J'ai récemment remarqué quelque chose d'intéressant sur le marché. Alors que tout le monde s'inquiète du bruit géopolitique et de la volatilité, les fondamentaux des meilleures actions IA deviennent en réalité plus solides, pas plus faibles. L'argent réel commence à voir à travers le chaos à court terme.

Voici ce qui se passe réellement : deux choses entraînent les marchés—les bénéfices et les taux. Et en ce moment, les deux jouent en faveur de l'IA et de la technologie. Les dépenses en capex pour l'infrastructure IA sont folles. Nous parlons de $530 milliards cette année uniquement pour les hyperscalers, contre $400 milliards l'année dernière. Taiwan Semi a déjà relevé ses prévisions à 52-56 milliards de dollars pour 2026. Ce n'est plus de la hype, c'est de l'argent réel qui coule dans une infrastructure concrète.

Les bénéfices du secteur technologique pour le premier trimestre 2026 ont augmenté de 24 % contre 18 % il y a seulement quelques semaines. En regardant l'économie plus large, 15 secteurs sur 16 devraient voir leurs bénéfices croître cette année. La Fed devrait aussi réduire à nouveau les taux plus tard en 2026. Donc, si vous regardez les meilleures actions IA en ce moment, la configuration est en fait assez solide.

ServiceNow a attiré mon attention parce qu'elle a été complètement plombée—en baisse de près de 50 % par rapport aux sommets de janvier. NOW est l'une de ces entreprises qui comprend vraiment l'IA. Ils l'ont intégrée à leur plateforme depuis des années, pas seulement en parler. Ils ont renforcé leur partenariat avec OpenAI et s'étendent avec Anthropic pour intégrer directement les modèles Claude dans leur plateforme IA.

Les chiffres sont solides. NOW a augmenté ses revenus de 21-24 % l'année dernière pour atteindre 13,28 milliards de dollars, plus du double par rapport à 2021. Le quatrième trimestre a montré 244 contrats d'une valeur supérieure à $1 millions, en hausse de 40 % d'une année sur l'autre. Leurs bénéfices GAAP ont augmenté de 22 % pour atteindre 1,67 dollar par action. La direction prévoit une croissance de 20 % des revenus en 2026 et 18 % l'année suivante, avec des bénéfices ajustés en hausse de 18 % et 20 % respectivement. Le PDG Bill McDermott a lui-même acheté pour $3 millions d'actions, disant qu'il n'y a pas de meilleur point d'entrée. Si NOW rebondit à ses sommets de janvier, vous pouvez espérer doubler votre investissement par rapport aux niveaux actuels.

Ensuite, il y a Celestica, la puissance cachée qui construit tout le matériel pour les centres de données IA. CLS fabrique les serveurs, commutateurs et infrastructures qui alimentent cette course à l'armement IA. Les revenus ont augmenté de 29 % l'année dernière pour atteindre 12,39 milliards de dollars—ils ont pratiquement doublé entre 2021 et 2025. Les bénéfices ajustés ont augmenté de 56 % et le BPA GAAP a explosé de plus de 90 %.

La direction vient de prévoir une croissance de 37 % des revenus en 2026 et de 39 % en 2027, atteignant potentiellement 23,66 milliards de dollars. C'est presque le double des niveaux de 2025. Les bénéfices ajustés devraient croître de 46 % et 43 % respectivement. CLS investit cette année $1 milliards dans des investissements en capital pour soutenir la construction d'infrastructures IA à long terme. L'action a reculé d'environ 25 % depuis ses sommets de novembre, et avec 15 recommandations sur 18 des courtiers en tant que « achats forts », elle se négocie à 30 fois le bénéfice futur—à 50 % en dessous de son pic.

Ces deux actions représentent les meilleures actions IA à considérer en ce moment si vous pensez aux 12-24 prochains mois. Les reculs ont créé de vraies opportunités. Les fondamentaux ne changent pas—au contraire, ils s'accélèrent. Quand vous voyez des baisses comme celles-ci dans un boom structurel de l'IA, c'est généralement le moment où l'argent intelligent entre en jeu.