, l'or, après avoir connu des effondrements, parvient souvent à revenir à sa tendance haussière à long terme. En 2013, le prix de l'or s'est effondré de quelque chose comme 1700 dollars l'once à moins de 1200 dollars, une baisse de plus de 28%. À cette époque, les voix baissières sur l'or ne cessaient de fuser, affirmant que le marché haussier de l'or était terminé. Cependant, par la suite, le prix de l'or s'est progressivement stabilisé et a établi un nouveau record historique de 2075 dollars l'once pendant l'épidémie de 2020.

De la même manière, notre marché A a également connu un effondrement d'une journée de 7% le 7 avril de l'année dernière en raison de la guerre commerciale sino-américaine, mais l'action s'est ensuite redressée et a progressé régulièrement, ouvrant un marché haussier, au cours duquel l'indice composite Shanghai a augmenté de plus de 1000 points, et les investisseurs qui ont pris leurs pertes le 7 avril sont probablement maintenant en train de « se frapper les jambes ».

Quant à notre Bitcoin, inutile de dire, d'innombrables cas historiques ont déjà prouvé que l'effondrement du Bitcoin est une occasion de constituer un portefeuille, le marché connaîtra toujours une hausse à long terme. En 2018, le prix du Bitcoin s'est effondré de près de 20 000 dollars à quelque chose comme 3000 dollars, une baisse de plus de 85%. À cette époque, de nombreuses personnes pensaient que Bitcoin était arrivé à sa fin. Cependant, en 2020, le prix du Bitcoin a commencé à augmenter considérablement et a établi un record historique de plus de 60 000 dollars en 2021. En 2022, Bitcoin a à nouveau connu un effondrement, le prix tombant de plus de 40 000 dollars à moins de 15 000 dollars. Cependant, par la suite, le prix du Bitcoin s'est progressivement redressé, atteignant un pic de 126 000 dollars en 2025.

🙋Encore une fois, à résumer en une phrase: Pour les actifs de qualité, un « cygne noir » est un « oiseau de la richesse » qui vous permet de constituer un portefeuille et de gagner de l'argent, ne liquidez pas vos positions dans la panique, la confiance est plus précieuse que l'or!

👉Après avoir dit tout cela, comment devrait-on opérer actuellement?

✅Si vous détenez une position entière, je vous conseille de d'abord fermer votre compte et de faire quelque chose pour vous détendre, puis de revenir consulter votre compte dans 2 jours, vous découvrirez peut-être que vos actifs sont revenus à ce qu'ils étaient avant, les vendeurs du marché d'où viennent-ils d'où repartent-ils, il n'est pas nécessaire de se laisser inutilement stresser et déprimer pendant 2 jours, après tout, faire plaisir à la vie, c'est ce qu'il y a de plus important! 😊😊😊

✅Si vous êtes actuellement hors du marché, vous pouvez commencer à constituer un portefeuille par étapes. Vous pouvez prêter attention à plusieurs niveaux:

Or: Faites attention au niveau 4000 points, vous pouvez ouvrir une position initiale au-dessus de 4000 points, et augmenter vos positions en cas de rupture de 4000 points, placez votre stop-loss en dessous de 3800 points

Argent: Suivez de près l'or, si vous tombez en dessous de 50+, vous pouvez ouvrir une position initiale, augmenter vos positions après la rupture de 4000 points pour l'or, mettez votre stop-loss en dessous de 50 dollars

BTC: Position initiale au prix en vigueur, augmenter en cas de rupture de 67500, stop-loss en cas de rupture de 67000

ETH: Position initiale au prix en vigueur, augmenter en cas de rupture de 2021, stop-loss en cas de rupture de 2000

💡Simultanément, lors de la constitution d'un portefeuille, vous devriez également prêter attention aux petits conseils suivants:

1. Tenir ferme les actifs de qualité: Le cœur de l'investissement à long terme

Lors d'une forte baisse du marché, les actions des entreprises de qualité sont souvent vendues à bas prix. Ces entreprises possèdent une forte capacité de rentabilité, une bonne situation financière et de vastes perspectives de développement, et même pendant les périodes de baisse du marché, elles peuvent maintenir une performance opérationnelle stable. Les investisseurs devraient tenir fermement ces actifs de qualité et attendre patiemment que le marché rebondisse.

Pour les actifs tels que l'or et le Bitcoin, les investisseurs devraient également partir d'une perspective à long terme et ne pas être trompés par les fluctuations de prix à court terme. L'or, en tant que ressource rare, a le fonction de préserver et d'augmenter la valeur; le Bitcoin, en tant qu'actif numérique émergent, possède un très haut potentiel d'investissement. Tant que les investisseurs peuvent supporter les fluctuations de prix à court terme, la détention à long terme peut généralement générer des rendements décents

2. Diversification appropriée des investissements

Ne concentrez pas tous vos fonds sur un seul actif, mais diversifiez plutôt vos investissements sur différentes classes d'actifs, telles que les actions, les obligations, l'or, le Bitcoin, etc. De cette façon, lorsqu'une classe d'actifs connaît une baisse, d'autres classes d'actifs peuvent mieux performer, compensant ainsi partiellement les pertes

3. Contrôler les positions: Répondre avec flexibilité aux changements du marché

Pendant les périodes d'incertitude du marché, le contrôle des positions est très important. Les investisseurs ne devraient pas opérer en position entière, mais devraient conserver une certaine position de trésorerie, afin de pouvoir entrer rapidement sur le marché lorsque de meilleures opportunités d'investissement émergent.

Simultanément, les investisseurs devraient également ajuster leurs positions de manière appropriée selon les changements du marché. Lorsque le marché connaît un rebond suffisant, vous pouvez réaliser des gains appropriés; et lorsque le marché baisse à nouveau, vous devriez rapidement ouvrir des positions et acheter en cas de faiblesse

Bien, j'ai dit beaucoup de choses, frères, buvez ce bouillon réconfortant et constituez un portefeuille! Souhaitons-nous à tous de faire fortune chaque jour! 💰💰💰